Analysten der Erste Bank haben in ihrer neuesten Analyse der Aktien des Telekommunikationssektors in der Region den Zielpreis der T-HT-Aktie auf 330 Kuna festgelegt und eine Akkumulationsempfehlung ausgesprochen.
"Wir haben den Zielpreis der T-HT-Aktie von 380 auf 330 Kuna gesenkt, nachdem wir das Risiko eines großen Angebots an zum Verkauf stehenden Aktien berücksichtigt haben, was sich auf den Preisverfall auswirkt. Das Unternehmen könnte dieses Risiko ausgleichen, indem es überschüssige Nettokassenmittel verteilt und/oder Übernahmen tätigt. Wir halten unsere Akkumulationsempfehlung für diese Aktie aufrecht," schreibt Vera Sutedja, Analystin der Erste Bank, die auf den Telekommunikationssektor in Mittel- und Osteuropa spezialisiert ist.
Laut der Definition der Aktienbewertung bei der Erste Bank wird die ‚Akkumulations‘-Empfehlung einer Aktie gegeben, deren Zielpreis 10 bis 20 Prozent über dem aktuellen Preis liegt. Mit einem Zielpreis von 330 Kuna hat die T-HT-Aktie ein Wachstumspotenzial von 18 Prozent.
In der neuesten Analyse der Aktien des Telekommunikationssektors in der Region Mittel- und Osteuropa betont die Analystin der Erste Bank, dass lokale Telekommunikationsunternehmen, die einst Staatsmonopole waren, im Vergleich zu ihren westeuropäischen Rivalen immer noch attraktive Bewertungen aufweisen.
"Sie werden im Einklang mit ihren westeuropäischen Rivalen unter Berücksichtigung von EV/EBITDA gehandelt und mit einem Aufschlag von etwa 2 bis 13 Prozent, wenn man das Kurs-Gewinn-Verhältnis betrachtet. Allerdings bieten Telekommunikationsunternehmen in Mittel- und Osteuropa überlegene Gewinnwachstumsraten, 30 bis 50 Prozent höhere Dividenden und 50 bis 70 Prozent höhere Renditen auf den freien Cashflow," betont Sutedja. (H)
