Die USA verdienen vier Milliarden Dollar aus Bankenrettungen

Die US-Regierung hat es geschafft, vier Milliarden Dollar zu verdienen, nachdem große Banken die staatliche Hilfe, die im letzten Jahr gewährt wurde, um ihren Zusammenbruch aufgrund der Kreditkrise zu verhindern, zurückgezahlt haben, was eine Rendite von etwa 15 Prozent pro Jahr ergibt.

Im letzten September drängten der Fed-Vorsitzende Ben Bernanke und der damalige Finanzminister Henry Paulson die Kongressführer, ein 700-Milliarden-Dollar-TARP-Programm zu genehmigen, um die größten Finanzinstitute des Landes vor dem Scheitern zu retten. Das Gesetz trat im Oktober in Kraft. Kritiker des Programms waren besorgt, dass das Finanzministerium die investierten Mittel niemals zurückbekommen würde. Dennoch erzielte die US-Regierung sogar einen Gewinn aus dieser Hilfe, nachdem acht Banken die staatliche Unterstützung etwa ein Jahr nach ihrer Rettung vollständig zurückgezahlt hatten. Laut The New York Times profitierte der US-Haushalt von der zurückgezahlten Hilfe von Goldman Sachs zusätzlich mit 1,4 Milliarden Dollar aus Zinsen und anderen Gebühren, 1,3 Milliarden Dollar von Morgan Stanley und 414 Millionen Dollar von American Express.

Die verbleibenden fünf Banken – Northern Trust, Bank of New York Mellon, State Street, U.S. Bancorp und BB&T – trugen zusätzlich zur zurückgezahlten staatlichen Hilfe zwischen 100 Millionen und 334 Millionen Dollar zum Haushalt bei. Es wird erwartet, dass die US-Steuerzahler in den nächsten etwa einem Monat weitere 3,1 Milliarden Dollar Gewinn verbuchen könnten, nachdem zwei Banken – J.P. Morgan Chase und Capital One – ihre Vorzugsaktien zurückzahlen, durch die sie staatliche Hilfe erhalten haben. Darüber hinaus hat die US-Regierung Anspruch auf 6,2 Milliarden Dollar an Zinsen von Banken, die die bundesstaatliche Unterstützung noch nicht zurückgezahlt haben. Dennoch könnten all diese Einnahmen noch in Rauch aufgehen, da die Investitionen der US-Regierung in einige andere Banken, einschließlich Citigroup und Bank of America, unsicher bleiben. Letztendlich könnte die US-Regierung auch Geld verlieren, das in die Rettung von Versicherungsgesellschaften wie AIG sowie von Hypothekengebern wie Fannie Mae und Freddie Mac und dem Fahrzeughersteller General Motors investiert wurde. Auch die Schweiz profitierte von der staatlichen Hilfe, die den Banken gewährt wurde.

In der letzten Woche wurde berichtet, dass die Behörden dort eine Milliarde Dollar aus der im letzten Oktober gewährten Hilfe an UBS in Höhe von 5,6 Milliarden Dollar verdient haben, was einem jährlichen Gewinn von 32 Prozent entspricht. Es scheint auch, dass die US-Notenbank es geschafft hat, aus Krediten, die in den letzten zwei Jahren an Finanzinstitute gewährt wurden, um die Liquidität während der Finanzkrise aufrechtzuerhalten, zu verdienen. Wie heute von The Financial Times (FT) berichtet, verdiente die US-Notenbank etwa 19 Milliarden Dollar aus Zinsen und Gebühren, die den Finanzinstituten bei der Gewährung von Geldern aus dem Liquiditätsprogramm während der globalen Finanzkrise berechnet wurden. Hätte die Fed stattdessen den gleichen Betrag seit August 2007 in den Kauf von dreimonatigen Staatsanleihen investiert, hätte sie fünf Milliarden Dollar an Zinsen verdient. Laut Berechnungen des Fed-Personals erzielte die Zentralbank somit in den letzten zwei Jahren einen Gewinn von 14 Milliarden Dollar aus den Programmen zur Aufrechterhaltung der Liquidität. (H)