Gefragte und beliebte Überziehungen übertreffen Wohnungsdarlehen

Die gesamten Bankkredite an die Bevölkerung Kroatiens beliefen sich laut inoffiziellen Daten der RBA-Analyse Ende Juli dieses Jahres auf 123,8 Milliarden Kuna, was einem Rückgang von 2,2 Prozent seit Jahresbeginn entspricht.

Diese Rückgangsrate, oder die Verlangsamung des Wachstums dieser Kredite auf Jahresbasis, ist die höchste in den letzten zehn Jahren. Die bedeutendste Verlangsamung des Wachstums der Bankkredite an die Bürger war in den letzten drei bis vier Monaten dieses Jahres deutlich. In diesem Zeitraum haben sich sogar die einst am schnellsten wachsenden Wohnungsdarlehen erheblich „ausgedünnt“ und beliefen sich bis Ende Juli dieses Jahres nur noch auf 52,1 Milliarden Kuna. Diese Reduzierung hat dazu geführt, dass Wohnungsdarlehen ihre führende Position bei den Gesamtkrediten an die Bevölkerung nach Jahren der Dominanz verloren haben und diesen Platz anderen (Verbraucher-)Krediten überlassen haben. Der Posten andere (Verbraucher-)Kredite, bei dem ein erheblicher Anteil aus Überziehungen auf Girokonten besteht, hat im Vergleich zum Ende des letzten Jahres einen leichten Aufwärtstrend verzeichnet und belief sich bis Ende Juli dieses Jahres auf 52,4 Milliarden Kuna.

Mit anderen Worten, die gefragten und beliebten „Überziehungen“ haben die Wohnungsdarlehen übertroffen, so die inoffiziellen Zahlen. Analysten betonen, dass die jüngste Veränderung der führenden Positionen in der Struktur der Gesamtkredite an die Bevölkerung eine Folge sowohl der globalen Krise als auch der insgesamt restriktiven Kreditpolitik ist. Informiertere Ökonomen fügen hinzu, dass der dramatische Rückgang der Platzierungen nicht nur auf die reduzierte Nachfrage und die Angst der Bürger vor Ausgaben zurückzuführen ist, wie einige Analysten kürzlich angedeutet haben, sondern in erster Linie auf einen Mangel (und hohe Kosten) von Kapital. Mit einem Betrag von 9,2 Milliarden Kuna an Gesamtkrediten an die Bevölkerung Ende Juli belegen Autokredite fest den dritten Platz mit einem Anteil von 7,5 Prozent. Analysten berichten auch von einem signifikanten jüngsten Wachstum der Kreditkartenkredite, die bis Ende Juli auf 5,4 Milliarden Kuna gestiegen sind. Am wenigsten beliebt und am wenigsten genutzt sind nach wie vor Hypothekendarlehen, die mit 2,9 Milliarden Kuna (oder 2,3 Prozent) nur einen kleinen Anteil an den Gesamtplatzierungen an die Bevölkerung ausmachen.

Was die gesamten (Bank-)Kredite an Unternehmen betrifft, so wachsen sie weiterhin langsam; seit Ende des letzten Jahres haben sie nur einen leichten Anstieg von 1,1 Milliarden Kuna verzeichnet und beliefen sich bis Ende Juli dieses Jahres auf 97,9 Milliarden Kuna. Im Gegensatz zur Bevölkerung, die diese Option nicht hat, hat der Unternehmenssektor die inländischen Banken umgangen und günstigere ausländische Finanzierungen genutzt, weshalb das Wachstum der Kredite an Unternehmen nicht so „schwarz“ ist, wie es auf den ersten Blick erscheinen mag. Der renommierte Wirtschaftsanalyst Damir Novotny erklärte kürzlich, dass die Kreditstatistiken mehr oder weniger wie erwartet sind. Er fügt hinzu, dass die Gesamtsumme der Kredite langsamer wächst, dank der Maßnahmen der Kroatischen Nationalbank (HNB), aber auch die Struktur der Kredite sich ändert. In der Struktur gibt es einen sichtbaren Anstieg des Anteils der Kredite aus Überziehungen auf Girokonten, und das Wachstum der Wohnungsdarlehen ist ebenfalls langsamer. Dies ist eine Folge der restriktiven Kreditpolitik, aber auch von inflationsbedingten Schocks, erklärt Novotny.

Auf der anderen Seite betrachten noch vorsichtigere Analysten die oben präsentierten Gesamtdaten zum Rückgang der Kreditaufnahme und sogar der Verbraucherausgaben aus einem etwas anderen Blickwinkel. Sie behaupten, dass einige unserer Bürger in den letzten Monaten ihre reduzierte Kreditaufnahme bei Banken teilweise „ausgeglichen“ haben, indem sie mehr von ihren Ersparnissen abgehoben und dann ausgegeben haben. Eine Bestätigung dieser These, sagen sie, findet sich in den Daten über einen leicht höheren Abzug von Geld von Sparbüchern sowie im bescheidenen realen Wachstum der Sparguthaben der Bürger in Banken in diesem Jahr. Ob jedoch das geringere Volumen der Kreditaufnahme durch Bürger bei Banken und ihre insgesamt geringeren Ausgaben in den kommenden Monaten (und Jahren) anhalten wird, ist schwer vorherzusagen. Daher bleibt den Analysten zufolge nur zu hoffen, dass die alten Zeiten der einfachen Bankkredite und dann (übermäßigen) Ausgaben tatsächlich hinter uns liegen. (Nikola Prskalo)