Die Stabilität des internationalen Finanzsystems hat sich etwas verbessert, erklärte der Internationale Währungsfonds (IWF) am Mittwoch in seinem neuesten halbjährlichen Bericht und schätzte die Verluste der Finanzunternehmen über den dreijährigen Zeitraum bis Ende dieses Jahres auf 3,4 Billionen Dollar.
Diese internationale Institution bewertet, dass gezielte Maßnahmen von Zentralbanken und Regierungen weltweit sowie Anzeichen einer Erholung die Stabilität des Finanzsystems unterstützt haben. Der IWF schätzt nun die globalen finanziellen Verluste im Zusammenhang mit der Krise von 2007 bis 2010 auf etwa 3,4 Billionen Dollar, was etwa 600 Milliarden Dollar weniger ist als die Prognose aus dem halbjährlichen Bericht des IWF im April. Der Hauptgrund für die Reduzierung der Verluste, den der IWF anführt, ist der Anstieg des Wertes von Wertpapieren. Banken haben bisher Kredite und Wertpapiere im Wert von 1,3 Billionen Dollar abgeschrieben, die von Mitte 2007 bis Mitte 2009 ausgegeben wurden. Der IWF schätzt, dass Finanzunternehmen bis Ende 2010 weitere 1,5 Billionen Dollar an realen und potenziellen Abschreibungen auf faule Vermögenswerte melden müssen.
Diese Verluste werden nicht vollständig durch einen Anstieg der Gewinne ausgeglichen, obwohl sich ihre Kapitalpositionen und Prognosen in den letzten sechs Monaten verbessert haben. Sie haben genug Kapital, um zu überleben, stehen jedoch weiterhin unter erheblichem Druck, schlussfolgert der IWF. Finanzunternehmen sehen sich weiterhin Herausforderungen bei der Wiederherstellung des Kapitals, der Stärkung der Gewinne und der zeitnahen Rückkehr staatlicher Hilfen gegenüber, betont der IWF weiter. Die Gesetzgeber müssen ein ausreichendes Kreditwachstum sicherstellen, um die wirtschaftliche Erholung zu unterstützen, geeignete Ausstiegsstrategien aus Konjunkturmaßnahmen entwickeln, Risiken im Zusammenhang mit Druck auf die Zahlungsbilanz managen und ein Gleichgewicht zwischen Regulierung und Marktkräften aufrechterhalten, um zukünftige systemische Risiken zu reduzieren. Die Risiken für Schwellenländer wurden gerade aufgrund politischer Maßnahmen gemildert, von denen Asien und Lateinamerika am meisten profitiert haben. Die Situation ist jedoch in den europäischen Schwellenländern am akutesten, wo die Rezession zu einem drastischen Rückgang der Unternehmensumsätze geführt hat, weist der IWF hin. (H)
