Europäische Banken könnten in den nächsten sechs Monaten zusätzlich insgesamt 78 Milliarden Dollar an Kapital aufbringen, um die Eigenkapitalquoten auf die unter den globalen Basel-II-Regeln vorgeschlagenen Niveaus zu erhöhen, schätzt J.P. Morgan Securities.
Es scheint, dass sich die Banken auf die überarbeitete Mindestquote für das Kernkapital der Kategorie 1 konzentrieren, das Verhältnis von greifbarem Eigenkapital zu risikogewichteten Aktiva, das auf acht Prozent festgelegt ist. Die Bemühungen, dieses Niveau zu erreichen, könnten zu einer Rekapitalisierung von insgesamt 78 Milliarden Dollar führen, von denen 38 Milliarden Dollar für die Rückzahlung von Schulden an Regierungen und die verbleibenden 40 Milliarden Dollar für neues Kapital vorgesehen sind, so J.P. Morgan Securities weiter.
Angesichts des erwarteten Kapitalbedarfs von 17 Milliarden Dollar für die deutsche Bank Commerzbank, 10 Milliarden Dollar für die Allied Irish Bank, 7 Milliarden Dollar für die Bank of Ireland und 6 Milliarden Dollar für die Société Générale machen diese vier Banken mehr als 52 Prozent des gesamten Kapitalbedarfs der europäischen Banken aus, so J.P. Morgan weiter. Die G-20-Gruppe einigte sich im September darauf, dass neue kapitalbezogene Regeln bis Ende 2010 finalisiert werden sollten und dass bis Ende 2012 eine Frist für die Umsetzung strengerer Bankenregeln festgelegt werden sollte. Das Basler Komitee für Bankenaufsicht, das den Vorschlag für die Basel-II-Regel entwickelt hat, bereitet sich darauf vor, bis Ende dieses Jahres bedeutende Regeländerungen abzuschließen, wobei bis Ende nächsten Jahres ein höheres Niveau an Kapitalanforderungen festgelegt werden soll. Die Banken werden somit gezwungen sein, größere Mengen an hochwertigem Kapital zu halten, die Hebelwirkung zu begrenzen und die Mindestliquiditätsstandards zu erfüllen. (H)
