Öffentliche Warnung an RBA

Die Kroatische Aufsichtsbehörde für Finanzdienstleistungen (Hanfa) hat eine öffentliche Warnung an die Raiffeisenbank Österreich (RBA) ausgesprochen, da sie es versäumt hat, Maßnahmen und Verfahren zur Verwaltung von Interessenkonflikten anzuwenden, wie es in ihrer internen Richtlinie zur Verwaltung von Interessenkonflikten vorgeschrieben ist, in Bezug auf den Investitionsdienst im Zusammenhang mit dem öffentlichen Angebot von Aktien der Luka Ploče.

In der auf ihrer Website veröffentlichten Entscheidung erklärt Hanfa, dass sie ein außergewöhnliches sofortiges Aufsichtsverfahren über RBA durchgeführt hat, das sich auf die Bereitstellung von Investitionsdienstleistungen im Zusammenhang mit dem öffentlichen Angebot von Aktien der Luka Ploče konzentrierte. Am 16. Juni dieses Jahres genehmigte Hanfa einen einzigartigen Prospekt für das öffentliche Angebot von 200.353 Stammaktien mit einem individuellen Nennwert von 400 Kuna, was einen Nennwert von insgesamt 80,14 Millionen Kuna ergibt, während RBA Luka Ploče den Investitionsdienst der Ausführung des Angebots, d.h. den Verkauf von Finanzinstrumenten ohne Rückkaufverpflichtung, bereitstellte.

Hanfa stellte durch die Überprüfung der eingereichten Daten zu den Zeichnungen in der ersten und zweiten Runde fest, dass RBA im zweiten Durchgang Aktien der Luka Ploče für eigene Rechnung zeichnete, indem sie vier Zeichnungsanträge oder Angebote einreichte – drei am ersten Tag der zweiten Runde, dem 6. Juli (mit angebotenen Preisen zwischen 900 und 1.200 Kuna), und einen am letzten Tag der Zeichnung, dem 11. Juli (für 2.900 Aktien, mit einem angebotenen Preis von 850 Kuna, der auch der Endpreis war).

Alle diese Zeichnungsanträge wurden vom Geschäftsführer des Treasury- und Investmentbanking-Sektors der RBA, Ivan Žižić, und dem Mitglied des Vorstands, Zoran Košćak, unterzeichnet, die beide Zugang zu allen Daten aus dem Zeichnungsbuch hatten, das in der Lotus Notes-Datenbank „Verkauf von Aktien – Luka Ploče“ geführt wird. Somit trafen die Personen, die Zugang zu diesen Daten hatten, auch Entscheidungen über den Erwerb von Aktien der Luka Ploče für die eigene Rechnung der RBA.

Hanfa erklärt weiter, wie auf der Grundlage von Informationen und Kenntnissen, die nur den an dem Prozess beteiligten Personen bekannt sind und die als privilegierte Informationen gemäß dem Kapitalmarktgesetz gelten, die Entscheidung getroffen wurde, zusätzlich 2.900 Aktien der Luka Ploče zu zeichnen, und dass die Zeichnung dieser Aktien zu einem Zeitpunkt, als eine Zeichnung von bis zu 149.287 Aktien für eine erfolgreiche Emission erforderlich war, keinen Einfluss auf den Erfolg der Emission haben konnte. Der Interessenkonflikt bei RBA wird durch die Richtlinie zur Verwaltung von Interessenkonflikten geregelt, die ein defensives Verfahren bei der Zuteilung einer neuen Emission vorschreibt, das RBA als Investor begünstigt, indem eine sogenannte „Chinesische Mauer“ eingerichtet und verschiedene Aufgaben in verschiedenen Direktionen physisch gruppiert werden. Hanfa stellt fest, dass in diesem speziellen Fall keine „Chinesischen Mauern“ eingerichtet wurden und dass während des Aufsichtsprozesses festgestellt wurde, dass die beschriebenen Situationen im Unternehmen (RBA) nicht als Interessenkonflikt oder potenzieller Interessenkonflikt anerkannt wurden.