Euro auf einem neuen Tiefstand, globale Märkte warten auf positive Nachrichten

Die europäischen Aktienkurse stiegen heute Morgen nach dem starken Rückgang von gestern, aber es gibt derzeit keine bedeutenden Nachrichten, die garantieren würden, dass die Aktienindizes im positiven Bereich bleiben.

Der FTSEurofirst-Index der 300 führenden europäischen Aktien legte heute Morgen um 0,7 Prozent auf 958 Punkte zu, nachdem er gestern um 2,1 Prozent gefallen war. Die Indizes FTSE in London, DAX in Frankfurt und CAC in Paris stiegen heute Morgen zwischen 0,6 und 1 Prozent.

– Nach dem starken Preisrückgang in den letzten Tagen schätzen einige Investoren, dass es günstige Kaufgelegenheiten auf dem Markt gibt. Allerdings fehlt es dem Markt an Schwung, sodass diese Gewinne im Falle schlechter Nachrichten schnell verschwinden könnten – sagt Keith Bowman, Analyst bei Hargreaves Lansdown.

Die asiatischen Aktienkurse fielen heute Morgen stark, während der Wechselkurs des Euro gegenüber dem Dollar auf ein neues Tief in 11 Monaten fiel, da Investoren, die eine Vertiefung der europäischen Schuldenkrise befürchten, sich von riskanteren Anlagen zurückzogen. Der MSCI-Index der Aktien im Asien-Pazifik-Raum, ohne Japan, fiel um 1,8 Prozent um 7:30 Uhr und markierte einen Rückgang von mehr als 20 Prozent seit Jahresbeginn, was einen ‚Bärenmarkt‘ einleitete. Der japanische Nikkei-Index hat seit Jahresbeginn 17,5 Prozent verloren, was den Preisrückgang in diesem Jahr auf den asiatischen Märkten größer macht als in anderen entwickelten Märkten. Der amerikanische S&P 500-Index hat seit Jahresbeginn nur um 3,5 Prozent nachgelassen.

Aufgrund der sich vertiefenden Schuldenkrise bleibt der Euro unter Druck auf den Devisenmärkten. Nachdem er gestern zum ersten Mal seit Januar unter 1,30 Dollar gefallen war, stürzte er heute Morgen auf ein neues Tief in 11 Monaten bei 1,2944 Dollar. Er erholte sich später etwas und wird derzeit bei etwa 1,2990 Dollar gehandelt.

– Die europäischen Schuldenprobleme sind nicht gelöst, daher stellt sich die Frage, warum Investoren Euros kaufen sollten? Das Problem ist, dass niemand weiß, wie das alles enden wird, einschließlich der Politiker – sagt Ronald Simpson, Direktor bei Action Economics.

Die Vereinbarung der Europäischen Union in der vergangenen Woche zur Stärkung der fiskalischen Disziplin hat die Investoren offensichtlich nicht überzeugt, dass die europäischen Führer die Schuldenkrise eindämmen werden, da die Renditen italienischer Anleihen gestern neue Rekordhöhen erreichten. Neben den europäischen Finanzproblemen sind die Investoren auch besorgt über die Schwächung der größten globalen Volkswirtschaften. Die amerikanische Wirtschaft wächst langsam, die Eurozone ist von einer neuen Rezession bedroht, und das Wachstum der chinesischen Wirtschaft verlangsamt sich, wie neue Daten zum schwächelnden Industriesektor zeigen.
– Derzeit sind wir nicht sehr optimistisch bezüglich der globalen Wirtschaft. Alle drei größten globalen Volkswirtschaften haben mit Problemen zu kämpfen – sagt Damien Boey, Stratege bei Credit Suisse.
An der Wall Street fielen die Aktienkurse am Mittwoch zum dritten Mal in Folge, da die Investoren eine Vertiefung der europäischen Schuldenkrise befürchten, was dazu führte, dass der Wechselkurs des Euro zum ersten Mal seit Januar unter 1,30 Dollar fiel. Der Dow-Jones-Index fiel um 1,10 Prozent auf 11.823 Punkte, während der S&P 500 um 1,13 Prozent auf 1.211 Punkte und der Nasdaq-Index um 1,55 Prozent auf 2.539 Punkte nachgab.

Der Anstieg der Renditen italienischer Anleihen auf ein neues Rekordniveau seit der Einführung des Euro hat die Investoren gezwungen, Aktien und andere riskante Anlagen zu verkaufen. Bei der gestrigen Auktion erreichten die Renditen von 5-jährigen Anleihen 6,47 Prozent, während sie im November 6,3 Prozent betrugen.

– Das Hauptthema auf dem Markt ist das vollständige, absolute Versagen der Europäischen Union, sich auf eine Lösung der Schuldenkrise zu einigen. Ihre Gipfeltreffen, einschließlich des Gipfels in der vergangenen Woche, haben uns nirgendwohin geführt. Wir sind dort, wo wir angefangen haben. Die Kreditkosten für die Mitglieder der Eurozone werden weiter steigen, und infolgedessen wird auch der Aktienmarkt unter Druck stehen – sagt Jeffrey Sica, Präsident von SICA Wealth Management. Obwohl die US-Wirtschaft stetig wächst, sind die Investoren weiterhin von den Warnungen der US-Notenbank beeindruckt, die am Dienstag erklärte, dass Instabilität auf den Finanzmärkten ein erhebliches Risiko für die Wirtschaft darstellt. Darüber hinaus sagen Analysten, dass die Eurozone von einer neuen Rezession bedroht ist, während das Wachstum anderer großer globaler Volkswirtschaften sich verlangsamt. Die Verlangsamung des Wachstums der größten globalen Volkswirtschaften könnte zu einer schwächeren Nachfrage führen, was dazu führte, dass die Rohstoffpreise gestern stark fielen. (H)