Italienische Anleihen ‚zerquetschten‘ den Euro

Der Euro fiel am Donnerstag auf den internationalen Märkten auf den niedrigsten Stand seit über 15 Monaten gegenüber dem Dollar und erreichte den niedrigsten Stand der letzten 10 Jahre gegenüber dem Yen, nachdem die hohen Kreditkosten für Italien bei der heutigen Auktion die Bedenken der Anleger hinsichtlich der Schuldenkrise in der Eurozone verstärkten.

Unter diesen Umständen schwächte sich der Euro gegenüber dem Dollar um etwa 0,5 Prozent auf 1,2858 Dollar, was den niedrigsten Stand seit September 2010 markiert. Gegenüber dem Yen fiel er auf den niedrigsten Stand der letzten 10 Jahre bei 100,05 Yen, unter Druck durch Verkäufe von japanischen Exporteuren und Investoren. Der Dollar schwächte sich um 0,1 Prozent gegenüber dem Yen und notierte bei 77,83 Yen.

Händler berichteten, dass die Europäische Zentralbank (EZB) beschlossen hat, den italienischen Anleihemarkt mit kleineren Käufen von Anleihen auf dem offenen Markt zu unterstützen, nachdem die heutige Auktion gezeigt hatte, dass die Renditen auf 10-jährige Anleihen weiterhin nahe der hohen sieben Prozent liegen.

Italien verkaufte Anleihen im Wert von 2,55 Milliarden Euro mit einer Laufzeit von 10 Jahren, was dem maximal geplanten Betrag entspricht, jedoch mit einem Zinssatz von 6,98 Prozent, der nicht weit vom Rekordniveau von 7,56 Prozent liegt, das vor einem Monat verzeichnet wurde.

Am Mittwoch erschienen optimistische Zeichen für Rom, als die Kreditkosten für Laufzeiten von bis zu sechs Monaten halbiert wurden; jedoch war die Auktion von langfristigen Wertpapieren ein Test des Vertrauens der Anleger in Italiens Fähigkeit, seine enorme Staatsverschuldung zu bedienen. Dies war auch der erste Test der Bereitschaft der Banken, langfristige Staatsanleihen mit Hilfe von fast 500 Milliarden Euro zu kaufen, die sie letzte Woche von der EZB für eine Laufzeit von bis zu drei Jahren geliehen hatten.

Bedenken hinsichtlich der Banken und der Staatsverschuldung werden voraussichtlich weiterhin Druck auf den Euro im Jahr 2012 ausüben, insbesondere aufgrund von Anzeichen einer Verbesserung der US-Wirtschaft, die den Dollar unterstützen könnte. Angesichts des Rückgangs des Euros unter 1,30 Dollar erwarten viele Analysten in den kommenden Monaten weitere Rückgänge in Richtung 1,25 Dollar. (H)