Die Erste-Analysten haben den Kursziel für die Aktien von AD Plastik leicht von 121 Kuna auf 130 Kuna angehoben, empfehlen jedoch weiterhin eine Halteempfehlung.
Die Umsatzprognosen für das Mutterunternehmen wurden erhöht, gestützt durch die Erholung des EU-Automobilmarktes und das Wachstum der Automobilproduktion bei Revoz in Slowenien. Revoz hat die Einstellung von weiteren 450 Personen angekündigt, um der Nachfrage nach dem neuen Renault Twingo-Modell und Smart gerecht zu werden. Das tägliche Produktionsvolumen steigt von 600 auf 800 Fahrzeuge, was sich positiv auf AD Plastik als einen der wichtigsten Zulieferer auswirkt.
Die Zunahme im Mutterunternehmen wurde jedoch durch schwache Leistungen auf dem russischen Markt ausgeglichen, der unter den Folgen der russisch-ukrainischen Krise und dem anschließenden Rückgang der Automobilverkäufe und -produktionen leidet. Zwei Tochtergesellschaften in Russland (ZAO PHR und ADP Kaluga) sowie ein assoziiertes Unternehmen, Faurecia ADP, spüren die direkten Auswirkungen solcher Ereignisse. Die Tochtergesellschaften haben nach den ersten drei Quartalen etwa 15 Millionen Kuna an operativen Verlusten, und es ist wahrscheinlich, dass sie das Jahr im Minus abschließen werden. Das assoziierte Unternehmen FADP, an dem AD Plastik mit 40 Prozent beteiligt ist, hat in den letzten zwei Jahren einen Nettogewinn erzielt, wird jedoch voraussichtlich dieses Jahr mit einem Verlust abschließen. Dies ist auf die Abhängigkeit von Ford in Russland zurückzuführen, das am stärksten auf die jüngsten geopolitischen Ereignisse reagiert hat.
Ein erheblicher positiver Beitrag zur Steigerung des Aktienwerts stammt aus dem Rückgang der globalen Zinssätze, der sich auf den leicht niedrigeren Diskontsatz und folglich auf den höheren Barwert des Unternehmens ausgewirkt hat.
