Die Wettbewerbsbehörde (AZTN) hat die Konzentration für zulässig erklärt, durch die Ina und Prvo plinarsko društvo (PPD) indirekt die gemeinsame Kontrolle über Petrokemija erwerben würden, indem sie in deren Kapitalerhöhung über die Zweckgesellschaft Terra mineralna gnojiva (TMG) investieren, berichtete die Behörde am Mittwoch.
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„Das durchgeführte Verfahren hat ergeben, dass es sich um eine gemeinsame Investition von Ina und PPD in die Kapitalerhöhung von Petrokemija über die Gesellschaft TMG handelt, an der Ina und PPD jeweils 50 Prozent halten. Nach der vorgeschlagenen Transaktion wird TMG mindestens 50 Prozent plus eine Aktie von Petrokemija halten, wodurch den Konzentrationsantragstellern die Erreichung einer indirekten gemeinsamen Kontrolle über Petrokemija ermöglicht wird,“ betont die Erklärung der Behörde.
Ina und PPD werden nicht gemeinsam (über TMG) Gas an große Industriekunden von Erdgas in Kroatien liefern, merkt die Erklärung an.
Die Behörde erinnert daran, dass Ina und PPD Gaslieferanten für Petrokemija und bedeutende Lieferanten von Erdgas sowohl im gesamten Einzelhandelsmarkt für Gas als auch im Markt für die Einzelhandelsversorgung von großen Industriekunden in Kroatien sind.
Sie fügen hinzu, dass der Markt für die Produktion von mineralischen Düngemitteln breiter ist als national, aufgrund des Wettbewerbs von Produzenten in anderen EU-Ländern, die ihren Erdgasbedarf über verschiedene internationale Lieferanten decken.
„Petrokemija ist der größte industrielle Gaskunde in Kroatien und der einzige kroatische Produzent von mineralischen Düngemitteln, der etwa 30 Prozent seiner produzierten Mengen in Kroatien verkauft und den Rest exportiert. Es gibt keinen anderen Düngemittelproduzenten in Kroatien, der nach der Umsetzung der Konzentration durch Ina und PPD vom Markt ausgeschlossen werden könnte,“ merkt die Behörde an.
Somit, so fahren sie fort, handelt es sich in diesem speziellen Fall um „die Absicht, eine vertikale Konzentration umzusetzen, die die bestehende Lieferanten-Kunden-Beziehung zwischen den Teilnehmern der Konzentration internalisiert.“
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Sie weisen auch darauf hin, dass der Gasmarkt in Kroatien weitgehend liberalisiert und offen ist, ohne signifikante Marktzutrittsbarrieren.
Dies wird durch Daten der Kroatischen Energie-Regulierungsbehörde (HERA) bestätigt, die besagen, dass es 54 Gaslieferanten gibt, die lizenziert sind, um auf dem Gasmarkt zu operieren.
„Der Gasversorgungsmarkt ist fragmentiert und dynamisch, gekennzeichnet durch den Eintritt neuer Wettbewerber und eine signifikante Anzahl von Änderungen bei den Lieferanten durch die Kunden. Dies weist auf einen noch unreifen Markt hin, aber auch auf die Präsenz von Effekten der Wettbewerbsmarktentwicklung in diesem Markt,“ merkt die Erklärung an.
Die Behörde befasst sich insbesondere mit dem Markt für die Gasversorgung großer Industriekunden, der unter anderem konzentrierter ist als der gesamte Gasversorgungsmarkt in Kroatien. HERA bestätigt die Präsenz von insgesamt zehn Wettbewerbern in diesem engeren Marktsegment, einen mehr im Jahr 2017 als im Jahr 2016.
Die Marktanteile von Ina und PPD im Gasversorgungsmarkt für große Industriekunden zeigen einen rückläufigen Trend von 2015 bis 2017, und im Jahr 2017 erreichten beide Unternehmen individuell Anteile von unter 30 Prozent. Gemeinsam beträgt ihr Anteil 50 bis 60 Prozent, und diese Daten entsprechen den von HERA bereitgestellten Daten, betont die AZTN.
Sie weisen auch darauf hin, dass aufgrund der Besonderheiten des Gasversorgungsmarktes der entscheidende Faktor für industrielle Kunden bei der Wahl eines Gaslieferanten nicht Loyalität, sondern der Preis des gelieferten Gases ist.
„Der Austritt von Petrokemija aus dem Markt als Folge der langjährigen schlechten finanziellen Situation dieses Unternehmens würde zum Verschwinden eines bedeutenden Düngemittelproduzenten und Verbrauchers von Erdgas in Kroatien führen, was letztendlich negative Auswirkungen auf die Verbraucherinteressen aufgrund steigender Preise für Agrarprodukte und potenzieller Erhöhungen der Gaspreise haben könnte, die durch erhöhte Transporttarife verursacht werden, die sich direkt auf den Endpreis von Gas auswirken (als Folge der Reduzierung der insgesamt im Umlauf befindlichen Gasmenge),“ betont die Behörde.
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Daher fügen sie hinzu, ist es vernünftig zu schließen, dass Kapitalinvestitionen in Petrokemija eine Reduzierung der Produktpreise, eine Verbesserung der Produktion, eine Verkürzung der Verkaufs- und/oder Vertriebsflüsse und eine Verbesserung des Angebots von Petrokemija ermöglichen würden.
Die AZTN stellt auch fest, dass sie bei der Analyse der potenziellen Auswirkungen der Konzentration die wirtschaftliche Analyse der potenziellen Konzentrationseffekte, die von KPMG erstellt wurde, berücksichtigt haben.
„AZTN kam zu dem Schluss, dass die Umsetzung der Konzentration nicht zu einer Einschränkung des Angebots führen wird, noch zu einem Risiko der vertikalen Einschränkung der Erdgasversorgung in Kroatien,“ betont die Behörde.
Sie fügen hinzu, dass dies durch Daten und Erklärungen von HERA bezüglich der Präsenz anderer Wettbewerber und der Abwesenheit formeller Barrieren für andere Lieferanten, die die Gasversorgung für große Industriekunden, die direkt an das Transportsystem angeschlossen sind, von den bestehenden Lieferanten dieser Kunden übernehmen, bestätigt wird.
Die Umsetzung der angekündigten Konzentration impliziert nicht, dass es zu einer Einschränkung der Nachfrage kommen wird, da es im Jahr 2017 insgesamt 20 große Industriekunden gab, die direkt an das Transportsystem angeschlossen waren, und der Markt für die Gasversorgung großer Industriekunden im Jahr 2017 um 25 Prozent wuchs, während die Gasbeschaffungen von Petrokemija etwa 20 Prozent des gesamten Erdgasverbrauchs in Kroatien im Jahr 2017 ausmachten, gemäß den AZTN-Daten.
„Unter Berücksichtigung all dessen kann geschlossen werden, dass die Umsetzung der Konzentration die Struktur aller relevanten Märkte de facto nicht verändern wird, d.h. die Marktposition und die Marktanteile von Ina und PPD sich infolge der Konzentration in den Gasversorgungsmärkten in Kroatien nicht ändern werden. Sie werden weiterhin unabhängig als Marktteilnehmer agieren und daher den Anreiz haben, Gas an andere Industriekunden zu liefern, genau wie sie es vor der Umsetzung der Konzentration getan haben,“ betont die Behörde.
Sie weisen auch darauf hin, dass es auch keine strukturelle Veränderung im Düngemittelproduktionsmarkt geben wird, da Petrokemija keine Wettbewerber in der Düngemittelproduktion in Kroatien hat, und daher gibt es keinen Wettbewerber, dem Ina und PPD die Gasversorgung verweigern könnten. Petrokemija wird weiterhin mit ihren Produkten am internationalen Düngemittelproduktionsmarkt teilnehmen.
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„Ina und PPD haben erklärt, dass sie beabsichtigen, weiterhin unter Marktbedingungen mit Petrokemija zu handeln und dass Petrokemija weiterhin öffentliche Ausschreibungen für die Lieferung von Erdgas veröffentlichen wird, an denen alle Dritten, Erdgaslieferanten, teilnehmen können,“ merkt die Behörde an.
Sie erinnern auch daran, dass die Teilnehmer an der Konzentration, angesichts der gesamten Einnahmen, die auf dem globalen Markt und dem EU-Markt erzielt werden, verpflichtet waren, die Europäische Kommission über ihre Absicht, die Konzentration umzusetzen, zu informieren, die ihren Antrag akzeptierte, die Angelegenheit an die AZTN als die nationale Stelle, die am besten für die Entscheidungsfindung geeignet ist, zu verweisen.
Die AZTN akzeptierte die Überweisung an die Zuständigkeit, wobei sie das Argument des Antragstellers berücksichtigte, dass das Gebiet der Republik Kroatien in diesem speziellen Fall die Bedeutung eines besonderen Marktes hat.
Die Kommission informierte die Teilnehmer an der Konzentration Ende Juli dieses Jahres über die Überweisung der Angelegenheit an die AZTN, wonach sie innerhalb von 30 Tagen eine Mitteilung über die Absicht zur Konzentration in der gesetzlich vorgeschriebenen Form an die Behörde einreichen mussten.
Die AZTN erhielt den vollständigen Antrag am 10. September und erhielt keine Reaktionen auf den öffentlichen Aufruf an alle Interessengruppen, Kommentare und Meinungen zu den potenziellen Auswirkungen der Konzentration auf den Wettbewerb auf dem Markt einzureichen.
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Daher hat die AZTN bewertet, dass die Konzentration keine negativen Auswirkungen auf den Wettbewerb auf dem Markt haben wird, da ihre Umsetzung keine neue oder bestehende dominante Position der Teilnehmer an der Konzentration im relevanten Markt schafft oder stärkt, schließt die Erklärung.
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