Der gesamte Nettoinventarwert (NAV) aller offenen Investmentfonds mit öffentlichen Angeboten (UCITS-Fonds) in der Republik Kroatien betrug am 21. Februar 2020, dem Tag, an dem sich die Coronavirus-Krise in Europa verschärfte, 23,8 Milliarden Kuna. Seit Ende Februar und im gesamten März hat der NAV der UCITS-Fonds einen kontinuierlichen Rückgang verzeichnet: Am 24. März 2020 betrug der NAV 16,0 Milliarden Kuna, was einem Rückgang von 7,8 Milliarden Kuna oder 32,5 Prozent im Vergleich zum 21. Februar 2020 entspricht.
Die Ursachen für den Rückgang des Vermögenswerts können hauptsächlich mit den Auswirkungen des Coronavirus auf die Finanzmärkte in Verbindung gebracht werden. Die gesamten Nettovermögen verringerten sich aufgrund erhöhter Rücknahmen in Höhe von 6,7 Milliarden Kuna und aufgrund des Rückgangs des Wertes der Vermögenswerte, in die die Fonds investieren, um weitere 1,1 Milliarden Kuna. Somit wurden 86,1 Prozent des gesamten Nettovermögensrückgangs durch Auszahlungen (d.h. Rücknahmen) verursacht, während 13,9 Prozent des Vermögensrückgangs auf Veränderungen des Wertes der Vermögenswerte zurückzuführen waren, in die die Fonds investieren.
Im beobachteten Zeitraum vom 21. Februar bis zum 24. März 2020 war die Auswirkung des Coronavirus auf UCITS-Fonds nach Fondsarten wie folgt:
- Kurzfristige Anleihefonds verzeichneten im Durchschnitt eine sehr geringe Veränderung des Anteilwerts (-0,6 Prozent), aber trotz dessen wurde der Nettowert ihrer Vermögenswerte erheblich reduziert (von 7,0 auf 5,6 Milliarden Kuna oder -20,6 Prozent).
- Andere Anleihefonds (alle anderen Anleihefonds, die nicht als kurzfristig kategorisiert sind) verzeichneten den größten Rückgang des Nettoinventarwerts von 12,1 auf 7,2 Milliarden Kuna (-40,8 Prozent), obwohl die durchschnittliche Veränderung des Anteilwerts solcher Fonds relativ gering war (-4,3 Prozent).
- Die Veränderung des Anteilwerts von Mischfonds war im gleichen Zeitraum ausgeprägter und betrug -12,0 Prozent, wobei der NAV von 1,1 auf 0,8 Milliarden Kuna (-28 Prozent) reduziert wurde.
- Feederfonds (die hauptsächlich in andere Fonds investieren) verzeichneten einen Rückgang des NAV um 23,5 Prozent, von 20,2 auf 15,5 Millionen Kuna, zusammen mit einem gleichzeitigen Rückgang des Anteilwerts von -16,1 Prozent.
- Der Nettoinventarwert von Fonds, die als Andere kategorisiert sind, verringerte sich von 1,6 auf 1,2 Milliarden Kuna (-22,3 Prozent), während der durchschnittliche Anteilwert aller solcher Fonds um 11,4 Prozent sank.
- Der Wert der Anteile an Aktienfonds sank im beobachteten Zeitraum am stärksten (-24,6 Prozent), während der Nettoinventarwert dieser Fonds von 1,9 auf 1,3 Milliarden Kuna (-34,9 Prozent) fiel.
Als Ausnahme sind Geldmarktfonds die einzigen, die einen Anstieg des NAV verzeichnen, von 6,8 auf 8,1 Millionen Kuna, was einem Anstieg von 19,1 Prozent entspricht, ausschließlich aufgrund neuer Zuflüsse/Einlagen. Derzeit gibt es in Kroatien nur einen Geldmarktfonds.
