ATLANTIC GRUPA – Erwägung einer neuen Anleihe-Emission. Vorbereitung auf die Übernahme von Ledo?

Ist die Ankündigung von Atlantic Grupa an der Zagreber Börse – dass das Unternehmen die Emission neuer Anleihen in Erwägung zieht – eine Bestätigung, dass das Unternehmen Geld benötigt, um Ledo und möglicherweise einige andere Unternehmen aus der Fortenova-Gruppe zu erwerben, die angeblich bald zum Verkauf stehen? Es ist noch nicht bekannt. In Antwort auf die Frage von Lider nach dem Grund für die Entscheidung, auf diese Art der Finanzierung zurückzugreifen, und ob die Ankündigung der Anleihe-Emission mit einem möglichen Interesse an der Übernahme von Ledo und anderen Unternehmen zusammenhängt, hat Atlantic Grupa weder bestätigt noch dementiert.

– Bei der Erwägung der neuen Anleihe-Emission hat das Management in erster Linie im Sinn, dass eine solche Emission es Atlantic Grupa als Emittent ermöglicht, ihre Position im Anleihemarkt der Republik Kroatien zu halten, während sie auch die weitere Marktentwicklung erleichtert und die Fälligkeit finanzieller Verpflichtungen ausgleicht – ist die Antwort, die von Atlantic Grupa, geleitet von Emil Tedeschi, kurz nach unserer Anfrage an die Redaktion von Lider kam, aber kein Wort wurde über eine mögliche Übernahme von Ledo erwähnt, obwohl diese Frage ausdrücklich gestellt wurde.

Markt- und M&A-Experten glauben jedoch, dass das Interesse an der Übernahme neuer Unternehmen genau der Grund für die Finanzierung von Atlantic durch Anleihe-Emissionen ist, da das Unternehmen, gemäß seinem Profil, an der Übernahme von Ledo und Jamnica interessiert sein könnte.

– Die Vorbereitung eines Anleihe-Emissionsprogramms ist eine gute Geschäftsentscheidung des Managements, da es immer auf Stand-by sein kann und es bei Bedarf nutzen kann. Bei großen Investitionen ist es ratsam, die Schuldenstruktur zu diversifizieren, was bedeutet, dass man sich nicht ausschließlich auf Bankkredite verlassen sollte, da Banken nicht maximal einem Kunden ausgesetzt sein möchten, und auch der Kunde nicht von Banken abhängig sein möchte, da später im operativen Geschäft möglicherweise ein Bedarf an kurzfristiger Finanzierung besteht, weshalb es nicht gut ist, maximierte Banklimits auszuschöpfen. Daher glaube ich, dass jede potenzielle Übernahme von Ledo und Jamnica durch Atlantic eine Kombination aus Bankenschulden, Anleihen und sogar Private Equity sein wird – glaubt unsere Quelle.

Um die Anleihe-Emission zu unterstützen, hat Atlantic Grupa Erste und OTP Bank, Privredna Banka Zagreb, Raiffeisen und Zagrebačka Bank als Agenten und Sponsoren der Emission sowie die Kanzlei Šavorić & Partner als rechtlichen Berater engagiert.

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