Banken in CEE stehen vor zahlreichen Herausforderungen, COVID-19 wird starke Spuren in den Ergebnissen hinterlassen

Deloitte hat die dritte Ausgabe der Studie über Fusionen und Übernahmen im Bankensektor in Mittel- und Osteuropa veröffentlicht. Diese Ausgabe unterscheidet sich jedoch erheblich von den beiden vorherigen, die von erfolgreichen Geschäften geprägt waren, während die Banken in Mittel- und Osteuropa nun aufgrund der globalen Pandemie vor enormen Herausforderungen stehen. Der tatsächliche Schaden lässt sich aus den finanziellen Ergebnissen für 2020 ablesen, und es besteht kein Zweifel, dass COVID-19 im kommenden Jahr starke Spuren in den Ergebnissen der Banken in Mittel- und Osteuropa hinterlassen wird.

COVID-19 traf den Bankensektor in guter Verfassung. Die durchschnittliche Eigenkapitalquote betrug 20 Prozent im Jahr 2019, die Indikatoren für notleidende Kredite waren relativ niedrig und gingen weiter zurück, während die durchschnittliche Eigenkapitalrendite 12,7 Prozent betrug. Diese Zahlen werden sich verschlechtern und ernsthafte Herausforderungen für das Management und die Aktionäre der Banken verursachen, so Deloitte.

Die Konsolidierung im Bankensektor in Mittel- und Osteuropa ist im Gange, und in den letzten Jahren wurden eine Reihe von Transaktionen verzeichnet, wobei nicht-strategische Investoren den Markt verlassen oder ihren Tätigkeitsbereich reduzieren, während die größten Gruppen in Mittel- und Osteuropa weiterhin akquirieren. Das Vorwort des letzten Jahres kündigte eine wirtschaftliche Verlangsamung an, und damit einen größeren Druck auf weniger effiziente Banken. 2020 brachte jedoch eine starke globale Rezession. Resilienz, Schockabsorptionsfähigkeit, Skaleneffekte und operative Effizienz werden noch wichtiger werden, und größere, diversifizierte Bankengruppen werden die Möglichkeit haben, selektiv andere geschwächte Banken zu übernehmen oder gesunde Portfolios kleinerer Banken zu übernehmen.

Wesentliche Erkenntnisse:

• Die Banken in Mittel- und Osteuropa hatten zu Beginn der durch die COVID-19-Pandemie verursachten Krise eine starke Kapitalposition. Die Eigenkapitalquote blieb stabil und betrug im Durchschnitt 20 Prozent im Jahr 2019, ein Anstieg von 0,2 Prozent im Vergleich zu 2018.
• Die durchschnittliche Rentabilität der Banken war im Jahr 2019 stabil, mit einer Eigenkapitalrendite von 12,7 Prozent und einer Gesamtkapitalrendite von 1,5 Prozent. Obwohl in den meisten analysierten Ländern die Rentabilitätskennzahlen auf dem gleichen Niveau blieben oder leicht zurückgingen, beeinflusste die außergewöhnlich hohe Eigenkapitalrendite von 33,5 Prozent, die in der Ukraine verzeichnet wurde, einen leicht höheren Durchschnitt. Hohe Rentabilitätsniveaus aufgrund weiteren Drucks auf die Zinssätze und Rückstellungen für Kredite werden nicht nachhaltig sein.
• Fast 60 Prozent der Gesamtaktiva gehörten den 15 größten Bankengruppen in der Region. In Bezug auf die Aktiva bleibt die größte Bankengruppe in der Region die Erste Group (Marktanteil von 8,7 Prozent, Präsenz in 8 Ländern), gefolgt von der KBC Group (Marktanteil von 7,8 Prozent, Präsenz in 4 Ländern) und der UniCredit Group (Marktanteil von 6,5 Prozent, Präsenz in 9 Ländern). Die OTP Group aus Ungarn verzeichnete das größte Wachstum der Bankaktiva in Mittel- und Osteuropa aufgrund ihrer Expansionsstrategie durch Fusionen und Übernahmen in den letzten Jahren.
• Der durchschnittliche Gesamtanteil notleidender Kredite in Mittel- und Osteuropa betrug 7,2 Prozent im Jahr 2019, was 0,75 Prozent weniger als im Jahr 2018 ist und positive wirtschaftliche Trends, kontinuierliche Portfolio-Reinigung und Anreize von Regulierungsbehörden widerspiegelt. Insgesamt lagen die Anteile notleidender Kredite im Bankensektor in Mittel- und Osteuropa Ende 2019 auf dem niedrigsten bisher verzeichneten Niveau, was den regionalen Bankensektor in eine relativ günstige Position versetzt, um wirtschaftlichen Herausforderungen und den durch die Pandemie bedingten Folgen für die Portfolioqualität zu begegnen.
• Die Aussichten für die Qualität der Bankaktiva im kommenden Zeitraum hängen weitgehend von einer Kombination aus wirtschaftlicher Erholung und staatlicher Unterstützung ab. Seit Beginn der Pandemie haben staatliche Maßnahmen zur Unterstützung von Unternehmen eine Schlüsselrolle bei der Stabilisierung der Qualität der Bankaktiva gespielt. Ein vorzeitiger Stopp staatlicher Unterstützung könnte jedoch zu einem starken Anstieg der Raten von Vertragsverletzungen im kommenden Zeitraum führen. Die Gesetzgeber fördern die frühzeitige Erkennung notleidender Kredite und die Sicherstellung von Rückstellungen für faule Kredite.
• Maßnahmen zur Minderung der wirtschaftlichen Folgen der Pandemie (zum Beispiel Kreditmoratorien, selektive Erleichterungen für Banken) könnten den tatsächlichen wirtschaftlichen Schaden etwas verschleiern. Es werden jedoch enorme zukünftige negative Auswirkungen auf die Portfolioqualität und die Bankgewinne erwartet.
• Die größte Anzahl von Fusionen und Übernahmen in Mittel- und Osteuropa wurde in der Baltischen Region (6 Transaktionen), Serbien (4 Transaktionen), Tschechien (3 Transaktionen) und Rumänien (3 Transaktionen) von 2019 bis September 2020 verzeichnet.
• Die aktivsten Käufer in der Region waren die OTP Bank aus Ungarn (3 Transaktionen) und die KBC Group (2 Übernahmen) von 2019 bis September 2020.
• Die aktivsten Verkäufer in der Region waren die Société Générale (4 Transaktionen), die Danske Bank (2 Transaktionen, 1 Transaktion läuft) und die Piraeus Bank (2 Transaktionen) von 2019 bis September 2020.
• In den letzten Jahren haben Banken in Mittel- und Osteuropa außergewöhnliche Ergebnisse erzielt, dank eines stabilen makroökonomischen Umfelds. Die Pandemie unterbrach jedoch den günstigen Wachstumstrend in der ersten Hälfte des Jahres 2020 und schadete der Rentabilität und der Eigenkapitalquote der Banken. Resilienz ist in Zeiten wirtschaftlicher Schocks entscheidend, und der Bankensektor in Mittel- und Osteuropa ist nach wie vor fragmentiert, mit einer erheblichen Anzahl kleinerer Banken, deren Marktanteil praktisch vernachlässigbar ist. Kleine, weniger effiziente und weniger resiliente Akteure könnten möglicherweise nicht in der Lage sein, den resultierenden Schock in Bezug auf Kapital und minimal akzeptable Rentabilität unabhängig zu überwinden, und wir erwarten, dass der Konsolidierungstrend in den kommenden Jahren anhält, möglicherweise beschleunigt durch die durch die Pandemie verursachte Krise.

 – Wir unterstützen unsere Kunden im Bankensektor aktiv bei Übernahmen und Fusionen. Der kommende Zeitraum wird den tatsächlichen Schaden aufzeigen, der durch die erheblich verschlechterten Geschäfte bestimmter Kunden verursacht wurde, was wahrscheinlich die Konsolidierung im Bankensektor von Mittel- und Osteuropa weiter ankurbeln wird – betonte Vedrana Jelušić Kašić, Partnerin in der Finanzberatung von Deloitte.

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