Trotz der Coronavirus-Krise und der wirtschaftlichen Verlangsamung brechen Kredite an Haushalte Rekorde

Die Gesamtkredite an Haushalte beliefen sich Ende November 2020 auf 136,2 Milliarden Kuna und setzen ihr Wachstum sowohl auf monatlicher als auch auf jährlicher Basis fort – im Vergleich zu Oktober sind sie um 0,1 Prozent gestiegen, und im Vergleich zu November 2019 um 2,7 Prozent, so die Daten der Kroatischen Nationalbank (HNB). Analysten der Raiffeisen Bank (RBA) weisen in ihrem Kommentar zu den neuesten Daten der Zentralbank darauf hin, dass der Gesamtbetrag von 136,2 Milliarden Kuna an Krediten an Haushalte den höchsten Stand dieser Art von Krediten von Januar bis November des letzten Jahres darstellt.

In diesem Kontext haben sich die Kredite an Haushalte mit einem Wachstum von 0,1 Prozent oder 127,9 Millionen Kuna im siebten Monat in Folge auf monatlicher Basis erhöht. Andererseits ist der Trend der jährlichen Wachstumsraten seit Mitte 2017 vorhanden, wobei ein Rückgang des Wachstums von 3,5 Prozent im Oktober auf 2,7 Prozent oder um 3,6 Milliarden Kuna im November verzeichnet wurde. Im Vergleich zum Ende 2019 gab es einen Anstieg von 2,3 Prozent oder drei Milliarden Kuna, so RBA.

Wenn man die Kredite nach Arten betrachtet, entfällt der bedeutendste Anteil auf Wohnungsbaudarlehen, die im November einen Betrag von 61,3 Milliarden Kuna verzeichneten, mit einem monatlichen Wachstum von einem Prozent oder 586,3 Millionen Kuna und einem jährlichen Anstieg von relativ hohen 7,9 Prozent oder 4,8 Milliarden Kuna.

"Aufgrund der erhöhten Kreditaktivität, teilweise bedingt durch das subventionierte Wohnungsbauprogramm, stieg der Anteil der Wohnungsbaudarlehen an den Gesamtkrediten an Haushalte von 42,9 Prozent im November 2019 auf 45 Prozent im November 2020, während der Anteil der Wohnungsbaudarlehen in Kuna an den Gesamtdarlehen für Wohnungsbau von 30,3 Prozent auf 31,3 Prozent anstieg," so die Analysten von RBA.

Mit einem Anteil von 38,7 Prozent an den Gesamtkrediten an Haushalte folgen die nicht zweckgebundenen Barkredite, die bis zum Beginn der pandemiebedingten Krise ein Wachstum im zweistelligen Bereich verzeichneten. Seit März 2020 hat sich jedoch aufgrund der hohen Unsicherheit zu Beginn der wirtschaftlichen Krise und der Verschärfung der Kreditbedingungen das Wachstum verlangsamt.

So belief sich laut den neuesten HNB-Daten für November der nominale Betrag der nicht zweckgebundenen Barkredite, die überwiegend in Landeswährung gewährt wurden, auf 52,6 Milliarden Kuna. Dies ist ein Rückgang von 0,4 Prozent oder 207 Millionen Kuna im Vergleich zu November 2019, wodurch ein langanhaltender Trend positiver jährlicher Wachstumsraten durchbrochen wurde, so RBA.

Im Vergleich zu Oktober wurde ein Rückgang von 219,5 Millionen Kuna oder 0,4 Prozent verzeichnet, während die nicht zweckgebundenen Barkredite im Vergleich zum Ende 2019 um 0,6 Prozent oder 310 Millionen Kuna niedriger waren.

Für andere Arten von Krediten an den Haushaltssektor wurde ein jährliches Wachstum bei Hypothekendarlehen von 6,1 Prozent verzeichnet, während alle anderen Komponenten nach Zweck einen jährlichen Rückgang verzeichneten – Verbraucherkredite um 18,9 Prozent, Autokredite um 23,9 Prozent, Kreditkartenkredite um 1,8 Prozent und Überziehungen auf Transaktionskonten um 1,7 Prozent.

Bei der Betrachtung der Währungsstruktur ist ein sichtbarer Trend zu erkennen, der Verpflichtungen von Fremdwährungen in Kuna umleitet, was, so die Analysten von RBA, eine stärkere Präferenz für Kredite in Landeswährung widerspiegelt, die auch das Ergebnis niedriger Zinssätze auf dem heimischen Markt ist.

"Trotz der Verlangsamung der jährlichen Wachstumsraten der Kuna-Kredite an Haushalte stieg der Anteil der Kuna-Kredite an den Gesamtkrediten an Haushalte im November um 1,2 Prozentpunkte im Vergleich zum gleichen Monat 2019 auf 55,3 Prozent," so RBA. Nämlich beliefen sich die Kuna-Kredite an Haushalte Ende November des letzten Jahres auf insgesamt 75,3 Milliarden Kuna, was einen monatlichen Anstieg von 0,2 Prozent oder 143 Millionen Kuna markiert. Auf jährlicher Basis stiegen die Kuna-Kredite an Haushalte um fünf Prozent oder 3,6 Milliarden Kuna.

"Trotz der Verlangsamung im gesamten Jahr 2020 setzt sich der positive Trend des jährlichen Wachstums der Kuna-Kredite seit der ersten Hälfte des Jahres 2013 fort, wobei von Mitte 2015 bis März 2020 ein zweistelliges Wachstum zu verzeichnen war," so die Analysten von RBA. Sie beobachten auch, dass positive jährliche Wachstumsraten für Fremdwährungskredite erst seit April 2019 vorhanden sind.

Ende November verzeichnete der nominale Betrag der Fremdwährungskredite, bei Stagnation auf monatlicher Basis, einen leichten jährlichen Anstieg von 0,1 Prozent oder 39 Millionen Kuna und belief sich auf 60,8 Milliarden Kuna. RBA weist jedoch darauf hin, dass der nominale Betrag der Fremdwährungskredite, ausgedrückt in Kuna, von Wechselkursbewegungen beeinflusst wird, da die Kuna im November 2020 im Vergleich zu November 2019 gegenüber dem Euro um 1,6 Prozent abgewertet wurde, was zu einem höheren Kuna-Wert der Fremdwährungskredite beiträgt.

Die Analysten von RBA erwarten ein weiteres Wachstum der Kredite an den Haushaltssektor im Jahr 2021, das, wie im Jahr 2020, durch die Fortsetzung der subventionierten Wohnungsbaudarlehen im Rahmen des APN-Programms, das bis 2023 verlängert wurde, unterstützt wird und sicherlich auch das Ergebnis der Finanzierung von Wohnanlagen ist, die im vergangenen Jahr durch Erdbeben beschädigt wurden.

"Mit der erwarteten Lockerung der Maßnahmen zur Infektionsprävention und der anschließenden Beschleunigung der wirtschaftlichen Aktivitäten wird die Nachfrage nach Barkrediten steigen, aber im Jahr 2021 erwarten wir keine Rückkehr zu den zweistelligen Wachstumsraten, die vor 2020 erreicht wurden," schließt RBA.

{embed_digitalno_izdanje}{/embed_digitalno_izdanje}