Buffett nimmt erhebliche Änderungen an seinem Aktienportfolio vor

Obwohl Warren Buffett hauptsächlich als 'Buy-and-Hold'-Investor bekannt ist, da er offensichtlich, Aktien, die er seit Jahren gekauft hat, gehalten hat, hat er kürzlich aufgrund der hohen Umschlagrate seiner Aktien besonderes öffentliches Interesse geweckt.

Konkret hat Berkshire Hathaway – das Investmentmanagementunternehmen, das unter Buffets Leitung über 293 Milliarden Dollar verwaltet und auch zahlreiche andere Unternehmen besitzt – im dritten Quartal dieses Jahres den Kauf und Verkauf von Aktien erheblich erhöht und beschleunigt. Dieser bekannte Investor hat, wie von Business Insider erklärt, signalisiert, dass er zusammen mit seinem Team erhebliche Änderungen an seinem Aktienportfolio vornimmt.

Laut einem Bericht, der Ende letzter Woche von Berkshire Hathaway veröffentlicht wurde, belief sich der Verkauf seiner Aktien im dritten Quartal auf netto 1,95 Milliarden Dollar, was im Vergleich zu 1,1 Milliarden Dollar im zweiten Quartal einen Anstieg darstellt. Daher markiert dies das vierte aufeinanderfolgende Quartal, in dem Buffett Aktien verkauft hat.

Das Unternehmen gab jedoch auch 7,6 Milliarden Dollar für Aktienrückkäufe im letzten Quartal aus und insgesamt etwas über 20 Milliarden Dollar für den Kauf eigener Aktien in den ersten neun Monaten dieses Jahres, so Business Insider. Trotz der erhöhten Rückkäufe sind die Barmittelreserven des Unternehmens auf einen Rekord von 149 Milliarden Dollar gewachsen.

Darüber hinaus sah sich Buffett, der Gründer und CEO von Berkshire Hathaway, einem der bekanntesten amerikanischen Investoren und laut Forbes der sechstreichsten Person, mit dem Problem konfrontiert, dass eine große Menge Bargeld in den 'Taschen' von Berkshire vorhanden war, jedoch nicht genügend Möglichkeiten bestand, es in renditestärkere Vermögenswerte zu investieren, erklärt BNN Bloomberg. Ohne bedeutende Geschäfte in den letzten Quartalen wandte sich Buffett den Rückkäufen als einer Möglichkeit zu, den Bargeldberg zu verteilen.

Schnelle Änderungen

Buffetts Unternehmen reduzierte im zweiten Quartal erheblich seine Beteiligungen an den Aktien einiger Unternehmen. Es reduzierte seine Beteiligungen an Merck, AbbVie und Bristol-Myers Squibb, nachdem es diese nur im dritten Quartal 2020 gekauft hatte, und reduzierte auch seine Beteiligung an Chevron und General Motors, während es seine Anteile an Biogen vollständig verkaufte.

Darüber hinaus kaufte und verkaufte Berkshire 2020 schnell Pfizer (PFE) und Barrick Gold (GOLD) und verkaufte Costco (COST) sowie alle Anteile seiner Fluggesellschaften angesichts des Rückgangs des globalen Luftverkehrs aufgrund der Pandemie, berichtet Investor's Business Daily.

Auf der jährlichen Hauptversammlung des Unternehmens, die im Mai stattfand, erklärte Buffett, dass er etwa 80 Milliarden Dollar von Berkshire's Bargeld verwenden würde, aber Rekordaktienpreise, heftiger Wettbewerb um Übernahmen von Private-Equity-Firmen und steigende Aktienpreise sind Gründe, warum die Investitionen in den letzten 18 Monaten zurückgegangen sind, so Business Insider.

Andererseits hat Berkshire sein Portfolio konzentriert. Es verkaufte seine Beteiligungen an JPMorgan, Goldman Sachs, den 'Big Four' und mehreren anderen Unternehmen, seit der Markt im Frühjahr 2020 zusammenbrach. In der Zwischenzeit hielt Berkshire stabile Positionen in einigen seiner größten und am längsten gehaltenen Vermögenswerte, die 68 Prozent des Unternehmenswerts im letzten Quartal ausmachten. Dazu gehören Bank of America (BAC) und Apple (AAPL), sowie Coca-Cola (KO) und American Express (AXP). Das Unternehmen profitierte davon, dass sich die meisten dieser Unternehmen von den anfänglichen Problemen, die durch die Pandemie verursacht wurden, erholt haben, was half, den operativen Gewinn im dritten Quartal um 18 Prozent zu steigern, berichtet BNN Bloomberg.

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