Europäische Börsen steigen vor Entscheidungen der Fed und der EZB

An den europäischen Börsen stiegen am Mittwochmorgen die Aktienkurse, nachdem sie in den beiden vorhergehenden Tagen stark gefallen waren, während die Anleger auf Entscheidungen der US-Notenbank Fed und auf Nachrichten aus der außerordentlichen Sitzung der Führungskräfte der Europäischen Zentralbank (EZB) warteten.

Der STOXX 600 Index führender europäischer Aktien lag um 9:30 Uhr um 0,6 Prozent im Plus.

In der Zwischenzeit stärkte sich der Londoner FTSE-Index um 0,57 Prozent auf 7.228 Punkte, während der Frankfurter DAX um 0,80 Prozent auf 13.410 Punkte stieg und der Pariser CAC um 1,05 Prozent auf 6.012 Punkte zulegte.

Ein Sprecher der Europäischen Zentralbank erklärte heute Morgen, dass der Rat der EZB eine außerordentliche Sitzung zu den Entwicklungen auf dem Staatsanleihemarkt abhalten wird.

Es ist noch unklar, ob die EZB nach dieser Sitzung eine Erklärung abgeben wird, und die Anleger hoffen auf Nachrichten, die den Verkauf von Anleihen aus südeuropäischen Ländern stoppen könnten, was die Aktienkurse lokaler Banken, insbesondere italienischer, stark gesenkt hat.

Heute Morgen sprang der Index des italienischen Bankensektors um mehr als 6 Prozent nach einem starken Rückgang in den vorhergehenden Tagen.

Die asiatischen Märkte handeln unsicher, wobei der MSCI-Index der Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum, ohne Japan, um 9:30 Uhr nahezu unverändert im Vergleich zu gestern ist.

An der Börse in Tokio fiel der Nikkei-Index um 1,1 Prozent, während die Aktienkurse in Australien und Südkorea zwischen 1,3 und 1,8 Prozent sanken. In Shanghai und Hongkong stiegen sie jedoch zwischen 0,5 und 1 Prozent.

Der Anstieg der chinesischen Aktienmärkte wird auf bessere als erwartete makroökonomische Daten zurückgeführt, die auf eine Erholung der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt hindeuten, nachdem das Wachstum durch strenge COVID-19-Maßnahmen gebremst wurde.

Heute Morgen wurde berichtet, dass die Industrieproduktion im Mai um 0,7 Prozent gestiegen ist, während Analysten einen weiteren Rückgang nach einem Rückgang von 2,9 Prozent im Vormonat erwarteten.

Der Einzelhandelsverbrauch fiel hingegen im Mai um 6,7 Prozent, weniger als die 7,1 Prozent, die Analysten in einer Umfrage von Reuters erwartet hatten. Im April war der Verbrauch um etwa 11 Prozent gesunken.

Erhöht die Fed die Zinsen um 0,75 Prozentpunkte? 

An anderen asiatischen Märkten reagieren die Anleger auf den weiteren Rückgang der Aktienkurse an der Wall Street, der den fünften Tag in Folge anhält. Dow Jones fiel um 0,50 Prozent, und S&P 500-Index um 0,38 Prozent.

Die größte Börse der Welt steht seit Freitag unter Druck, als bekannt gegeben wurde, dass die Verbraucherpreise im Mai unerwartet um starke 8,6 Prozent im Jahresvergleich gestiegen sind, der höchste Wert seit über 40 Jahren.

Infolgedessen sind die Hoffnungen, dass die Inflation im April ihren Höhepunkt erreicht hat, geschwunden, und aufgrund der anhaltend hohen Inflation befürchten die Anleger, dass die Fed aggressiver als erwartet bei der Straffung der Geldpolitik vorgehen wird.

Seit März hat die Fed die Zinsen um 0,75 Prozentpunkte auf einen Bereich von 0,75 bis 1 Prozent erhöht, und es wurde geschätzt, dass sie diese im Juni und Juli um weitere 0,50 Prozentpunkte und möglicherweise im September erhöhen werden.

Es wird jedoch spekuliert, dass die Fed-Leiter am Mittwoch nach einer zweitägigen Sitzung die Zinsen um 0,75 Prozentpunkte erhöhen könnten, was auch von Analysten mehrerer Banken, einschließlich JP Morgan und Goldman Sachs, erwartet wird.

Daher schätzt der Geldmarkt jetzt, dass die Wahrscheinlichkeit dafür sogar bei 90 Prozent liegt, während sie noch letzte Woche bei etwa 4 Prozent lag.

Die Anleger befürchten, dass aggressive Zinserhöhungen der Fed die US-Wirtschaft in eine Rezession drängen könnten.

Neben Inflation und Zinserhöhungen ist die Marktunsicherheit eine Folge des Krieges in der Ukraine, von Störungen in den Lieferketten und von einem langsamer werdenden Wachstum in den größten Volkswirtschaften der Welt.

Infolgedessen fiel der S&P 500-Index gestern zum fünften Mal in Folge, was die längste negative Serie seit Anfang Januar markiert und tiefer in das Bärengebiet eintaucht, oder 20 Prozent unter dem Rekordniveau, das Anfang Januar erreicht wurde.

– Aufgrund sehr hoher Inflation, steigender Zinsen und eines zunehmenden Risikos einer Rezession in der US-Wirtschaft verzeichnete der S&P 500 seinen schlechtesten Jahresstart seit 1962. – schrieben Analysten von Goldman Sachs in einer Marktanalyse.