Asiatische Babel Finance verlor über 280 Millionen Dollar an Handelskundengeldern

Babel Finance, der angeschlagene asiatische Krypto-Kreditgeber, der letzten Monat abrupt die Abhebungen von Kundengeldern gestoppt hat, hat laut einem Umstrukturierungsvorschlag erhebliche Verluste aufgrund des proprietären Handels mit Kundenvermögen erlitten.

Der Bericht zeigt, dass Babel Finance über 280 Millionen Dollar in Bitcoin und Ethereum aufgrund von Misserfolgen im proprietären Handel verloren hat. Konkret verlor das Unternehmen im Juni etwa 8.000 Bitcoins und 56.000 Ethers, nachdem es aufgrund eines signifikanten Marktrückgangs mit Liquidationen konfrontiert wurde.

– „In dieser volatilen Woche im Juni, als Bitcoin stark von 30.000 auf 20.000 Dollar fiel, führten ungesicherte Positionen auf Konten zu erheblichen Verlusten, was direkt zu einem Zwangsliquidationsdruck auf mehreren Handelskonten führte und 8.000 BTC und 56.000 ETH auslöschte,“ heißt es in dem Bericht.

Aufgrund dieser erheblichen Verluste waren die Kredit- und Handelsabteilungen von Babel nicht in der Lage, Margin Calls von anderen Gegenparteien zu erfüllen.

– „Fazit: Der einzige Punkt des Versagens – der gescheiterte Betrieb des proprietären Handelsteams fällt nicht in die normalen Geschäftstätigkeiten des Unternehmens, das ansonsten reibungslos mit angemessener Verwaltung und Kontrolle läuft,“ heißt es in dem Dokument.

– „Das proprietäre Handelsteam verwaltet mehrere Handelskonten, die nicht von der Handelsabteilung kontrolliert oder überwacht werden; für diese Konten wurden keine Handelsmandate oder Risikokontrollen implementiert; PnL [Gewinn und Verlust] wurde nicht berichtet,“ so Babel.

Aufträge des proprietären Handelsteams von Babel wurden von keinen Term Sheets unterstützt und daher nicht im System erfasst. Darüber hinaus ‚gab das digitale Wallet-Management-Team des Unternehmens ungenutzte Geldbeträge‘ an die von seinem proprietären Handelsteam verwalteten Handelskonten frei.

Dies ist nicht das erste Mal, dass Babel Finance angeblich Kundengelder falsch verwaltet hat. Im Oktober 2020 deuteten durchgesickerte Beweise darauf hin, dass das Unternehmen einige Kundengelder für den Bitcoin-Handel verwendet hatte und während des ‚Schwarzen Donnerstags‘ in diesem Jahr potenziellen Ausfallrisiken ausgesetzt war.

Zu dieser Zeit soll Tether Babel Finance gerettet haben, so die Berichte. Der Stablecoin-Emittent verlängerte, so wird berichtet, die Fristen für Margin Calls für Babel um einen Monat, um dem Unternehmen mehr Zeit zu geben, Sicherheiten zu stärken.

Ein Sprecher von Babel Finance lehnte es ab, gegenüber den Medien zu spezifischen Fragen im Zusammenhang mit dem Bericht Stellung zu nehmen, erklärte jedoch, dass das Unternehmen während dieser sehr herausfordernden Zeit in der Branche eng mit Kunden, Investoren und anderen Interessengruppen sowie externen Beratern zusammenarbeitet, da sie glauben, dass dies der beste Weg für eine vollständige Erholung und Maximierung des Wertes für alle Parteien ist.

Babels Umstrukturierungsvorschlag

Im Rahmen seines Rettungsplans sucht Babel nun, Hunderte Millionen Dollar durch Schulden- und Eigenkapitalinvestitionen zu beschaffen.

Zunächst beabsichtigt es, 150 Millionen Dollar an Gläubigerverbindlichkeiten in wandelbare Anleihen umzuwandeln. Darüber hinaus scheint es zu versuchen, 250 bis 300 Millionen Dollar in wandelbaren Anleihen zu beschaffen und dann eine revolvierende Kreditlinie von 200 Millionen Dollar von Gläubigern zu sichern, um den Betrieb wiederherzustellen.

Der Plan, falls erfolgreich, würde die größten Gläubiger von Babel in Aktionäre umwandeln.

Es bleibt abzuwarten, ob Babel, unterstützt von prominenten Investoren wie Sequoia Capital China, Dan Tapieros 10T Holdings, Dragonfly Capital und Circle Ventures, in der Lage sein wird, frisches Kapital zu beschaffen.

Nur wenige Tage vor den finanziellen Schwierigkeiten hatte Babel 80 Millionen Dollar bei einer Bewertung von 2 Milliarden Dollar gesammelt.