Krypto-Märkte sinken aufgrund der Zinserhöhungen der Fed

Die US-Notenbank gab bekannt, dass sie die Zinssätze am Mittwoch im Rahmen des Federal Open Market Committee (FOMC) zum sechsten Mal in diesem Jahr erhöhen wird, wodurch der Geldmarktzins auf 3,75 bis 4 Prozent steigt.

Die Fed wurde erwartet, ihre ‚hawkish‘-Haltung vor dem Treffen beizubehalten, insbesondere da die Inflation weiterhin eine Herausforderung für die Wirtschaft darstellt. Die neuesten Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI) zeigten, dass die Inflation im September 8,2 Prozent erreichte, was darauf hindeutet, dass die monatelange Straffungspolitik der Fed wenig dazu beigetragen hat, den starken Anstieg der Preise für amerikanische Verbraucher zu dämpfen.

Die Fed hat mehrfach signalisiert, dass sie die Inflation auf 2 Prozent senken möchte. Fed-Vorsitzender Jerome Powell warnte, dass die Erhöhungen fortgesetzt werden, bis sie ‚ausreichend restriktiv‘ werden.

Die Zinserhöhung ist die Hauptwaffe der Fed im Kampf gegen hohe Inflationsraten. Da die Kosten für die Kreditaufnahme steigen, wenn die Zinsen hoch sind, neigen die Menschen dazu, riskantere Vermögenswerte zu verkaufen und sich hauptsächlich auf ’sichere‘ Dollar zu konzentrieren. Die Zinserhöhungen der Fed sind der Grund, warum der Dollar in diesem Jahr gegenüber anderen Währungen Stärke gezeigt hat und der größte Faktor hinter dem signifikanten Rückgang des Kryptowährungsmarktes ist.

Powells Erklärung

In einer Erklärung zur Zinserhöhung sagte Powell, dass die Inflation weiterhin erheblich über dem Ziel der Fed von 2 Prozent liegt und dass die Federal Reserve weiterhin verpflichtet ist, sie auf diese Werte zurückzubringen. Weitere Zinserhöhungen werden erwartet.

– Wir werden diesen Weg fortsetzen, bis wir unsere Aufgabe erfüllt haben – sagte Powell.

Die Märkte reagierten negativ auf die Nachrichten. Der S&P 500 fiel um 2,5, der Nasdaq um 3,39 und der Dow Jones um 1,55 Prozent. Bitcoin und Ethereum fielen um 1,4 bzw. 3,89 Prozent. Da die Fed im Laufe des Jahres die Zinssätze erhöht hat, wurde eine weitere Erhöhung um 0,75 Prozent erwartet. In früheren Fällen in diesem Jahr hat der Markt nach jedem FOMC-Treffen mit Volatilität reagiert.

Obwohl die Zinserhöhung von gestern erwartet wurde, deutet die Spekulation darauf hin, dass die Fed ihre restriktive Geldpolitik nächsten Monat lockern könnte. Ökonomen sagten eine Erhöhung um 50 Basispunkte voraus, was darauf hindeuten könnte, dass die Fed sich darauf vorbereitet, langsamer zu werden und zu einer ‚dovish‘-Haltung zu wechseln.

Die Fed prognostizierte im September einen Spitzenzins von 4,6 Prozent im Jahr 2023. Powell selbst deutete auf die Möglichkeit der Verlangsamung des Tempos der Zinserhöhungen bei den kommenden Sitzungen hin.

Da die Fed in diesem Jahr eine Quelle des Schmerzes für Krypto- und globale Märkte war, haben Bitcoin-Enthusiasten lange darüber nachgedacht, wann die Zentralbank ihre Haltung ändern könnte. Die Fed ist die mächtigste Zentralbank der Welt, und ihr harter Ansatz zur Bekämpfung der Inflation hat den Druck auf die Krypto-Preise erhöht, da die Korrelation des digitalen Vermögensraums mit traditionellen Aktien zunimmt. Bitcoin und Ethereum sind seit ihren Höchstständen im November 2021 um etwa 70 Prozent gefallen, während viele andere Kryptowährungen im vergangenen Jahr noch schlechter abgeschnitten haben.

Auswirkungen auf Krypto

Angesichts der Tatsache, dass die Bewegungen des Kryptomarktes so stark von der Fed abhängen, haben Investoren wie Paul Tudor Jones vorgeschlagen, dass eine Änderung der Haltung den Grundstein für einen Marktanstieg legen könnte. Der Hedgefonds-Manager sagte letzten Monat, dass eine Wende zu ‚massivem Wachstum in verschiedenen abgewerteten Inflationsgeschäften, einschließlich Krypto‘, führen könnte, warnte jedoch, dass eine Rezession im Jahr 2023 wahrscheinlich ist.

Es ist wichtig zu beachten, dass 2022 ein Ausreißer in der Krypto-Geschichte ist. Bisher hat die Anlageklasse hauptsächlich in Zeiten fiskalischer und monetärer Experimente existiert, die durch niedrige Zinssätze gekennzeichnet sind. Während eine Änderung der Geldpolitik kurzfristig beim Preiswachstum helfen könnte, reicht dies möglicherweise nicht aus, um dem zyklischen Markt zu helfen, neue Allzeithochs zu erreichen.

Derzeit leidet der Kryptomarkt unter einem düsteren makroökonomischen Bild, mit gedrückten Preisen und niedrigem Handelsvolumen. Das größte Krypto-Event des Jahres, die Ethereum-Verschmelzung, konnte im September nicht genug Schwung in den Markt bringen, was größtenteils auf anhaltenden makroökonomischen Druck zurückzuführen ist.

Die Zeit wird zeigen, wie die bevorstehenden Pläne der Fed den historisch volatilen Krypto-Raum beeinflussen werden und ob eine Fed-Wende die Auswirkungen haben wird, die sich Krypto-Enthusiasten erhoffen.