Die größte Übernahme in der Krypto-Geschichte, Binance erwirbt FTX

Nach mehreren Tagen des Konflikts auf Twitter über Gerüchte über finanzielle Probleme bei FTX und Alameda Research scheint es, dass Binance-CEO Changpeng ‚CZ‘ Zhao und FTX-CEO Sam Bankman-Fried eine Vereinbarung getroffen haben, dass Binance FTX erwerben wird.

FTX und das eng verwandte Unternehmen Alameda Research sind seit letzter Woche von Gerüchten über finanzielle Probleme geplagt, als eine Bilanz durchgesickert ist, die zeigt, dass Alamedas Vermögenswerte hauptsächlich aus illiquiden FTTs und Token auf Solana bestehen. Trotz der Zusicherungen von Alameda-CEO Caroline Ellison hat die Kontroverse vorsichtliche FTX-Nutzer dazu veranlasst, ihre Vermögenswerte von der Börse abzuheben, insbesondere nachdem Zhao selbst getwittert hat, dass Binance beabsichtigt, seine eigenen FTT-Bestände zu liquidieren.

Verschiedene FTX-Nutzer berichteten gestern, dass sie ihre Gelder nicht abheben konnten von der Börse aufgrund langer Bearbeitungszeiten, was weitere Spekulationen anheizte, dass FTX bald einen vollständigen Abhebungsstopp ankündigen könnte.

Die Situation scheint nun gelöst zu sein, und Binance hat eingegriffen, um FTX mit ausreichender Liquidität zu versorgen, damit die Nutzer ihre Gelder abheben können, wenn sie dies wünschen.

Zhao fügte hinzu, dass die Situation dynamisch ist und dass Binance jederzeit die Möglichkeit hat, von der Vereinbarung zurückzutreten.

FTX.US, eine separate Einheit von FTX, ist nicht Teil der Vereinbarung und Binance wird sie nicht erwerben.

Reaktion des Krypto-Marktes

Der Markt reagierte extrem negativ auf die Nachricht von Binances Übernahme von FTX.

Zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Textes ist Bitcoin wöchentlich um 15 Prozent gefallen und wird bei ungefähr 17.800 $ gehandelt, was bedeutet, dass die größte Kryptowährung derzeit auf dem gleichen Preisniveau ist wie zu Beginn des Sommers. Ethereum hingegen ist um 24,8 Prozent gefallen und wird bei 1.180 $ gehandelt.

Die brutale Preisbewegung ist das Ergebnis von FTXs jüngster Eingeständnis, dass die Börse eine Liquiditätskrise erlebt hat. Die Illiquidität war so schwerwiegend, dass Sam Bankman-Fried den Verkauf von FTX an die konkurrierende Kryptowährungsbörse Binance zu einem nicht offengelegten Betrag akzeptierte.

Während die Übernahme sicherlich gute Nachrichten für FTX-Nutzer ist, die befürchten, dass ihre Gelder auf der Börse eingefroren werden könnten, impliziert die Offenbarung, dass FTX und die quantitative Handelsfirma Alameda Research (die ebenfalls von Bankman-Fried gegründet wurde) wahrscheinlich ihren Schuldenverpflichtungen nicht nachkommen können, wenn ihre Gläubiger Kredite einfordern.

Dies hat zu einem Rückgang einiger Krypto-Token geführt, die mit FTX und Alameda verbunden sind, wobei FTT (FTXs nativer Token) der erste unter ihnen ist. Der Token ist zum Zeitpunkt des Schreibens um über 80 Prozent gefallen und wird derzeit bei 4,5 $ gehandelt. Dies ist ein drastischer Rückgang, wenn man bedenkt, dass Alameda-CEO Caroline Ellison vor nur zwei Tagen versprochen hat, Binance bei der Liquidation seiner FTT-Bestände zu einem Tokenpreis von 22 $ zu helfen. Solana und andere auf Solana basierende Token, wie SRM, sind um über 40 Prozent gefallen, da sie zuvor erheblichen Rückhalt von Bankman-Fried genossen hatten.

In der Zwischenzeit ist Binances eigener Stablecoin, BUSD, auf 1,01 $ gestiegen, obwohl er so konzipiert ist, dass er immer einen 1:1-Peg zum US-Dollar aufrechterhält. BNB, der native Token von Binance, schneidet unter den gegebenen Umständen ebenfalls gut ab, da er nur um 9 Prozent gefallen ist. BNB war zuvor um 24 Prozent gestiegen, als die Nachricht von der Übernahme bekannt wurde.

Zwei wichtige Lektionen

Der CEO von Binance teilte seine Ansicht über die ‚zwei wichtigen Lektionen‘, die aus der FTX-Saga gelernt werden sollten, und erklärte, dass Krypto-Unternehmen ihre eigenen Token nicht als Sicherheiten verwenden sollten und dass sie auch ‚große Reserven‘ halten sollten.

In einem Tweet am 8. November skizzierte Zhao zwei Erkenntnisse nach der erheblichen Liquiditätskrise bei FTX, die letztendlich zu Binances unverbindlichem Absichtsschreiben zur Übernahme der angeschlagenen Börse führte.

Zhao teilte mit, dass seine erste Lektion darin besteht, sicherzustellen, dass die Sicherheiten eines Unternehmens nicht aus Token bestehen, die es selbst geschaffen hat, und behauptet, dass BNB niemals als Sicherheit für seine Dienstleistungen verwendet wurde.

Es scheint, dass FTXs Liquiditätsprobleme nach Zhaos Tweet am 6. November auftraten, in dem er erklärte, dass Binance seine Bestände im FTT-Token nach ‚jüngsten Entdeckungen‘ liquidieren würde, die auf berichtete Verbindungen zwischen FTX und der Handelsfirma Alameda Research hinweisen, die zeigen, dass die Firma erhebliche Anteile an FTT hat.

Während Binance derzeit keine Beweise dafür offenlegt, welche Reserven es als Sicherheiten verwendet, erwähnte Zhao in einem Tweet am 8. November, dass Binance in einem Bestreben, vollständig transparent zu sein, bald einen Nachweis über die Reserven bereitstellen wird.

– Banken arbeiten mit Teilreserven, Krypto-Börsen sollten es nicht tun – erklärte er.

Zhaos zweite Lektion aus dem Fall von FTX ist, dass Krypto-Unternehmen keine Schulden aufnehmen sollten und stattdessen große Reserven halten sollten.

Wenn eine Vereinbarung zwischen FTX und Binance erreicht wird, könnte dies potenziell die größte und unerwartetste Übernahme im Krypto-Bereich darstellen. FTX war oft derjenige, der anderen half, wenn ein Zusammenbruch stattfand, und jetzt benötigt es selbst Rettung.