Zehn Grundlagen für Investment-Anfänger

Obwohl ich über die 10 Grundlagen für Investment-Anfänger reflektieren werde, benötigen wir im Großen und Ganzen nur zwei Dinge, um mit dem Investieren zu beginnen: Kapital und etwas Wissen. Die gute Nachricht ist, dass wir nicht viel Kapital oder ein umfangreiches Wissen benötigen, wie wir es einst taten, dank der unglaublichen technologischen Fortschritte der letzten Jahrzehnte.

Heute kann man mit nur wenigen Dutzend Euro über moderne Broker oder Robo-Advisor investieren. Natürlich ist es notwendig, einige Vorkenntnisse über Investitionskonzepte und deren Anwendung in der realen Welt zu haben.

1. Sparen ist eine Voraussetzung

Es wird oft gesagt, dass wir innerhalb unserer Möglichkeiten leben sollten. Mit dieser Aussage würde ich nicht vollständig übereinstimmen. Nämlich, wenn wir genau an den Grenzen unserer Möglichkeiten leben, bedeutet das, dass wir nichts sparen. Unterhalb der Grenzen unserer finanziellen Mittel zu leben, das heißt zu sparen, ist eine Voraussetzung nicht nur für das Investieren, sondern auch für ein Leben mit viel weniger Sorgen.

Ich enthülle hier kein heißes Wasser, aber für finanzielle Investitionen benötigen wir immer noch etwas Kapital, auch wenn es nur ein paar Dutzend Euro im Monat sind. Wenn wir derzeit finanziell auf der Einkommensseite eingeschränkt sind, lohnt es sich, an diesem Teil der Gleichung zu arbeiten. Wenn wir relativ hohe Einnahmen, aber auch Ausgaben haben, dann lohnt es sich, an der Senkung der Kosten zu arbeiten. Idealerweise wäre es am besten, beide Ansätze zu kombinieren.

Wie viel sollte man vom Gesamteinkommen sparen? Auf diese Frage gibt es keine universelle Antwort, aber ich denke, eine Sparquote von etwa 20 Prozent wäre ein gutes Ziel. Natürlich, je mehr, desto besser, aber vergessen wir nicht, ein wenig zu leben und den Moment zu genießen.

2. Lernen Sie grundlegende Investmentbegriffe

Für diejenigen, die mein kostenloses E-Book “Grundbegriffe der persönlichen Finanzen und Investitionen” nicht gelesen haben, hier ist eine ultra-kurze Zusammenfassung von drei grundlegenden Begriffen, die wir in der persönlichen Finanzwirtschaft beherrschen müssen:

– Inflation: der Rückgang des Wertes des Geldes oder der Anstieg der Preise

– Zinseszins: Zinsen auf Zinsen, deren volles Potenzial wir durch Investieren erreichen

– Diversifikation: Risikostreuung durch die Verwendung verschiedener Anlageklassen und verschiedener individueller Investitionen innerhalb jeder dieser Klassen

Wenn wir uns also bewusst sind, dass die Inflation den Wert unserer Vermögenswerte (heute mehr denn je) erodiert, dann müssen wir einfach mit dem Investieren beginnen. Dies gilt insbesondere für langfristige Ziele, das heißt für diejenigen Ziele, die größere Beträge erfordern (Rente, Immobilien, Bildung usw.). Die Entscheidung, mit dem Geld, das wir auf dem Konto haben, nichts zu tun oder das Investieren aufzuschieben, ist ebenfalls eine Entscheidung, ob wir sie bewusst treffen oder nicht.

Zinseszins ist der Weg, wie wir langfristig die Inflation schlagen und Wohlstand aufbauen und unsere Ziele erreichen. Seine Kraft kommt besonders über einen langen Zeitraum zur Geltung.

Diversifikation ist ein Investitionsprinzip, durch das wir das Risiko drastisch reduzieren. Daher wollen wir nicht „alle unsere Eier in einen Korb legen“, indem wir nur in einige wenige Investitionen investieren. Idealerweise wollen wir mehrere Anlageklassen besitzen und innerhalb jeder dieser Klassen maximal diversifiziert sein. Das effizienteste Werkzeug zur Erreichung maximaler Diversifikation sind ETFs (mehr dazu später).

3. Verstehen Sie die Beziehung zwischen Risiko und Rendite

Vergessen Sie, über Nacht schnell reich zu werden. Außer in Fällen von extremem Glück oder dem Begehen einer kriminellen Handlung existiert so etwas in der Welt des Investierens nicht. Risiko und Rendite sind untrennbar miteinander verbunden. Je höher die erwartete Rendite einer Investition, desto höher das Risiko. Umgekehrt gilt das auch. Warum ist das so? Es ist kein Gesetz, das jemand vorgeschrieben hat, sondern vielmehr das Gesetz des Marktes oder das Gesetz von Angebot und Nachfrage.

Wenn es eine Investition gäbe, die hohe Renditen bei minimalem Risiko bietet, was würde dann passieren? Investoren würden Anteile an dieser Investition kaufen und folglich ihren Preis erhöhen. Wenn wir weiterhin diese Investition zu einem höheren Preis kaufen würden, wären unsere erwarteten zukünftigen Renditen niedriger. Natürlich kann der Preis dieser Investition nicht unbegrenzt steigen, insbesondere wenn er nicht durch einen Anstieg des inneren Wertes unterstützt wird.

Somit gleicht der Markt das Risiko einer Investition und deren erwartete Renditen aus. Das Gleiche gilt für Investitionen mit einem niedrigeren Risikoprofil. Natürlich gibt es Abweichungen von dieser Regel, und die Kapitalmärkte sind nicht perfekt, aber global betrachtet ist die Beziehung zwischen Risiko und Rendite immer vorhanden.

4. Verstehen Sie, dass Investieren ein Marathon ist, kein Sprint

Wenn ich über Investieren spreche, meine ich meistens einen langen Zeitraum. In der Welt des Investierens sind das mindestens 7-8 Jahre, aber idealerweise wären es 10+ Jahre. Durch die Verlängerung des Investitionszeitraums reduzieren wir das Risiko weiter und bringen unsere erwarteten Renditen näher an die, die diese Investitionen langfristig erzielen.

Folglich sollten wir kein Kapital investieren, das wir kurzfristig oder mittelfristig benötigen. In der Welt des Investierens gibt es keine Garantien, insbesondere nicht im kurzfristigen oder sogar mittelfristigen Bereich. Wir wollen nicht in einer Situation sein, in der wir eine Investition zu einem Zeitpunkt verkaufen müssen, an dem sie im Minus ist. Historisch gesehen dauern Krisen an den Aktienmärkten im Durchschnitt ein bis zwei Jahre, mit Ausnahme der größten, die sich über mehrere Jahre erstrecken können. Ein langer Zeitraum reduziert das langfristige Risiko eines Verlustes durch eine Krise erheblich.

5. Machen Sie einen Plan

Forschungen haben gezeigt, dass die Wahrscheinlichkeit, ein Ziel zu erreichen, viel höher ist, wenn wir einen Plan machen (insbesondere wenn wir ihn physisch aufschreiben). Dies gilt natürlich auch für das Investieren. Die grundlegende Frage, die wir uns stellen sollten, lautet: Warum investieren wir überhaupt?

Wenn wir einen guten Grund für das Investieren haben, sind wir eher motiviert, in Zeiten durchzuhalten, in denen wir am liebsten alles aufgeben würden. Darüber hinaus schützen wir uns vor unseren eigenen emotionalen Entscheidungen, wenn wir genau definieren, wie viel wir regelmäßig sparen und investieren möchten.

Automatisierung ist in der Investmentwelt immer wünschenswert. Heute stehen uns eine ganze Reihe von Tools (Anwendungen) zur Verfügung, die den Prozess des Sparens, Investierens und der allgemeinen Finanzverwaltung automatisieren können.

Der Plan sollte auch den Investitionszeitraum umfassen, das heißt, wir müssen wissen, in wie vielen Jahren wir das Geld benötigen, das wir investieren. Der legendäre Warren Buffet sagte, dass der ideale Haltedauer für eine Investition die Unendlichkeit ist. Natürlich sollte es nicht unser Ziel sein, bis zum Tod zu sparen und zu investieren, sondern Lebensziele zu erreichen, indem wir Finanzen als Werkzeug für deren Verwirklichung nutzen.

6. Bestimmen Sie Ihre persönliche Risikotoleranz

Dies ist ein etwas komplexeres Thema, das mehr in die Psychologie und Emotionen eintaucht, und ich habe es hier ausführlicher behandelt. Kurz gesagt, nicht jeder hat die gleiche Risikotoleranz. Ebenso ist es sehr schwierig, objektiv zu sein und die eigene Risikotoleranz zu bestimmen. Es ist eine Sache, zu planen und zu investieren, wenn alles im Plus ist, während ganz andere Gedanken durch den Kopf gehen, wenn die Märkte fallen.

Glücklicherweise gibt es Möglichkeiten, die eigene Risikotoleranz zu bewerten (mehr im verlinkten Blogbeitrag). Auch der Einstieg in das Investieren mit kleineren Beträgen ist eine großartige Möglichkeit, sich mit dem gesamten Prozess vertraut zu machen und einige Dinge über das eigene Verhalten in verschiedenen Situationen zu lernen.

7. Bestimmen Sie die Portfolioallokation

Allokation bedeutet einfach, den Anteil einzelner Investitionen am Gesamtportfolio zu bestimmen. Die Bestimmung der Allokation ist eine der kritischsten Investitionsentscheidungen. Ein Beispiel für eine Allokation wäre: 70 Prozent Aktien, 20 Prozent Anleihen, 10 Prozent Bargeld. Die Faktoren, die wir berücksichtigen, sind der Investitionszeitraum, die persönliche Risikotoleranz und die bestehenden Expositionen gegenüber Anlageklassen.

Wir haben bereits die ersten beiden Faktoren erwähnt, daher werde ich mich auf diesen dritten konzentrieren. Zum Beispiel: Bürger der Balkanländer sind oft hauptsächlich Immobilien und Bargeld ausgesetzt, während sie sehr wenige Aktien und Anleihen besitzen. Ebenso investieren Pensionsfonds unser Geld hauptsächlich in kroatische Staatsanleihen, was ebenfalls berücksichtigt werden sollte. Der Punkt ist, zu erkennen, in welchen Anlageklassen wir bereits signifikantes Kapital haben und welche Anlageklassen in dieser Hinsicht zurückbleiben. Folglich wollen wir in letzterem etwas mehr investieren.

Ähnlich wie bei der Bestimmung der persönlichen Risikotoleranz ist die Bestimmung der Allokation ebenfalls eine Schätzung, aber es gibt Möglichkeiten, sich den Prozentsätzen zu nähern, die zu uns passen.

8. Auswahl eines Investitionswerkzeugs

Wenn wir wissen, warum, wie viel, wann und in was wir investieren möchten, müssen wir bestimmen, wie wir das konkret umsetzen, das heißt, welches Werkzeug wir verwenden. Eine sehr einfache und effiziente Möglichkeit des Investierens ist über ETFs. Dies sind Fonds, die größtenteils passiv sind und Tausende von Wertpapieren (meist Aktien und/oder Anleihen) enthalten. Durch den Kauf von nur einem oder maximal wenigen ETFs können wir maximale Diversifikation zu sehr niedrigen Kosten erreichen.

Neben den genannten Kosten ist ein weiterer Faktor, der bei der Auswahl eines Investitionswerkzeugs wichtig zu berücksichtigen ist, die Steuern auf Investitionen. Die Republik Kroatien ist ein sehr günstiges Land für Investitionen in Bezug auf Steuern. Durch die Wahl von thesaurierenden ETFs (die Dividenden reinvestieren) vermeiden wir die Dividendensteuer, und indem wir sie mindestens 2 Jahre halten, vermeiden wir die Kapitalertragssteuer.

9. Auswahl eines Brokers

Um an den Kapitalmärkten teilzunehmen, ist der Zugang zu einem Broker erforderlich. Glücklicherweise sind sie heute größtenteils keine physischen Personen mehr, sondern einfache Web- und/oder mobile Anwendungen. Persönlich teile ich Broker gerne in drei grobe Kategorien: traditionell, Discount und Robo-Advisor. Hier ist ein kurzer Vergleich:

Wenn wir also unabhängig investieren möchten (ETFs auswählen und Kauf-/Verkaufsaufträge ausführen), wählen wir zwischen einem traditionellen oder Discount-Broker. Letzterer hat normalerweise niedrigere Gebühren und eine einfachere Benutzeroberfläche, daher denke ich, dass sie für die meisten die bessere Wahl sind.

Wir haben auch Robo-Advisor, die eine ideale Wahl für diejenigen sind, die ihr Investieren so weit wie möglich automatisieren möchten und/oder die sich überhaupt nicht damit beschäftigen möchten, das heißt, Investieren interessiert sie nicht. Ihr Nachteil sind jedoch höhere Gesamtkosten auf lange Sicht (meistens in Bezug auf Verwaltungsgebühren).

10. Den Kurs halten

Man sagt, dass, wenn Sie beim Investieren Aufregung verspüren, Sie wahrscheinlich nicht alles richtig machen. Das heißt, Sie sind wahrscheinlich in aktives Investieren und/oder Spekulationen verwickelt, anstatt in passives langfristiges Investieren. In jedem Fall, hat ein kleiner Investor nichts außerhalb des passiven Investierens zu suchen.

Einfach alle Statistiken deuten auf deutlich höhere durchschnittliche Renditen für passive Investoren hin. Darüber hinaus gibt es einen riesigen Unterschied in der aufgewendeten Zeit zwischen diesen beiden Ansätzen.

Folglich ist die größte Herausforderung beim passiven Investieren, meiner Meinung nach, die langfristige Einhaltung des festgelegten Kurses, ohne zu viel „umherzuirren“. Es wird sicherlich Marktrückgänge geben, den Einfluss unserer Emotionen, Zeiten, in denen wir nicht so viel sparen können, wie wir geplant haben, usw. Unser Investitionsplan wird in der realen Welt nicht perfekt umgesetzt, und das ist vollkommen in Ordnung. Der Punkt ist, so lange wie möglich investiert zu bleiben, um die unglaublichen positiven Effekte des Zinseszinses zu nutzen.

Fazit

Investieren muss nicht kompliziert oder belastend sein. Das Verständnis grundlegender Konzepte und die Erstellung eines Plans sind ausgezeichnete Ausgangspunkte. Heute kann man mit sehr kleinen Beträgen investieren, um sich mit dem Prozess und den eigenen Emotionen vertraut zu machen. Nach diesem ersten Teil ist passives Investieren extrem einfach, effizient und – lassen Sie uns nichts vormachen – langweilig. Die größten Herausforderungen liegen dann im weiteren Sparen und der Aufrechterhaltung des langfristigen Kurses, selbst wenn die Dinge nicht nach dem zuvor festgelegten Plan verlaufen.