An der Wall Street fielen die Aktienindizes am Donnerstag stark, da die Anleger befürchten, dass die US-Notenbank die Zinssätze stärker anheben wird als erwartet, da die Wirtschaft weiterhin sehr stark wächst.
Der Dow Jones schwächte sich um 1,05 Prozent auf 33.027 Punkte, während der S&P 500 um 1,45 Prozent auf 3.822 Punkte fiel und der Nasdaq-Index um 2,18 Prozent auf 10.476 Punkte sank. Die Indizes verloren alle Gewinne des Vortages, eine Folge des weiterhin starken Wachstums der US-Wirtschaft, das die Fed dazu führen könnte, die Zinssätze auf höhere als erwartete Niveaus anzuheben.
Nämlich zeigte die endgültige Schätzung, dass das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im dritten Quartal um annualisierte 3,2 Prozent wuchs, mehr als ursprünglich geschätzt.
Die Arbeitsmarktdaten hingegen zeigten, dass die Zahl der Arbeitslosenanträge in der letzten Woche auf 216.000 gestiegen ist, weniger als die erwarteten 22.000. Diese Daten deuten darauf hin, dass die Wirtschaft und der Arbeitsmarkt weiterhin sehr stark sind, was die hohe Inflation weiterhin unterstützen wird.
Dies bedeutet wiederum, dass die Fed die Zinssätze auf höhere Niveaus als erwartet anheben könnte und dass diese Niveaus länger als erwartet aufrechterhalten werden könnten.
„Starke wirtschaftliche Indikatoren werden die Fed dazu veranlassen, das wirtschaftliche Bremspedal weiter zu betätigen und die Geldpolitik weiter zu straffen. Das bedeutet, dass das Risiko besteht, es mit Zinserhöhungen zu übertreiben, was starke Auswirkungen auf die Wirtschaft hätte“, erklärt Liz Ann Sonders, Strategin bei Charles Schwab.
Und während die Wirtschaft in diesem Jahr solide wächst, könnte sie im nächsten Jahr in eine Rezession abrutschen. – Der Markt wechselt von einer Phase der Besorgnis darüber, wie stark die Fed die Zinssätze anheben wird, zu einer Phase der Besorgnis über eine Rezession im nächsten Jahr in den USA, aber wahrscheinlich auch global. Das bedeutet auch, dass die Gewinnschätzungen für Unternehmen für das nächste Jahr zu hoch sind“, sagt Matt Stucky, Portfoliomanager bei Northwestern Mutual Wealth Management Company.
Aufgrund der aggressiven Zinserhöhungen der Fed ist der S&P 500-Index auf dem Weg zu seinem größten jährlichen Verlust seit der Finanzkrise von 2008. Zu dieser Jahreszeit steigen die Aktienkurse normalerweise, da Investmentfonds und andere große Anleger ihre Portfolios aufhübschen, was am Ende des Jahres üblich ist. Analysten sagen jedoch, dass in diesem Jahr dieser ansonsten typische Preisanstieg fehlen oder sehr schwach sein könnte.
In China, sehr herausfordernd
Die europäischen Aktienmärkte handelten am Freitagmorgen vorsichtig, da die Anleger keine Risiken eingehen wollen, da die Zentralbanken die Zinssätze aufgrund der hohen Inflation weiter anheben werden, was das Wirtschaftswachstum verlangsamen wird.
Der STOXX 600-Index der führenden europäischen Aktien war um 9:30 Uhr im Vergleich zu gestern nahezu unverändert, als er fiel. Heute Morgen schwächte sich der Londoner FTSE-Index um 0,06 Prozent auf 7.465 Punkte, und der Pariser CAC um 0,07 Prozent auf 6.513 Punkte. Der Frankfurter DAX hingegen stärkte sich um 0,07 Prozent auf 13.924 Punkte.
Und an den asiatischen Märkten fielen die Aktienkurse nach zwei Tagen des Wachstums. Der MSCI Asien-Pazifik-Index, ohne Japan, fiel um 1 Prozent gegen 9:30 Uhr. In der Zwischenzeit schwächte sich der Nikkei-Index an der Tokioter Börse um etwa 1 Prozent, während die Aktienkurse in Shanghai, Australien, Hongkong und Südkorea zwischen 0,3 und 1,8 Prozent fielen.
An den chinesischen Märkten fielen die Aktienkurse aufgrund eines Anstiegs der COVID-19-Fälle, nachdem die Behörden restriktive Maßnahmen gelockert hatten. Analysten sagen, dass die Aufhebung dieser Maßnahmen langfristig gut für das Wirtschaftswachstum ist, aber die kommenden Monate sowohl auf gesundheitlicher als auch auf wirtschaftlicher Ebene sehr herausfordernd sein werden.
Der japanische Nikkei-Index steht unter Druck, da die Kerninflationsrate in Japan im November annualisiert 3,7 Prozent erreichte, ein neuer 40-Jahres-Hoch. Dies bestätigt die Erwartungen, dass die japanische Zentralbank im nächsten Jahr weiterhin die Stimulusmaßnahmen zurückfahren wird. Dieser Prozess hat bereits in dieser Woche begonnen, als sie die Kontrolle über die Anleiherenditen lockerte.
