Wie unterscheiden sich die Kosten und Einnahmen von Einzelhändlern in Kroatien und Slowenien?

Verdienen Einzelhandelsketten in Kroatien mehr als in Slowenien? Diese Frage ist in den letzten Tagen aufgekommen, da die Vergleiche der Preise für Konsumgüter in den beiden Ländern nach der Einführung des Euro intensiver wurden.

Angesichts der Tatsache, dass die Produktpreise in Slowenien im Allgemeinen niedriger sind als in Kroatien, haben viele geschlossen, dass die Einzelhandelsmargen in Kroatien höher sind und dass die Eigentümer von Konsumgüterketten hier mehr verdienen.

Ist das wirklich der Fall? Um diese These zu bestätigen oder zu widerlegen, haben wir eine Analyse der Einnahmen und Kosten mehrerer führender Einzelhandelsketten in Kroatien und Slowenien durchgeführt.

Entgegen der Annahme stellte sich heraus, dass die Kosten für den Einkauf von Waren im Verhältnis zu den Gesamteinnahmen ungefähr gleich sind und zwischen 71 und 72 Prozent der Einnahmen liegen. Ähnlich, wenn andere Materialkosten und Dienstleistungen der Einzelhandelsketten zu den Kosten für den Einkauf von Waren hinzugefügt werden, wie z.B. Transportkosten (die Lidl kürzlich darauf hinwies, dass sie in Kroatien aufgrund der geografischen Lage des Landes höher sind), ist in den Finanzberichten kein signifikanter Unterschied zu erkennen. All diese aufgeführten Kosten liegen bei etwa 80 Prozent der Einnahmen.

Unterschiede gibt es jedoch

Es gibt jedoch einige geringfügige Unterschiede, aber in einigen Fällen sind diese Kosten in Slowenien um ein oder zwei Prozentpunkte niedriger, während sie in anderen Fällen in Kroatien niedriger sind. Zum Beispiel sind in Bezug auf die Gesamteinnahmen die Materialkosten, Dienstleistungen und die Beschaffung von Waren in Mercator und Spar Slowenien am niedrigsten, während auf der anderen Seite kroatisches Lidl und Plodine einen etwas kleineren Prozentsatz der Einnahmen für diese Kosten aufwenden als beispielsweise slowenisches Lidl und Engrotuš.

In einem Segment unterscheiden sich jedoch die Kosten der slowenischen und kroatischen Ketten erheblich. Wie erwartet, haben slowenische Einzelhandelsketten aufgrund der Unterschiede in den Löhnen höhere Ausgaben für diesen Posten. Slowenisches Lidl und Spar, Mercator und Engrotuš wenden zwischen 11 und sogar 15 Prozent der Einnahmen für Mitarbeitergehälter sowie damit verbundene Steuern und Abgaben auf, während die Ketten in Kroatien nur sieben bis acht Prozent aufwenden.

Aus diesem Grund sind die Gewinne der Einzelhandelsketten in Kroatien im Durchschnitt höher als die in Slowenien. Während das EBITDA-Verhältnis zu den Einnahmen in Slowenien bei 0,06 bis 0,08 liegt, liegt dieses Verhältnis in Kroatien zwischen 0,07 und 0,1. Lidl in Kroatien hat 90 Millionen Euro EBITDA bei 877 Millionen Euro Einnahmen, während es in Slowenien ein EBITDA von 37,7 Millionen bei 490 Millionen Euro Einnahmen hat. Die größte kroatische Einzelhandelskette hat ein EBITDA von 116 Millionen bei 1,4 Milliarden Euro Einnahmen, während die größte slowenische Kette, Mercator, ein EBITDA von 75 Millionen Euro bei 1,24 Milliarden Euro Einnahmen hat.

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– Der größte Unterschied in den Kosten zwischen slowenischen und kroatischen Einzelhandelsketten liegt sicherlich in den Lohnkosten. Die Mietpreise in Slowenien sind ebenfalls höher als in Kroatien, aber andererseits ist die Produktivität pro Quadratmeter und pro Mitarbeiter in Slowenien höher. Zum Beispiel liegt der Umsatz pro Mitarbeiter in Konzum bei etwa 144.000 Euro, während er in Mercator 156.000 Euro beträgt, und im kroatischen Lidl liegt der Umsatz pro Mitarbeiter bei 308, während er im slowenischen bei 338.000 Euro liegt – erklärte Boris Teški, Eigentümer der Beratungsfirma Instar.

Löhne in Kroatien müssen steigen

Der Hauptgrund für die niedrigere Produktivität in Kroatien ist die niedrige Bevölkerungsdichte, die zu einer Dominanz kleinerer Formate führt.

– Ein weiterer Unterschied zwischen dem slowenischen und unserem Markt ist, dass in Slowenien Spar und Mercator 60 Prozent des Marktes halten, während Discounter fast 30 Prozent des Marktes halten (Hofer, Lidl, Eurospin), sodass der Preisdruck viel größer ist. In Kroatien gibt es viel mehr Wettbewerb, aber auch einen Unterschied in den Betriebskosten – sagt Teški.

Letztendlich wird sich diese Konzentration auch in Kroatien im Laufe der Zeit erhöhen, aber angesichts der territorialen Verteilung werden kleine Ladenformate weiterhin vorherrschen. Wenn es um die Löhne der Mitarbeiter im Einzelhandel geht, müssen sie langfristig definitiv steigen, glaubt Teški. Bereits jetzt haben es Einzelhandelsketten zunehmend schwer, Mitarbeiter auf dem aktuellen Lohnniveau zu finden.

– Mit dem Anstieg der Löhne für Einzelhandelsmitarbeiter wird es auch eine Angleichung der Verdienste zwischen den Ketten in Kroatien und Slowenien geben, was bedeutet, dass die Rentabilität der kroatischen Einzelhändler sinken und sich mit Slowenien angleichen wird – schloss Teški.