Rentner erwarten rechtliche Änderungen: Bisher nicht verfügbare Möglichkeiten kommen

Trotz der Schläge für die Weltwirtschaft in den letzten drei Jahren bleibt das Rentensystem in Kroatien stabil, sagen Vertreter der heimischen Pensionsfonds. Tatsächlich ist die Situation alles andere als einfach, aber vorerst ist dies das Schicksal von mehr als zwei Millionen Sparern in obligatorischen Pensionsfonds und etwa 400 tausend in freiwilligen, so die Daten der Kroatischen Aufsichtsbehörde für Finanzdienstleistungen (Hanfa).

Schließlich haben die Pensionsfonds den Sparern bereits mitgeteilt, dass, obwohl es aus unserer Perspektive nicht so erscheinen mag, dies immer noch kurzfristige Störungen sind, die nicht beachtet werden sollten, da es sich um langfristige Investitionen handelt.

Zusätzliche Möglichkeiten

Wie alle anderen auf der Welt stehen auch wir vor Herausforderungen, aber es gibt keinen Grund zur Panik. PBZ Kroatien Versicherung erklärt, dass die Fonds „trotz der Volatilität an den Kapitalmärkten, die wir im letzten Jahr gesehen haben, langfristige Renditen für die Versicherungsnehmer sichern, sogar etwas höher als das, was bei der Einführung der zweiten Säule gefordert und erwartet wurde.“

Wenn es um freiwillige Pensionsfonds geht, erklärt der Erste Blue Pensionsfonds, dass die Beiträge zu ihnen ebenfalls steigen, trotz der Situation, in der sich die Weltwirtschaft und die Märkte befinden. Sie glauben, dass die aktuelle Situation einfach „Teil des Normalisierungsprozesses ist und dass sich die Weltwirtschaft letztendlich erholen wird, und das Regime höherer Zinssätze, dem wir ausgesetzt sind, zusätzliche Möglichkeiten zur Erzielung langfristiger Renditen bieten wird.“

Für noch größere Möglichkeiten müssen wir warten, da das Gesetz über Änderungen des Gesetzes über obligatorische Pensionsfonds (sowie das Gesetz über freiwillige Pensionsfonds) noch nicht verabschiedet wurde und einige Neuerungen sowohl für die Fonds als auch für ihre Sparer angekündigt wurden. Zum Beispiel wird seit Oktober letzten Jahres darüber gesprochen, die Portfolioexposition der Fonds gegenüber Markt- und Kreditrisiken zu reduzieren, indem Investitionen in „alternative Anlageklassen“ erlaubt werden.

Dazu gehören Investitionen in Immobilien, und auf der anderen Seite würden Sparer in der Lage sein, die Kategorien (A, B oder C) zu wechseln oder jederzeit im Jahr zu einem anderen Fonds zu wechseln. Darüber hinaus werden ältere Mitglieder, wenn die Änderungen angenommen werden, die Möglichkeit haben, zu beantragen, in Kategorie B zu bleiben, anstatt automatisch vor der Rente in Kategorie C zu wechseln.

– Da die rechtlichen Änderungen noch nicht an das Parlament gesendet wurden, hat das Unternehmen die neuen Anlageklassen und neuen Möglichkeiten, die in den vorgeschlagenen Änderungen zum Gesetz über obligatorische Pensionsfonds und das Gesetz über freiwillige Pensionsfonds beschrieben sind, noch nicht in seine Anlagestrategien aufgenommen – betont Erste Blue.

Bei Raiffeisen Asset Management für obligatorische und freiwillige Pensionsfonds (RMF) sagen sie, dass, obwohl die Fonds immer noch nicht direkt in Immobilien investieren können, es möglich ist, die Vermögenswerte der freiwilligen und obligatorischen Pensionsfonds der Kategorien A und B in Immobilienalternative Investmentfonds und Unternehmen zu investieren, deren Aktivitäten mit Immobilien verbunden sind.

Sie betonen, dass sie, wie zuvor, bestrebt sein werden, die bestmöglichen Renditen im Verhältnis zu den Risiken, die sie eingehen, zu erzielen, und ähnliche Botschaften senden die anderen beiden obligatorischen Pensionsfonds – PBZ Kroatien Versicherung und AZ Pensionsfonds.

Einfache Internationalisierung des Portfolios

– Mit dem Beitritt Kroatiens zur Eurozone ist die Internationalisierung der Pensionsfondsportfolios noch zugänglicher geworden, da unsere heimische Währung jetzt die zweitmeist verwendete Währung der Welt ist. Der Anleihenanteil des Portfolios, der derzeit hauptsächlich in heimischen Anleihen investiert ist, wird weiter diversifiziert, indem der Anteil ausländischer Vermögenswerte erhöht wird, die eine Exposition gegenüber anderen Risikotypen oder sogar Schutz vor Risiken wie Inflation bieten, die auf dem kroatischen Finanzmarkt bisher nicht verfügbar waren. Aufgrund der aktuellen Umstände hoher Inflation und der Reaktion darauf in Form zunehmend restriktiver Geldpolitik der Zentralbank werden wir weiterhin den Fokus auf das Management des Zinsrisikos legen – merkt RMF an.

Bis die angekündigten Änderungen im kroatischen Parlament abgestimmt werden, arbeiten die Pensionsfonds weiterhin nach dem geltenden Gesetz, und für die Sparer ist das Wichtigste, dass beruhigende Töne von ihnen kommen. Tatsächlich sagen sie im AZ-Fonds: „Die Frage der Renten, ihrer Angemessenheit und Nachhaltigkeit auf lange Sicht ist eine globale Herausforderung“, betonen jedoch auch, dass es keine Alternative zu diesem etablierten System gibt, das auf drei Pensionssäulen basiert, das, wie sie in RMF hinzufügen, gut strukturiert und stabil ist.

Die Grundlage zukünftiger Renten

Im AZ-Fonds betonen sie, dass die echte Grundlage zukünftiger Renten die Ersparnisse in der zweiten und dritten Säule sein werden, wobei demografische Trends als Grund angeführt werden. Nämlich, wie sie erklären, spielt die Lebenserwartung, die ständig steigt, die größte Rolle in den demografischen Trends. Daher ist das Wachstum der Ersparnisse und die Ansammlung von Mitteln für zukünftige Renten, die über einen längeren Zeitraum ausgezahlt werden, notwendig.

– Das kroatische Rentensystem, das auf drei Säulen ausgelegt ist, reagiert auf alle Herausforderungen, die durch globale Trends aufgeworfen werden, und wird mit feinen Anpassungen und dem wachsenden Bewusstsein der kroatischen Bürger, dass sie rechtzeitig für ihre Renten sorgen müssen, sicherlich in der Lage sein, auf die bevorstehenden Herausforderungen zu reagieren. Die Pensionsfonds werden weiterhin alle Erweiterungen der Anlagemöglichkeiten sowie Grenzen nutzen, die zu einer größeren Diversifizierung des Portfolios beitragen. Wir werden alle Möglichkeiten nutzen, wobei wir in erster Linie die Interessen unserer Mitglieder im Auge behalten – erklären die AZ Pensionsfonds.

Das Wichtigste ist, dass die Beiträge zur obligatorischen zweiten Pensionssäule stabil sind, was bedeutet, dass sie weiterhin steigen. Die Rentner werden, wie von PBZ Kroatien Versicherung angegeben, in der Lage sein, in Zukunft Rentenleistungen zu sichern. Die Frage ist, wie hoch sie sein werden, und das ist auch das, was uns die Leute aus den heimischen Pensionsfonds sagen. Denn die erste Säule sichert nur einen Teil der Renten, die hauptsächlich für diejenigen gedacht sind, die niedrigere Einkommen oder kürzere Berufserfahrung hatten.

– Andererseits übernimmt die zweite Säule allmählich einen zunehmenden Anteil der Last für Renten vom Staat und stabilisiert somit das System in der Zukunft. Ihre Aufgabe ist es auch, die Versicherungsnehmer zu ermutigen, besser auf ihre eigenen Renten zu achten und somit einen längeren Verbleib auf dem Arbeitsmarkt zu fördern. Die Höhe der Rente hängt natürlich weiterhin von einer Reihe von Faktoren ab, wobei die Hauptfaktoren die Höhe der Beiträge zum Rentensystem, d.h. die Höhe der Gehälter, sowie die Dauer des Arbeitslebens sind – betont PBZ Kroatien Versicherung.

Kann mehr tun

Und genau deshalb ermutigt jeder, einschließlich des Staates, Investitionen in die dritte Pensionssäule, d.h. in freiwillige Pensionsfonds. Im Erste Blue sagen sie, dass dies eine der interessantesten Formen des Sparens ist, da Sparer, d.h. Fondsmitglieder bis zu 99,54 Euro an staatlichen Anreizen pro Jahr erhalten können. Ansonsten betragen die Anreize 15 Prozent des jährlichen Beitrags des Mitglieds, und um die maximalen Anreize zu erhalten, reicht ein Beitrag von 55,35 Euro pro Monat oder 663,61 Euro pro Jahr aus.

Natürlich, je früher ein Fondsmitglied mit dieser Form des Sparens beginnt und je mehr Geld es beiträgt (es entscheidet, wie viel Geld es beitragen möchte, und es gibt keine Grenzen), desto größer wird seine Rente sein. Allerdings kann auch bei kleineren Beträgen aufgrund der Renditen, die die Fonds erzielen können, realistisch mit einer höheren Rente gerechnet werden. Tatsächlich sagen sie in RMF, dass die historischen Renditen, die von den Fonds erzielt wurden, keine Garantie für zukünftige Renditen sind, aber sie sind ein guter Indikator dafür, wie das Geld der Mitglieder verwaltet wird.

Daher ist dieser freiwillige Teil des Beitrags, wiederholen die Pensionsfonds ständig, eine Investition in die eigene Zukunft, insbesondere da dieses Geld ausschließlich Eigentum des Mitglieds ist, d.h. es wird nicht vom Staat, Arbeitgeber oder einer dritten Partei verwaltet. Schließlich erklären sie in Erste Blue, dass ein Fondsmitglied mit dem Geld, das in die dritte freiwillige Pensionssäule eingezahlt wird, beginnen kann, es zu nutzen, sobald es das Alter von 55 Jahren erreicht, „unabhängig davon, ob es noch beschäftigt oder im Ruhestand ist.“

Außerdem kann jemand aus irgendeinem Grund entscheiden, die Beiträge zum freiwilligen Fonds einzustellen, und es gibt keine Hindernisse, sollte er seine Meinung ändern, um die Beiträge jederzeit wieder aufzunehmen. Mit anderen Worten, bei freiwilligen Beiträgen gibt es keine Unterbrechung der Mitgliedschaft im Fonds, und der Fonds wird weiterhin die Vermögenswerte, d.h. das bis zu diesem Zeitpunkt vom Mitglied gesammelte Geld mit dem Ziel investieren, Renditen zu erzielen.

– Die Botschaft an alle unsere Bürger, insbesondere an diejenigen, die gerade in die Arbeitswelt eintreten, ist, ihren Fonds und ihre Fondskategorie auszuwählen und den Status ihrer persönlichen Konten in der zweiten Säule zu überwachen. Es ist auch wichtig, so früh wie möglich mit dem Sparen für den Ruhestand zu beginnen. Ob es sich um das Sparen in der dritten Säule, d.h. in freiwilligen Pensionsfonds handelt, die die besten gezielten Ersparnisse für den Ruhestand sind, oder um andere langfristige Ersparnisse, die zusammen mit der ersten und zweiten Säule eine zusätzliche Einkommensquelle im Ruhestand darstellen werden – betonen die AZ Pensionsfonds.

Die Anzahl der Versicherten wächst

Es gibt sicherlich Potenzial zur Erhöhung der Mitgliedschaft in der dritten Pensionssäule, da laut den Daten von Hanfa die Anzahl der versicherten Personen in sowohl obligatorischen als auch freiwilligen Pensionsfonds steigt. Dies sind sicherlich ermutigende Indikatoren, insbesondere in Krisenzeiten, in denen wir befürchteten, dass die Welt Kopf stehen würde.

Trotzdem ist es für die Fonds und den Staat entscheidend, an der finanziellen Bildung der kroatischen Bürger zu arbeiten, damit sie das Rentensystem besser verstehen, wissen, wie sie einen Pensionsfonds auswählen und bessere Renten sichern können.

– Mit dem Wachstum der finanziellen Bildung wird auch die individuelle Verantwortung unter den Bürgern zunehmen, die sich der Notwendigkeit bewusst werden, durch freiwillige Pensionsersparnisse für ihre Zukunft zu sorgen, deren Zweck genau darin besteht, höhere Renten zu sichern, und damit eine bessere Zukunft für die kroatischen Bürger zu gewährleisten – schließen RMF.