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Globale Aktienmärkte sinken, der Zusammenbruch der SVB-Bank erschüttert die Wall Street

Autor: Lider/Hina

März 12, 2023

In der vergangenen Woche fielen die globalen Aktienkurse stark, da die Zentralbanken weiterhin die Zinssätze aufgrund der hohen Inflation erhöhen werden, und die Wall Street wurde durch den Zusammenbruch der SVB-Bank erschüttert.

An der Wall Street fiel der Dow Jones in der vergangenen Woche um 4,4 Prozent auf 31.909 Punkte, während der S&P 500 um 4,6 Prozent auf 3.861 Punkte einbrach und der Nasdaq-Index um 4,7 Prozent auf 11.138 Punkte sank.

Im Januar stiegen diese Indizes stark, da die Anleger hofften, dass die US-Notenbank bald die Zinserhöhungen beenden würde und dass der endgültige Zinssatz, mit dem der Straffungszyklus der Geldpolitik abgeschlossen würde, unter 5 Prozent bleiben würde. In den letzten Wochen haben die Indizes jedoch die meisten dieser Gewinne verloren, da zunehmend klar wurde, dass dieses Szenario nicht eintreten wird.

Eine Reihe von aktuellen Daten zeigt, dass die Nachfrage auf dem Arbeitsmarkt stark bleibt, sodass Lohn- und Konsumwachstum erwartet werden kann, was bedeutet, dass die US-Notenbank weiterhin die Zinssätze erhöhen wird.

In dieser Woche erklärte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell, dass die Zentralbank auf größere Schritte vorbereitet ist, wenn zukünftige Wirtschaftsdaten darauf hindeuten, dass strengere Maßnahmen erforderlich sind, um die Inflation zu bremsen. Dies hat bei den Anlegern Ängste ausgelöst, dass die Zentralbank die Leitzinsen bei der Sitzung im März aggressiv um 0,50 Prozentpunkte erhöhen wird, während kürzlich noch eine mildere Erhöhung um 0,25 Punkte erwartet wurde.

Daher schätzt der Geldmarkt jetzt, dass die Fed die Zinssätze bis September auf einen Bereich von 5,50 bis 5,75 Prozent erhöhen wird, während die Zinssätze derzeit zwischen 4,50 und 4,75 Prozent liegen.

Zinserhöhungen werden den Konsum und damit die Wirtschaft schwächen, sodass die einzige Frage ist, ob eine flache Rezession oder ein ’sanfter Landung‘ der größten Volkswirtschaft der Welt folgen wird.

SVB-Bank-Zusammenbruch in nur 48 Stunden

Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB), die größte Insolvenz einer US-Bank seit der Finanzkrise von 2008, hat auch die Wall Street am Ende der Woche negativ beeinflusst.

Um Kapital zu erhöhen, verkaufte die Bank kürzlich verfügbare Anleihen, jedoch mit einem erheblichen Verlust. Dann kündigte sie am Mittwoch einen Plan an, neue Aktien zu verkaufen, um 2,25 Milliarden Dollar frisches Kapital zu beschaffen.

Dies führte jedoch zu Panik unter den Bürgern und Unternehmern, die allein am Donnerstag 42 Milliarden Dollar an Einlagen von der Bank abzogen, was die Bank am Ende des Tages mit einem negativen Kontostand von fast 1 Milliarde Dollar zurückließ.

Infolgedessen schloss der Regulierer die Bank am Freitag und übernahm die Kontrolle über die verbleibenden Einlagen.

All dies vertiefte die Bedenken der Anleger hinsichtlich des Bankensektors, da sie befürchten, dass die aggressiven Zinserhöhungen der Fed zu einer Rezession und damit zu Verlusten für Banken bei Krediten führen werden.

– Es besteht die Sorge, dass Risse im Finanzsystem aufgrund der aggressiven Zinserhöhungen der Fed auftreten könnten. Der Zusammenbruch der SVB hat die Frage aufgeworfen, ob die Probleme breiter sind als nur eine Industriebank und einen Teil der Wirtschaft, erklärt Carol Schleif, Direktorin bei BMO.

Auch die europäischen Aktienkurse fielen in der vergangenen Woche. Der Londoner FTSE-Index fiel um 2,5 Prozent auf 7.748 Punkte, während der Frankfurter DAX um 1 Prozent auf 15.427 Punkte sank und der Pariser CAC um 1,7 Prozent auf 7.220 Punkte fiel.