Die sechs größten Banken an der Wall Street haben in diesem Monat fast 165 Milliarden Dollar an Marktkapitalisierung verloren, was 13 Prozent ihres Gesamtwerts entspricht, hauptsächlich aufgrund von Bedenken hinsichtlich der finanziellen Tragfähigkeit von Credit Suisse und den Folgen des größten Bankenzusammenbruchs in den USA seit 2008, berichtete die Financial Times.
Die Aktien von Citigroup und Morgan Stanley erlebten am Mittwoch den größten Verkaufsdruck, während die Aktien von Bank of America (BoA) auf den niedrigsten Stand seit über zwei Jahren fielen. Investoren sagen, dass drei Banken, zusammen mit Goldman Sachs, JPMorgan Chase und Wells Fargo, von Prognosen über reduzierte Gewinne betroffen sind.
Eine Art Wiederholung von 2011.
Investoren glauben nicht, dass die größten US-Kreditgeber das gleiche Schicksal wie Silicon Valley Bank (SVB) erleiden werden, die gezwungen war, ein Portfolio von Wertpapieren mit einem Verlust von zwei Milliarden Dollar zu verkaufen, nachdem Kunden ihr Geld abgezogen hatten. Tatsächlich erleben größere Banken einen Zustrom von Einlagen, da Kunden Sicherheit suchen, aufgrund von Ängsten um die Gesundheit kleinerer regionaler Akteure.
Dies hat sie jedoch nicht vor einem signifikanten Verkaufsdruck geschützt, da die Befürchtungen bestehen, dass sie höhere Zinsen an Sparer zahlen müssen, was die Gewinne schmälern wird, während sie auch mit der Möglichkeit strengerer Vorschriften nach den jüngsten Turbulenzen und zunehmenden Verzögerungen bei der Rückzahlung von Krediten konfrontiert sind, falls die USA in eine Rezession fallen.
– Es ist vernünftig zu erwarten, dass sich die regulatorischen Regeln ändern werden und dass sich das Profil der Banken ändern wird, wenn sie verpflichtet sind, mehr Liquidität und mehr Kapital zu halten. All dies wird die Kosten erhöhen und die Rentabilität verringern, sagte ein großer Investor in Finanzaktien gegenüber der FT.
Investoren reduzieren auch den Wert, den sie den Vermögenswerten der größten Banken des Landes beimessen. Anfang 2022 handelte der KBW-Index, der 22 große Banken verfolgt, zu einem durchschnittlichen Vielfachen von 1,5 mal dem Buchwert. Dieser Wert fiel letzte Woche zum ersten Mal seit 2020 unter eins.
Banken mit großen Handelszweigen litten ebenfalls am Mittwoch aufgrund ihrer potenziellen Exposition gegenüber Credit Suisse, nachdem Investoren fast ein Viertel der Aktien des Schweizer Gläubigers gelöscht hatten.
– Dies ist eine Art Wiederholung der europäischen Finanzkrise von 2011, wo plötzlich die Leute fragen, wer auf der anderen Seite exponiert ist, sagte der Oppenheimer-Analyst Chris Kotowski und bezog sich auf die Schuldenkrise in der Eurozone vor 12 Jahren, die das Vertrauen in das Bankensystem erschütterte.
Das amerikanische Bankensystem bleibt ‚gesund‘
Finanzministerin Janet Yellen sagte in einem Senatsausschuss, dass das amerikanische Bankensystem ‚gesund‘ sei und verteidigte die Maßnahmen der Biden-Administration zur Rettung von Einlegern in zwei gescheiterten Banken und zur Verhinderung einer breiteren finanziellen Ansteckung.
Mitglieder des Senatsausschusses für Finanzen kritisierten Yellen wegen des aggressiven Eingreifens amerikanischer Regulierungsbehörden und Beamter am Sonntag, um alle Einlagen in den gescheiterten Banken SVB und Signature Bank zu garantieren und eine neue Federal Reserve-Einrichtung zur Bereitstellung von Liquidität für andere Banken einzurichten, berichtet die FT.
– Ich kann den Ausschussmitgliedern versichern, dass unser Bankensystem gesund ist und dass die Amerikaner zuversichtlich sein können, dass ihre Einlagen da sein werden, wenn sie sie benötigen, sagte Yellen in ihrer Eröffnungsrede.
– Die Maßnahmen dieser Woche zeigen unser festes Engagement, sicherzustellen, dass unser Finanzsystem stark bleibt und dass die Ersparnisse der Einleger sicher bleiben, fügte sie hinzu.
Yellen wurde während der Anhörung mehrmals nach den Gründen und Ursachen der Probleme bei SVB gefragt.
– Es gab einen Bankrun, antwortete sie und erklärte, dass es einen ‚massiven Abzug von Einlagen‘ gab, der zu ‚Liquiditätsproblemen‘ führte.
Sie fügte hinzu, dass sie verstehe, dass SVB ‚Vermögenswerte verkaufen musste, die es bis zur Fälligkeit halten wollte‘, aber sie verloren ‚Marktwert‘ im Licht der jüngsten Zinserhöhungen. Obwohl US-Staatsanleihen die Märkte zu Beginn der Woche stabilisierten, verunsicherte das Chaos bei der Schweizer Bank Credit Suisse die Investoren weiter.
