Banker aller Länder, vereinigt euch! Sogar 11 amerikanische Banken retten die First Republic

Die Finanzmärkte erholen sich langsam, nachdem mehrere amerikanische Banken eingegriffen haben, um einen kleineren regionalen Kreditgeber zu retten, der kurz vor dem Zusammenbruch zu stehen schien. Die Bedenken der Investoren bezüglich der Krise im Bankensektor haben sich verringert, nachdem 11 amerikanische Banken 30 Milliarden Dollar in die First Republic investiert haben, berichtete Reuters.

Die jüngsten Bankenzusammenbrüche in den USA haben berechtigte Ängste über die Gesundheit des heimischen Bankensystems ausgelöst und die Investoren dazu veranlasst, sorgfältig zu überlegen, wo sie ihr Geld anlegen möchten.

Der britische Aktienindex FTSE 100 verzeichnete am Freitag Gewinne, während der japanische Index Nikkei zuvor um 1,2 Prozent gestiegen war, unterstützt von Bankaktien und Elektronik. Die elf amerikanischen Banken, die Unterstützung angekündigt haben, erklärten, dass diese Maßnahme ihr ‚Vertrauen in das Bankensystem des Landes‘ widerspiegelt, berichtete die BBC.

– Dieser Ausdruck der Unterstützung von einer Gruppe großer Banken ist sehr willkommen und zeigt die Widerstandsfähigkeit des Bankensystems – sagten amerikanische Finanzbeamte.

‚Behörden handeln proaktiv‘

Nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) und Signature Bank wurden Investoren besorgt, dass andere Banken das gleiche Schicksal erleiden könnten. Amerikanische Aufsichtsbehörden griffen am Wochenende ein, um sicherzustellen, dass die Kunden von SVB und Signature Bank vollen Zugang zu ihrem Geld hatten.

Die Aktien der in San Francisco ansässigen First Republic fielen in der vergangenen Woche um fast 70 Prozent, da die Befürchtungen zunahmen, dass sie die nächste Bank sein könnte, die von einem Ansturm von Kunden betroffen ist, die verzweifelt ihre Einlagen abheben.

Der Rettungsplan von 11 Banken, angeführt von JP Morgan und Citigroup, belebte jedoch die Aktienmärkte, und die Aktien der First Republic stiegen zeitweise um mehr als 20 Prozent.

Dennoch gibt es Anzeichen dafür, dass nicht alle Bedenken ausgeräumt wurden. Die Aktien der First Republic fielen im nachbörslichen Handel um 20 Prozent, nachdem die Bank angekündigt hatte, die Ausschüttungen an die Aktionäre ‚während dieser Phase der Unsicherheit‘ auszusetzen.

Es gab auch andere Anzeichen für Spannungen im Bankensektor. Die amerikanische Zentralbank berichtete von einem Anstieg der Notfallkredite an Banken, mit 318 Milliarden Dollar an ausstehenden Krediten am Mittwoch, verglichen mit 15 Milliarden Dollar eine Woche zuvor.

Swetha Ramachandran, Investmentdirektorin bei GAM Investments, erklärte, dass die Behörden ‚proaktiv‘ handeln.

– Was sie versuchen zu tun, ist tatsächlich spezifische Probleme rund um einzelne isolierte Banken abzugrenzen, um zu verhindern, dass sie systemisch werden… Das ist also anders als 2008, das ein weit verbreitetes Problem im Bankensektor war – sagte sie im BBC-Programm Today.

Es ist erwähnenswert, dass die US-Finanzministerin Janet Yellen am Donnerstag erklärte, dass das ‚Bankensystem im Allgemeinen sicher und gesund ist‘, während der Vizepräsident der Europäischen Zentralbank (EZB), Luis de Guindos, sagte, dass der europäische Bankensektor ‚resilient‘ sei.

Schweizer Debakel

Europa ist nicht von Problemen im Bankensektor verschont geblieben, aufgrund von Schwierigkeiten mit dem Schweizer Bankgiganten Credit Suisse. Die Aktien der Bank fielen zu Beginn der Woche aufgrund von Bedenken über ihre Zukunft, bevor die Schweizerische Nationalbank (SNB) am Mittwoch ankündigte, dass sie der Bank bis zu 44 Milliarden Pfund an Notfallmitteln zur Verfügung stellen würde.

Die Zentralbanken weltweit haben im vergangenen Jahr die Kreditkosten erheblich erhöht, um das Tempo des allgemeinen Preiswachstums oder der Inflation zu dämpfen. Diese Maßnahmen haben die Werte großer Anleiheportfolios, die Banken zu niedrigeren Zinssätzen gekauft haben, beeinträchtigt, eine Veränderung, die zum Zusammenbruch der SVB beigetragen hat und Fragen aufwarf, ob andere Unternehmen in einer ähnlichen Situation sind.

Jeffrey Cleveland, Chefökonom der amerikanischen Vermögensverwaltung Payden und Regal, erklärte, dass andere Banken von der Situation betroffen sein könnten.

– Es könnte andere Verwundbarkeiten geben… wenn die Zentralbanken beabsichtigen, die Zinssätze weiter zu erhöhen. Historisch gesehen sehen wir, wenn dies geschieht, Fragilität, wir sehen Probleme im Finanzsystem. Ich wäre überhaupt nicht überrascht, wenn andere Verwundbarkeiten auftauchen – sagte er im BBC-Programm Today.

Bevor die Turbulenzen im Bankensektor ausbrachen, wurde erwartet, dass sowohl die US-Notenbank als auch die Bank von England (BoE) die Zinssätze in den Sitzungen in der nächsten Woche weiter erhöhen würden. Aufgrund der jüngsten Ereignisse spekulierten jedoch einige, dass diese Zinserhöhungen reduziert oder sogar abgesagt werden könnten.

Die EZB kündigte am Donnerstag eine weitere Zinserhöhung von 2,5 Prozent auf 3 Prozent an.

– Ihr Hauptkampf besteht derzeit in der Inflation. Während sie die Stabilität der breiteren Finanzmärkte überwachen, denke ich, dass ihre Sichtweise war, dass die Probleme von Credit Suisse idiosynkratisch sind und sich auf diese spezifische Bank beziehen – sagte Ramachandran von GAM Investments.