Rückgang der Einlagen in Banken aufgrund der Zeichnung von Staatsanleihen, Verschiebung von Tagesgeldeinlagen zu Festgeldeinlagen aufgrund steigender Zinssätze

Laut HNB-Daten beliefen sich Ende Februar 2023 die Gesamteinlagen in Geschäftsbanken, die Tages- und Festgeldeinlagen umfassen, auf 54,2 Milliarden Euro. Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2022 gab es basierend auf dem Saldo einen Anstieg von 10,6 Prozent oder 5,2 Milliarden Euro. Im Februar wurde eine Verlangsamung des jährlichen Wachstums festgestellt, da die jährliche Veränderung im Januar 12,5 Prozent betrug, so eine Analyse von RBA-Analysten.

Auf monatlicher Basis wurde ein Rückgang der Gesamteinlagen um 0,8 Milliarden Euro oder 1,5 Prozent verzeichnet. Basierend auf Transaktionen verzeichneten die Gesamteinlagen der inländischen Sektoren einen monatlichen Rückgang von 0,9 Milliarden Euro oder 1,7 Prozent, während das jährliche Wachstum auf 9,9 Prozent verlangsamte im Vergleich zu 11,9 Prozent im Januar.

Das Wachstum der Tagesgeldeinlagen, deren bedeutendster Anteil aus Mitteln auf Transaktionskonten besteht, verlangsamte sich auf 14,4 Prozent jährlich (im Vergleich zu 17,2 Prozent im Januar). Auf monatlicher Basis wurde ein Rückgang von 0,6 Milliarden Euro oder 1,4 Prozent verzeichnet. Mit einem Betrag von 42,5 Milliarden Euro machten Tagesgeldeinlagen 78,4 Prozent der Gesamteinlagen aus.

Im Vergleich zu Januar sanken die Unternehmens-Tagesgeldeinlagen um 1,9 Prozent, während auf jährlicher Basis ein Anstieg von 9,8 Prozent verzeichnet wurde. Laut HNB spiegelt der anhaltende Rückgang der Tagesgeldeinlagen auf monatlicher Basis den Abfluss von Mitteln zu Festgeldeinlagen aufgrund des Trends steigender Zinssätze wider.

Festgeldeinlagen für Unternehmen um 85 Prozent gestiegen

Der Rückgang der Tagesgeldeinlagen auf monatlicher Basis wird auch im Haushaltssektor verzeichnet, mit einem Rückgang von 1,8 Prozent im Vergleich zu Januar. Dieser Rückgang spiegelt die Zeichnung von Staatsanleihen durch die Bevölkerung wider, die bis Ende Februar etwa 1 Milliarde Euro betrug. Andererseits verlangsamte sich das Wachstum der Tagesgeldeinlagen der Haushalte auf jährlicher Basis von 23 Prozent im Januar auf 18,7 Prozent im Februar.

Andererseits verzeichneten die Festgeldeinlagen mit einem Nennwert von 11,7 Milliarden Euro im Februar im Vergleich zu Januar einen Rückgang von 1,8 Prozent oder 0,2 Milliarden Euro. Das Wachstum im Vergleich zum Vormonat wurde von Unternehmen mit einer monatlichen Wachstumsrate von 12,2 Prozent (basierend auf dem Saldo) erzielt. Die Festgeldeinlagen der Haushalte sanken auf monatlicher Basis um 3 Prozent.

Auf jährlicher Basis sank diese Kategorie um 1,2 Prozent (im Vergleich zu -1,9 Prozent im Januar). Gleichzeitig stiegen die Festgeldeinlagen der Unternehmen jährlich um 85 Prozent, während die Einlagen der Haushalte im Vergleich zu Februar 2022 um 11,9 Prozent sanken. Im Februar machten Festgeldeinlagen 21,6 Prozent der Gesamteinlagen in Geschäftsbanken aus. Der größte Anteil an Festgeldeinlagen besteht aus Haushalten oder dem Haushaltssektor (fast 77 Prozent).

Der Rückgang der Gesamteinlagen der inländischen Sektoren (ohne die allgemeine Regierung) Ende Februar ist hauptsächlich auf den Rückgang der Einlagen des Haushaltssektors aufgrund der Zeichnung von Staatsanleihen im Primärmarkt zurückzuführen. Gleichzeitig setzten nicht-finanzielle Unternehmen die Verschiebung von Tagesgeldeinlagen zu Festgeldeinlagen aufgrund des Trends steigender durchschnittlicher Zinssätze für Festgeldeinlagen fort.

Laut der Zentralbank lag der durchschnittliche Zinssatz für Festgeldeinlagen, bei denen Unternehmen Mittel einzahlten, 15 Basispunkte höher als im Januar (1,6 Prozent), was auch die Verschiebung von Tagesgeldeinlagen förderte. Andererseits betrug der durchschnittliche Zinssatz für neu abgeschlossene Festgeldeinlagen im Februar für Haushalte 0,5 Prozent oder 30 Basispunkte höher als im Vormonat, so eine Analyse von RBA-Analysten.