Amerikanische Banken bereiten sich erneut auf Verluste vor, diesmal aufgrund des Immobilienmarktes

Amerikanische Banken ziehen in Betracht, Immobilienkredite mit Abschlägen zu verkaufen, selbst wenn die Kreditnehmer mit ihren Zahlungen aktuell sind, da sie versuchen, ihre Exposition gegenüber dem angeschlagenen gewerblichen Immobilienmarkt zu reduzieren. Dies folgt auf Warnungen, dass der Sektor der nächste sein könnte, der nach den jüngsten Turbulenzen in der US-Regionalbankbranche möglicherweise leidet.

Banken wie HSBC und PacWest haben bereits Kredite mit Verlust verkauft, und andere erleichtern ähnliche Verkäufe in der Zukunft, indem sie die Art und Weise ändern, wie sie gewerbliche Immobilienverschuldung bilanzieren. Es wird erwartet, dass die Praxis, profitable Kredite abzustoßen, in diesem Jahr und im nächsten zunehmen wird.

Angesichts der jüngsten Nachrichten aus Berichten der Financial Times bereiten sich mehrere US-Banken darauf vor, Immobilienkredite zu verkaufen, selbst wenn die Kreditnehmer mit ihren Zahlungen aktuell sind. Dieser Schritt wird als Zeichen ihres Entschlusses angesehen, die Exposition gegenüber dem erschütterten gewerblichen Immobilienmarkt zu reduzieren, der durch die Pandemie erheblich beeinträchtigt wurde.

Büros stehen leer, und Schulden häufen sich

Zahlreiche Warnungen wurden ausgesprochen, dass der gewerbliche Immobilienmarkt der nächste Sektor sein könnte, der nach den jüngsten Turbulenzen in der US-Regionalbankbranche leidet. Die Bereitschaft einiger Kreditgeber, Verluste bei sogenannten profitablen Immobilienkrediten hinzunehmen, ist ein Beweis für diese Besorgnis.

– „Ich höre mehr darüber als je zuvor im letzten Jahrzehnt. Die Tatsache, dass Banken Kredite verkaufen wollen, kommt in vielen Gesprächen zur Sprache,“ sagte Chad Littell, ein Analyst bei CoStar, einem Forschungsunternehmen, das sich auf gewerbliche Immobilien konzentriert.

HSBC ist Berichten zufolge dabei, Hunderte Millionen Dollar an gewerblichen Immobilienkrediten zu verkaufen, möglicherweise mit einem Abschlag, im Rahmen von Bemühungen, die direkte Kreditvergabe an US-Entwickler zu eliminieren. Dieser Schritt steht im Einklang mit anderen Banken, die ähnliche Verkäufe in der Zukunft erleichtern, indem sie die Art und Weise ändern, wie sie gewerbliche Immobilienverschuldung bilanzieren.

Während Banken typischerweise zögerlich sind, Verluste bei großen Kreditblöcken zu akzeptieren, die ihren vollen Wert behalten, solange die Kreditnehmer pünktlich zahlen, werden einige durch die Angst vor steigenden Zahlungsausfällen in der Zukunft ermutigt. Dies gilt insbesondere für Schulden, die durch Büroimmobilien gesichert sind, die aufgrund der anhaltenden Beliebtheit von Remote-Arbeit einen Rückgang der Nachfrage erlebt haben.

Der Rückgang der Nachfrage nach gewerblichen hypothekenbesicherten Wertpapieren hat Banken aller Größen dazu veranlasst, mehr Immobilienverschuldung zu halten, als sie oder die Aufsichtsbehörden wünschen würden. Infolgedessen erwarten viele Marktteilnehmer, dass das Transaktionsvolumen in diesem Jahr und im nächsten zunehmen wird.