Da wir nun in den Sommer eingetreten sind, hat sich die Geschäftswelt allmählich beruhigt. Wie üblich macht der Markt während des Sommers typischerweise eine Pause, was eine hervorragende Gelegenheit für Analysen bietet – unter anderem, wie Fonds ihre Portfolios zum Ende des ersten Quartals dieses Jahres positioniert haben.
Visual Capitalist hat fünf Fonds unterschiedlicher Größen ausgewählt, die von renommierten Investoren geleitet werden, die oft eine einzigartige Perspektive auf den Markt und eine Strategie zum Aufbau ihrer Portfolios haben.
Die Unterschiede in der Zusammensetzung der Portfolios heben die Vielfalt der Anlagestrategien hervor und zeigen, wie einige der besten Investoren den Portfolioaufbau angehen.
-
Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway, ein Fonds mit einem Wert von 325,1 Milliarden Dollar, hat eines der bekanntesten und erfolgreichsten Portfolios der Welt, das den S&P 500 über einen langen Zeitraum erheblich übertroffen hat. Der Fonds von Warren Buffett und Charlie Munger ist seit 2013 um 260 Prozent gewachsen.
Und obwohl Buffett dafür bekannt ist, die Idee der Diversifizierung zu befürworten, befindet sich fast die Hälfte von Berkshires Portfolio in dem wertvollsten Unternehmen auf dem Markt – Apple (46 Prozent). Der Rest des Portfolios ist recht diversifiziert mit einer Mischung aus Bankaktien (Bank of America, American Express), Konsumgütern wie Coca-Cola und Kraft Heinz sowie Öl- und Gasunternehmen.
—
—
-
Renaissance Technologies
Hedge fund, der mit 75,4 Milliarden Dollar bewertet wird und seinen Sitz in East Setauket hat, Renaissance Technologies, ist bekannt für die Verwendung von komplexen mathematischen Modellen und Algorithmen, die die Praxis des quantitativen Investierens geprägt haben.
Infolgedessen zeigt Jim Simons‘ Fonds ein erstaunliches Maß an Diversifizierung, wobei der größte Anteil des Fonds bei zwei Prozent dem Pharmagiganten Novo Nordisk zugewiesen ist.
Das Portfolio ist auf mehr als 3.900 verschiedene Unternehmen verteilt, was klar die Strategie des Fonds demonstriert, Renditen aus einer vielfältigen Sammlung von Investitionen durch einen algorithmusgesteuerten statistischen Arbitrageansatz zu erzielen.
—
—
-
Bridgewater Associates
Bridgewater Associates, der Fonds von Ray Dalio, war einer der wenigen Hedgefonds, die die Finanzkrise von 2008 vorhersagten und erfolgreich überstanden, was größtenteils auf seine Allwetterstrategie zurückzuführen ist. Diese Strategie funktioniert offensichtlich gut in allen wirtschaftlichen Umgebungen durch Diversifizierung und gleichmäßige Vermögensverteilung.
