Jährlicher Stresstest: 23 größte US-Banken haben ein schweres Rezessionsszenario bestanden

Alle 23 US-Banken, die am jährlichen Stresstest der Federal Reserve teilgenommen haben, haben ein schweres Rezessionsszenario überstanden, während sie weiterhin Kredite an Verbraucher und Unternehmen vergeben, gab der Regulator am Mittwoch bekannt. Die Banken konnten ein Mindestkapitalniveau aufrechterhalten, trotz projizierter Verluste von 541 Milliarden US-Dollar für die Gruppe, während sie weiterhin Kredite an die Wirtschaft in einer hypothetischen Rezession vergeben, erklärte die Fed in einer Mitteilung.

Der nach der Finanzkrise von 2008 initiierte Stresstest der Fed, der teilweise durch unverantwortliche Banken verursacht wurde, diktiert, wie viel Kapital die Branche an die Aktionäre durch Rückkäufe und Dividenden zurückgeben kann. In diesem Jahr durchliefen die Banken eine ’schwere globale Rezession‘ mit einer Arbeitslosenquote von zehn Prozent, einem Rückgang der Werte von Gewerbeimmobilien um 40 Prozent und einem Rückgang der Immobilienpreise um 38 Prozent.

Tatsächlich stehen US-Banken in den Wochen nach dem Zusammenbruch von drei mittelgroßen Banken Anfang dieses Jahres unter verstärkter Beobachtung. Der Test untersucht Giganten wie JPMorgan Chase und Wells Fargo, internationale Banken mit bedeutenden Aktivitäten in den USA, sowie die größten regionalen Akteure wie PNC und Truist.

Allerdings bedeutet das Bestehen des Tests nicht, dass keine realen Probleme existieren, wie es in den Vorjahren der Fall war. In den kommenden Monaten werden aufgrund der jüngsten Insolvenzen strengere Vorschriften für regionale Banken erwartet, sowie strengere internationale Standards, die wahrscheinlich die Kapitalanforderungen für die größten Banken des Landes erhöhen werden.

– Die heutigen Ergebnisse bestätigen, dass das Bankensystem stark und widerstandsfähig bleibt. Gleichzeitig ist dieser Stresstest nur eine Möglichkeit, diese Stärke zu messen. Wir sollten demütig gegenüber potenziellen Risiken bleiben und weiterhin daran arbeiten, sicherzustellen, dass Banken gegenüber einer Vielzahl von wirtschaftlichen Szenarien, Marktschocks und anderen Belastungen widerstandsfähig sind – sagte Michael Barr, stellvertretender Vorsitzender für Aufsicht bei der Fed, in einer Erklärung.

Kreditkarten am problematischsten

Kreditverluste machten 78 Prozent der projizierten Verluste von 541 Milliarden US-Dollar aus, wobei der Großteil der verbleibenden Verluste aus Handelsverlusten bei Wall-Street-Firmen stammte, so die Fed. Die Gesamtrate der Verluste bei Krediten variierte erheblich zwischen den Banken, von einem Tiefststand von 1,3 Prozent bei Charles Schwab bis zu 14,7 Prozent bei Capital One.

Kreditkarten waren das problematischste Kreditprodukt im Test. Die durchschnittliche Verlustquote für Karten in der Gruppe betrug 17,4 Prozent; die nächstschlechteste durchschnittliche Verlustquote war bei Gewerbeimmobilienkrediten mit 8,8 Prozent. Unter den Kartenherausgebern verzeichnete das Portfolio von Goldman Sachs eine Verlustquote von fast 25 Prozent in der hypothetischen Abwärtsbewegung (die höchste für eine einzelne Kreditkategorie unter den 23 Banken), gefolgt von einer Quote von 22 Prozent bei Capital One.

Steigende Verluste in Goldmans Verbrauchersparte in den letzten Jahren, die durch Rücklagen für Kreditkartenkredite verursacht wurden, haben CEO David Solomon gezwungen, sich von seiner Strategie, Verbraucher zu bedienen, abzuwenden, berichtete CNBC.

Regionale Banken in der Klemme?

Die Gruppe verzeichnete einen Rückgang der Gesamtkapitalniveaus von 12,4 Prozent auf 10,1 Prozent während der hypothetischen Rezession, aber dieser Durchschnitt verschleierte größere Einbußen bei Banken, die stärker in Gewerbeimmobilien und Kreditkartenkredite investiert sind. Regionale Banken wie American Bank, Truist, Citizens, M&T und Capital One, die sich auf Karten konzentrierten, hatten die niedrigsten Stresskapitalniveaus im Test, die zwischen sechs und acht Prozent lagen.

Obwohl diese relativ niedrigen Niveaus immer noch über den aktuellen Standards liegen, könnten sie ein bedeutender Faktor sein, wenn kommende Vorschriften die Branche zwingen, höhere Kapitalniveaus zu halten.

Große Banken schnitten im Allgemeinen besser ab als regionale und Kartenunternehmen, schrieb der Jefferies-Analyst Ken Usdin in einer Forschungsnotiz am Mittwoch. Capital One, Citigroup, Citizens und Truist könnten nach dem Test die größten Erhöhungen der erforderlichen Kapitalreserven sehen, schrieb er.

Es wird erwartet, dass Banken am Freitag nach dem Ende des regulären Handels aktualisierte Pläne für Rückkäufe und Dividenden bekannt geben. Angesichts der Unsicherheiten im Zusammenhang mit bevorstehenden Vorschriften und dem Risiko einer realen Rezession im nächsten Jahr sagen Analysten, dass Banken wahrscheinlich relativ konservativ mit ihren Kapitalplänen umgehen werden, berichtet CNBC.