An den europäischen Börsen schwächten sich die Aktienkurse am Freitagmorgen von ihren höchsten Niveaus der letzten anderthalb Jahre, während die Investoren die eingehenden Finanzberichte analysieren und die Entwicklungen auf den globalen Anleihemärkten beobachten, wo die Renditen steigen, nachdem die japanische Zentralbank ihre vorherige ultra-lockere Geldpolitik geändert hat.
Der pan-europäische Stoxx 600 Index fiel um 0,3 Prozent gegen 10 Uhr. Er fiel von seinem höchsten Niveau der letzten 1,5 Jahre, das am Donnerstag erreicht wurde, nachdem die Europäische Zentralbank (EZB) ihren Leitzins um 0,25 Prozentpunkte angehoben hatte, aber auch signalisiert hatte, dass sie möglicherweise im September eine Pause bei weiteren Erhöhungen einlegen könnte.
Zur gleichen Zeit fiel der Frankfurter DAX um 0,1 Prozent auf 16.389 Punkte, und der Pariser CAC sank um 0,35 Prozent auf 7.439 Punkte, während der Londoner FTSE-Index um 0,17 Prozent auf 7.705 Punkte stieg.
Die Investoren waren am Freitag durch die überraschende Politikänderung der Bank von Japan verunsichert, die ihre vorherige Kontrolle der Renditekurve bei Staatsanleihen gelockert und die Kontrolle über langfristige Zinssätze erleichtert hat. Obwohl die japanische Zentralbank ihren Leitzins bei -0,1 Prozent hielt, stellt die Lockerung der Kontrolle über die Renditekurve effektiv einen Schritt in Richtung einer Straffung der Geldpolitik dar.
Infolgedessen sprangen die Renditen japanischer Staatsanleihen auf 0,55 Prozent, und bei US-Anleihen überschritten sie vier Prozent. Auch die Renditen von Anleihen in Europa steigen, was automatisch die Attraktivität von Investitionen in Anleihen im Vergleich zu Aktien erhöht und zu einem Kapitalabzug vom Aktienmarkt führt.
Gleichzeitig beobachten die Investoren auch neue Finanzberichte von Unternehmen, wobei die Aktien des französischen IT-Unternehmens Capgemini um 7,5 Prozent fielen, nachdem angekündigt wurde, dass es in den nächsten drei Jahren 2 Milliarden Euro in künstliche Intelligenz investieren werde.
Der Aktienkurs des französischen Pharmaunternehmens Sanofi fiel ebenfalls um 2,5 Prozent, obwohl das Unternehmen die Gewinnerwartungen übertroffen hat. Andererseits stiegen die Aktien von Hermes um 3,8 Prozent aufgrund besser als erwarteter Geschäftsergebnisse.
An der Tokyo Stock Exchange schwächte sich der Nikkei-Index um 0,4 Prozent auf 32.759 Punkte.
Dow Jones fällt um 0,67 Prozent
An der Wall Street fielen die wichtigsten Indizes am Donnerstag nach Nachrichten, dass die japanische Zentralbank langfristige Zinssätze ansteigen lassen würde, wobei der Dow Jones seine 13-tägige Steigerung brach und damit seine längste Wachstumsperiode seit 1987 markierte.
Der Dow Jones fiel um 237,4 Punkte oder 0,67 Prozent auf 35.282 Punkte, der S&P 500 schwächte sich um 0,64 Prozent auf 4.537 Punkte, und der Nasdaq-Index fiel um 0,55 Prozent auf 14.050 Punkte.
Die japanische Tageszeitung Nikkei berichtete, dass die Bank von Japan (BOJ) am Freitag ihre ultra-lockere Geldpolitik beibehalten würde, d.h. die Renditeobergrenze für Staatsanleihen bei 0,5 Prozent, aber in Erwägung zieht, langfristige Zinssätze über dieses Niveau ansteigen zu lassen. Reuters bestätigte ebenfalls, dass die japanische Zentralbank möglicherweise einige kleinere Anpassungen vornehmen könnte, um ihre Kontrolle über die Renditekurve zu verlängern.
Laut dem Investmentstrategen Michael Green von Simplify Asset Management waren diese Medienberichte am Donnerstag die Haupttreiber der Bewegungen an der Wall Street. Die Aussichten auf höhere Zinssätze in Japan erhöhten die Renditen von US-Staatsanleihen über 4 Prozent, was wiederum die Attraktivität von Aktien als Investition verringerte.
– Der Nikkei-Bericht kam wirklich aus heiterem Himmel. Ich denke, die Marktteilnehmer werden die Gründe dafür sorgfältig abwägen. Es ist wahrscheinlich mit der Verbesserung der Funktionsweise des Anleihemarktes verbunden, wie es bei der vorherigen Maßnahme der japanischen Zentralbank im Dezember der Fall war – sagte Carol Kong von der Commonwealth Bank of Australia.
