Von den insgesamt 28.114 börsennotierten amerikanischen Unternehmen im letzten Jahrhundert haben nur die Top 25 fast ein Drittel des gesamten Wohlstands für Aktionäre geschaffen. Mit anderen Worten, nur 0,1 Prozent der Aktien haben mehr als 17,6 Billionen Dollar in die Taschen der Investoren gebracht.
Henrik Bessembinder von der Arizona State University präsentierte Daten zu den besten Unternehmen des letzten Jahrhunderts in drei Schritten: Zuerst betrachtete er amerikanische Aktien in der Datenbank des Center for Research on Security Prices von 1926 (oder als die Aktie erstmals gelistet wurde) bis 2022 (oder als die Aktie entfernt wurde), dann maß er die Veränderungen der Aktienkurse sowie die Geldströme zu oder von den Aktionären, einschließlich Dividenden, Emissionen, Aktienrückkäufen und neuen Aktienemissionen, und schließlich berechnete er den überschüssigen Wohlstand, der im Vergleich zu Investitionen in einmonatige Staatsanleihen über denselben Zeitraum geschaffen wurde.
Wenn ein Unternehmen während des Zeitraums aus der Datenbank ausschied, berichtete Visual Capitalist, berechnete Bessembinder seine Rendite aus der Delistung basierend auf allen Einnahmen aus Fusionen oder Übernahmen sowie Schätzungen des verbleibenden Wertes nach der Delistung aus negativen Gründen. Interessanterweise ist General Motors das einzige Unternehmen unter den Top 25, das vor Dezember 2022 delistet wurde.
—
25 Profitabelste im letzten Jahrhundert
- Apple
- Microsoft
- ExxonMobil
- Alphabet
- Amazon
- Bershire Hathaway
- Johnson & Johnson
- Walmart
- Chevron
- Procter & Gamble
- IBM
- Unitedhealth Group
- Altria Group
- Merch & Co.
- Home Depot
- Coca Cola
- General Electric
- JPMorgan Chase
- General Motors
- Eli Lilly
- Oracle
- Visa
- Mastercard
- PepsiCo
- Pfizer
—
Wie erwartet, belegt Apple den ersten Platz, da es fast fünf Prozent des gesamten Aktionärsvermögens geschaffen hat. Vom iPod bis zum iPhone hat Apples Fähigkeit, weiterhin zu innovieren, dazu beigetragen, eine treue Fangemeinde aufzubauen und dem Unternehmen Preissetzungsmacht zu verleihen. Natürlich ist Apple das profitabelste amerikanische Unternehmen aller Zeiten.
Der zweite Platz auf der Liste der ‚Besten der Besten‘ an der amerikanischen Börse gehört Microsoft, das den Investoren über 2,1 Billionen Dollar während seiner ‚Lebensdauer‘ an der Börse gebracht hat.
Den dritten Platz belegt ExxonMobil, das das einzige Nicht-Technologieunternehmen unter den fünf besten Aktien ist. Als Exxon und Mobil 1999 fusionierten, war es die größte Fusion in der Geschichte, und ExxonMobil wurde vorübergehend das größte börsennotierte Unternehmen der Welt nach Marktkapitalisierung. Das Unternehmen verzeichnete auch 2022 aufgrund hoher Ölpreise Rekordgewinne.
Die Liste zeigt auch, wie sich die Muster der Vermögensschaffung im Laufe der Zeit verändert haben. Während Energie- und Konsumgüter unter älteren Unternehmen auf der Liste häufiger vorkommen, sind Aktien, die in den letzten Jahren enormes Vermögen geschaffen haben, eher Technologie- oder Finanzunternehmen. Der vierte Platz gehört daher Alphabet, dem Eigentümer von Google, und der fünfte Platz geht an Amazon.
Diese Daten wurden auch von Danijel Delač von InterCapital auf seinem LinkedIn-Profil kommentiert.
– Wir können sagen, dass amerikanische Unternehmen und der Markt als Ganzes historisch gesehen ein ‚Ort zum Sein‘ im Vergleich zum Rest der Welt sind. Champions unter Champions haben in den letzten zehn Jahren dieses Wachstum geschaffen – erklärte Delač.
