Die Ölpreise sind auf den internationalen Märkten über 82 $ gestiegen, da die Händler durch Prognosen führender Produzenten bezüglich der Nachfrage ermutigt wurden, was die Bedenken über Anzeichen einer Verlangsamung in den USA und China überwiegt.
Auf dem Londoner Markt lag der Preis für ein Barrel 73 Cent höher als zum Handelsende am letzten Freitag und betrug 82,16 $. In fast demselben Umfang stieg der Preis auch auf dem US-Markt, wo es bei 77,87 $ gehandelt wurde.
Am Ende der letzten Woche wurde der Preisanstieg durch die Aussage des Irak angestoßen, dass die Organisation der erdölexportierenden Länder und ihre Verbündeten, einschließlich Russland, die Versorgung weiter reduzieren sollten.
Saudi-Arabien und Russland bestätigten letzte Woche, dass sie im Dezember ebenfalls 1,3 Millionen Barrel weniger auf den Markt bringen würden, zusätzlich zu der vereinbarten Reduzierung auf OPEC+-Ebene zur Stabilisierung der Preise. Am Freitag prägte Spekulation die Stimmung, dass Saudi-Arabien die Versorgung in den ersten Monaten des nächsten Jahres reduzieren könnte, was die Anzeichen für eine schwache Nachfrage in den USA und China überschattete.
Daten des API-Produzentenverbands zeigten einen starken Anstieg der Bestände in der vorletzten Woche um fast 13 Millionen Barrel. Die Regierung verschob die Veröffentlichung der Daten und schätzte, dass der Verbrauch in diesem Jahr leicht um 300.000 Barrel pro Tag zurückgehen würde.
Im Jahr 2024 wird der Pro-Kopf-Benzinverbrauch auf den niedrigsten Stand seit 20 Jahren sinken, schätzte das US-Energieministerium.
Die Exporte Chinas fielen im Oktober, die Verbraucherpreise schwächten sich ab, und Raffinerien forderten weniger Öl von Saudi-Arabien für Dezember, was die Befürchtungen aufwarf, dass die wirtschaftliche Erholung von den Folgen der Pandemie ins Stocken geraten könnte.
– Investoren konzentrieren sich stärker auf die schwache Nachfrage in den USA und China, und die Ängste vor möglichen Versorgungsunterbrechungen aufgrund des Israel-Hamas-Konflikts haben sich etwas verringert – erklärt Hiroyuki Kikukawa von NS Trading.
Am Montag machte OPEC Spekulanten für den Preisrückgang in der vergangenen Woche verantwortlich und behauptete, dass die Fundamentaldaten des Marktes stark bleiben. Die Gruppe hob ihre Schätzung für das globale Nachfragewachstum in diesem Jahr leicht an und bestätigte eine relativ hohe Prognose für 2024.
– Es gibt die Wahrnehmung, dass der monatliche Ölmarktbericht von OPEC die Bedenken hinsichtlich der Nachfrage mildert und übermäßig negative Erwartungen an die chinesische Nachfrage hervorhebt, zusammen mit einer erhöhten Prognose für das Nachfragewachstum in diesem Jahr und einer bestätigten für das nächste Jahr – erklärt Craig Erlam von OANDA.
Die Märkte beobachten auch genau mögliche Anzeichen einer erneuten Straffung der US-Geldpolitik, nachdem der Präsident der Zentralbank, Jerome Powell, letzte Woche erklärte, dass sie die Zinssätze erneut erhöhen könnten, wenn die Inflation außer Kontrolle gerät.
In einem separaten Bericht gab OPEC bekannt, dass der Preis ihres Ölkorbs am Freitag um 49 Cent auf 83,71 $ gestiegen ist.
Verbraucher in Europa werden einen starken Preisrückgang spüren
Saudi-Arabien und Russland sind entschlossen, die Ölproduktion und -exporte bis Ende dieses Jahres zu reduzieren, was nicht überraschend ist, da der Krieg zwischen Israel und Palästina keine größeren Störungen auf dem Markt verursacht hat. Saudi-Arabien beschloss, die Produktion ab Juli dieses Jahres um eine Million Barrel pro Tag zu kürzen, während Russland die Produktion seit August um 300.000 Barrel pro Tag reduziert, so die wöchentliche Analyse des kroatischen Arbeitgeberverbands HUP Horizonti.
Es ist jedoch wahrscheinlich schwierig für Saudi-Arabien, seine Haltung zur Produktionsreduzierung bis Ende des Jahres zu ändern, da am Ende jeder Produktionssteigerung die Versorgung im Markt in der ersten Hälfte des nächsten Jahres anhäuft. Der russische Energieminister kündigte an, dass die Ölexporte im November dieses Jahres noch stärker als geplant reduziert werden.
Saudi-Arabien hat auch offizielle Verkaufspreise für Öllieferungen im Dezember bekannt gegeben.
Der Premiumpreis für Verbraucher in Asien wird wie erwartet vier US-Dollar pro Barrel betragen. Etwas schwächere Raffineriemargen als erwartet veranlassten die Saudis, von einer weiteren Erhöhung des Aufschlags abzusehen, was auf einen Rückgang des Nachfrageimpulses hinweist.
Andererseits werden Verbraucher in Europa einen starken Preisrückgang spüren. Der Premiumpreis wird 4,9 $ pro Barrel betragen, während der Preis für die Mittelmeerregion auf 4,4 $ pro Barrel sinken wird, was 2,3 $ und 1,9 $ pro Barrel weniger ist als im November letzten Jahres. Dies deutet auf einen signifikanten Rückgang der Nachfrage in Europa hin, was Preissenkungen begünstigt. Der Aufschlag für Verbraucher in den USA bleibt unverändert bei 7,45 $ pro Barrel.
Der Preis für Brent fiel letzte Woche unter 80 $ pro Barrel und tilgte alle Gewinne, die seit Beginn des Krieges zwischen Israel und Palästina vor vier Wochen erzielt wurden. Daten aus China zeigen, dass die Rohölimporte im Oktober leicht auf 11,5 Millionen Barrel pro Tag gestiegen sind, aber dies ist immer noch etwa eine Million Barrel pro Tag weniger als im Sommer.
Die chinesischen Ölimporte stiegen im Jahresvergleich um 14 Prozent. Im letzten Quartal dieses Jahres wird eine Stabilisierung der Brent-Preise bei 89 $ pro Barrel erwartet, mit einem Rückgang auf 85 $ im letzten Quartal 2024, so der Konsens der Analysten, wie in den HUP-Analysen angegeben.
