Inländische Investoren zogen in diesem Jahr 665 Millionen Euro aus Anleihefonds ab

Der Trend der Erholung der Vermögenswerte offener Investmentfonds setzt sich fort, die weiterhin die Wunden aus erheblichen Abflüssen zu Beginn des Jahres heilen. Laut dem monatlichen Bericht der Kroatischen Aufsichtsbehörde für Finanzdienstleistungen (Hanfa) waren Ende November insgesamt 113 offene UCITS-Fonds tätig, zwei mehr als im Vormonat. Ihr gesamtes Nettovermögen belief sich Ende des Monats auf 2,13 Milliarden Euro, was 35,8 Millionen Euro oder 1,7 Prozent mehr im Vergleich zum Ende Oktober entspricht.

Leichtes Minus für 2023.

Die gesamten monatlichen Nettozuflüsse aller offenen Investmentfonds waren im November positiv und beliefen sich auf 1,9 Millionen Euro. Negative Nettozuflüsse verzeichneten Anleihefonds (-10,4 Millionen Euro), Mischfonds (-4,5 Millionen Euro) und Feederfonds (-1,1 Millionen Euro). Positive Nettozuflüsse erzielten Fonds der Kategorie ‚Sonstige‘ (13,8 Millionen Euro), Geldmarktfonds (2,4 Millionen Euro) und Aktienfonds (1,7 Millionen Euro).

In Bezug auf die Struktur halten Anleihefonds weiterhin den größten Anteil von nahezu 39 Prozent des gesamten Nettofondsvermögens, während Aktien- und Mischfonds 16 bzw. 12,4 Prozent des gesamten Nettovermögens ausmachten.

Für die ersten 11 Monate verzeichnet die Fondsbranche jedoch ein leichtes Minus. Im Jahr 2023 startete die Fondsbranche mit Vermögenswerten im Wert von 16,3 Milliarden Kuna, was ungefähr 2,16 Milliarden Euro entspricht. Dies ist das Ergebnis erheblicher Vermögensreduzierungen, die die Fonds im Februar (-3,7 Prozent) und März (-3,6 Prozent) erlitten haben. Die größte Belastung stellten Anleihefonds dar, die in neun Monaten einen höheren Abfluss als Zufluss verzeichneten, wobei der größte im Juni 271,5 Millionen Euro betrug, laut den Daten von Hanfa.

Erinnern wir uns, dass Anleihefonds bis vor einigen Jahren bei weitem die beliebteste Kategorie von Investmentfonds mit den größten Vermögenswerten waren, aber der Trend fallender Anleihepreise aufgrund steigender Zinssätze der Zentralbanken brachte ihnen einen Rückgang der Renditen und damit einen Abzug von Investoren. Insgesamt zogen inländische Investoren in diesem Jahr 664,6 Millionen Euro aus Anleihefonds ab, während sie 378,3 Millionen Euro investierten.

Aktienfonds sind beliebter

Darüber hinaus sind die Vermögenswerte der Mischfonds das ganze Jahr über gesunken, wobei der größte Nettoabfluss von 17,3 Millionen Euro im Juni verzeichnet wurde. Auf der anderen Seite werden Aktienfonds und solche in den Kategorien ‚Sonstige‘ dieses Jahr als recht gut in Erinnerung behalten. Die Erholung der inländischen und ausländischen Aktien von den Verlusten des letzten Jahres wurde von den Investoren eindeutig erkannt, sodass die Vermögenswerte der Aktienfonds praktisch das ganze Jahr über gewachsen sind, außer im Oktober, als sie einen Nettoabfluss von 4,5 Millionen Euro verzeichneten. Die Statistiken von Hanfa zeigen, dass in diesem Jahr insgesamt 98,5 Millionen Euro in Aktienfonds investiert wurden.

Die Kategorie ‚Sonstige‘ verzeichnete nur im Februar und August keinen Nettozuwachs, wobei der größte Anstieg im Juni 132,8 Millionen Euro betrug. Ansonsten wurde in diesem Monat auch der größte Nettozufluss in Aktienfonds verzeichnet.

In Bezug auf die Renditen hatten im November alle Arten von Fonds eine positive durchschnittliche monatliche Rendite, gewichtet nach Vermögen: Aktien (4 Prozent), Feeder (3,9 Prozent), Fonds aus der Kategorie ‚Sonstige‘ (1,6 Prozent), Mischfonds (2,8 Prozent) und Anleihefonds (0,9 Prozent), wie im monatlichen Bericht angegeben.