Die Investitionen in nachhaltige Fonds, oder ESG-Fonds, haben im Jahr 2023 einen drastischen Rückgang erfahren. Nach den Pandemie-Jahren, in denen die Investitionen in ESG ihren Höhepunkt erreichten, gab es aufgrund politischer Kontroversen und Bedenken hinsichtlich ‚Greenwashing‘ eine plötzliche Ernüchterung, schreibt Reuters.
Der Boom in den Jahren 2020 und 2021 wurde durch niedrige Ölpreise angetrieben, die die Investoren ermutigten, sich von fossilen Brennstoffen zu diversifizieren. Diese Investitionen verloren jedoch 2022 an Beliebtheit, als die Energiepreise anstiegen.
Weltweit verzeichneten Fonds, die als ‚verantwortungsvolle Investitionen‚ klassifiziert sind, bis zum 30. November 2023 netto 68 Milliarden Dollar an neuen Einlagen. Dies ist ein signifikanter Rückgang von 158 Milliarden Dollar für das gesamte Jahr 2022 und von 558 Milliarden Dollar für das gesamte Jahr 2021.
Die Performance dieser Fonds war oft besser als die des breiteren Marktes, angetrieben durch ihre signifikante Exposition gegenüber Technologiewerten, einschließlich einiger der ‚Magnificent Seven‘ wie Apple und Alphabet, die sich in den letzten Monaten verstärkt haben, als die Federal Reserve auf das Ende der Zinserhöhungen hinwies.
Der Dow Jones Global Sustainability Index hatte bis dato eine Gesamtrendite von 21,7 Prozent, während der S&P Global Broad Market Index, der sich auf Nachhaltigkeit konzentriert, eine Gesamtrendite von 17 Prozent hatte.
Rückgang in Europa
Im Jahr 2022 war dieser Nachhaltigkeitsindex ebenfalls besser als der breitere Markt, selbst als die Investoren Geld verloren. Er hatte eine Gesamtrendite von minus 15,6 Prozent, während der breite Index eine Gesamtrendite von minus 20 Prozent hatte.
Die Gesamtvermögen der ‚verantwortlichen‘ Fonds beliefen sich bis zum 30. November auf 2,56 Billionen Dollar, ein Anstieg von 2,35 Billionen Dollar Ende 2022, laut LSEG Lipper. Ohne die verantwortlichen Fonds beliefen sich alle anderen Vermögenswerte globaler Fonds bis zum 30. November auf 52,6 Billionen Dollar, nachdem im Laufe des Jahres ein Nettozufluss von 1,1 Billionen Dollar verzeichnet wurde. Verantwortliche Fonds haben in diesem Jahr dennoch andere Fonds bei der Anwerbung neuer Nettoeinlagen im Verhältnis zu ihrem Gesamtvermögenswachstum übertroffen.
Die Zuflüsse waren in diesem Jahr in Europa bescheiden, das etwa 80 Prozent der nachhaltigen Vermögenswerte weltweit ausmacht. US-nachhaltige Fonds erlitten bis November Abflüsse von 10 Milliarden Dollar, was größtenteils mit der Entscheidung von BlackRock zusammenhing, einen ESG-Fonds aus seinem Zielportfolio zu entfernen.
