Expertenempfehlungen: Es lohnt sich, in eigene Investitionen investiert zu sein

Neue Gesichter, die darauf brennen, ihr Vermögen zu steigern, betreten den Kapitalmarkt, und diejenigen, die aus ihnen bekannten Gründen vom Investieren zurückgetreten sind, kehren zurück. Wir haben Fondsmanager und Kapitalmarktexperten gefragt, welche Ratschläge sie Anfängern und allen potenziellen Investoren in Produkte und Dienstleistungen der Fondsbranche im Jahr 2024 geben würden.

– Jeder potenzielle Investor im Kapitalmarkt muss zunächst über seine Anlageziele, den Anlagehorizont und die Volatilität des Portfoliopreises, die er akzeptieren kann, nachdenken. Anlageberater bei Fondsgesellschaften sowie Investmentgesellschaften sind die Personen, mit denen diese Themen besprochen werden, und in der Folge ergibt sich eine Beratung zu einem Portfolio von Fonds oder Wertpapieren, die zu jedem einzelnen Investor passen – sagt Hrvoje Krstulović, Präsident des Verbands der Investment- und Pensionsfonds der Kroatischen Handelskammer.

Krstulović fügt hinzu, dass zusätzliche Anlagemöglichkeiten Investitionspläne sind, die die Hauptmethode des Investierens in entwickelten Ländern darstellen.

– Investitionspläne, oder regelmäßige monatliche Beiträge zu einem Fondsportfolio, bringen langfristige Erträge, die weniger empfindlich auf Marktbedingungen reagieren, und akkumulieren über die lange Frist wirtschaftliches Wachstum, wodurch das gesparte Portfolio erhöht wird. Natürlich enthalten solche Investitionen, obwohl sie weniger riskant sind, immer noch Risiken, über die man informiert sein und die man verstehen sollte. Die Vermögensallokation zu jedem Zeitpunkt, einschließlich für 2024, basiert auf dem persönlichen Profil jedes einzelnen Investors in Bezug auf Anlageziele, Anlagehorizont, Risikotoleranz und finanzielle Situation – erklärt Krstulović.

Voraussetzungen für den Erfolg

Der Fondsmanager bei InterCapital Asset Management Dario Bjelkanović rät Rückkehrern und Anfängern, langfristige Investoren zu sein und einen diversifizierten Anlagekorb zu haben, der auf sie zugeschnitten ist, und fügt hinzu, dass jeder relativ früh mit dem Investieren beginnen sollte, sobald er ein gewisses Einkommen erzielt.

– Sie müssen Ihre Investitionen an Ihre Risikopräferenzen, Ihr Alter und Ihre Anlageziele anpassen. Danach sollten Sie sicherstellen, dass Sie diversifiziert sind, d.h. setzen Sie nicht alles auf eine Karte. Das würde bedeuten, dass Sie beispielsweise nicht nur in eine Aktie investieren, sondern in eine größere Anzahl von mindestens zehn oder zwanzig Aktien aus verschiedenen Sektoren. Eilen Sie nicht; Sie müssen genau wissen, in was Sie investieren. Nehmen Sie sich daher Zeit, um sich mit Ihren Investitionen vertraut zu machen. Im Falle einer Investition in einen Fonds würde dies bedeuten, zu wissen, in was der Fonds investiert, wie seine historische Performance aussieht, welche Risiken spezifisch für diesen Fonds sind und was Sie von diesem Fonds erwarten können. Wenn Sie bereits einen größeren Betrag an Ersparnissen haben und noch nie in Fonds investiert haben, eilen Sie nicht, um Ihr ganzes Geld auf einmal zu investieren, sondern fügen Sie schrittweise Geld zu Ihren Investitionen hinzu, während Sie die Performance der Fonds, in die Sie investieren, beobachten und wie wohl Sie sich mit Ihrer Investition fühlen – rät Bjelkanović.

Dass investiert zu sein ein sehr wichtiges Element für den langfristigen Erfolg an den Finanzmärkten ist, behauptet der Vorstandsmitglied von Raiffeisen Invest, Davor Klasnić, der auch bestätigte, dass die Diversifikation von Investitionen ein sehr wichtiges Element für den Erfolg an den Finanzmärkten ist.

– Anfänger verkaufen oft Vermögenswerte und ziehen Gelder ab, wenn die Märkte aus Angst fallen, was die Möglichkeit bietet, die Exposition zu niedrigeren Preisen zu erhöhen. Indem sie auf einen guten Moment zum Reinvestieren warten, verpassen sie oft diesen und reinvestieren zu höheren Preisen als beim Verkauf. Auf diese Weise verringern sie langfristig den Wert ihrer Investition, anstatt rationale und geduldige Entscheidungen zu treffen, um ihre Investitionen schrittweise zu erhöhen. Daher sollten Anfänger das Investieren über Investitionspläne im Hinterkopf behalten.

Kleinere Beträge über einen längeren Zeitraum zu investieren, ist eine gute Möglichkeit zu investieren, da es vermeidet, einen schlechten Zeitpunkt (zum Beispiel, wenn die Preise hoch sind) zu wählen, d.h. der Wert der Investition wird über positive und negative Perioden gemittelt. Diese Art der Investition hat sich gerade in den Jahren 2022 und 2023 als vorteilhaft erwiesen, als die Finanzmärkte zunächst einen Rückgang verzeichneten, sich dann aber erholten. Unter den aktuellen Marktbedingungen, wenn die Renditen auf kurzfristige Anleihen über drei Prozent pro Jahr liegen, sollte ein großer Teil der Vermögenswerte in Investmentfonds investiert werden, die solchen Instrumenten ausgesetzt sind. Um jedoch potenziell höhere Renditen zu erzielen, sollte ein Teil der Vermögenswerte in Aktienfonds investiert werden – betont Klasnić.

Lektionen aus der Vergangenheit

Und während viele als Nächstes fragen werden: ‚Wie sollte ich mein Vermögen im Jahr 2024 anlegen?‘, erklärt der Direktor der Abteilung für Investment-Asset-Management bei der Erste Bank, Tomislav Kolac, dass es keine einfache Antwort auf diese Frage gibt. Die Vermögensallokation, sagt er, sollte mit den Präferenzen und Zielen jedes Einzelnen übereinstimmen, wobei besonderes Augenmerk auf den Anlagehorizont gelegt wird.

– Bei kurzfristigen Investitionen ist die Empfehlung immer, Produkte mit geringerem Risiko zu wählen, um potenzielle Verluste im Falle ungünstiger Bewegungen an den Finanzmärkten zu begrenzen. Auf der anderen Seite lehrt uns die Geschichte, dass langfristige Investoren in riskantere Produkte wie Aktienfonds letztendlich mit höheren Renditen belohnt werden – behauptet Kolac und fügt hinzu, dass sie bei Betrachtung der globalen makroökonomischen Situation im Jahr 2024 die Fortsetzung des Trends sinkender Inflation und den Beginn eines Zyklus der Senkung der Leitzinsen der Zentralbanken erwarten.

– Darüber hinaus erleben wir eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums und eine zunehmende Erwähnung von Rezession. Unter solchen Umständen erhöhen relativ hohe Zinssätze und Renditen an den Anleihemärkten die Attraktivität konservativerer Produkte wie Anleihefonds – sagt Kolac, dem auch der Portfoliomanager bei Raiffeisen Invest, Filip Gracin, zustimmt.

Er glaubt, dass die Abschwächung des Inflationswachstums, kombiniert mit der angekündigten Zinssenkung im Jahr 2024, Anleihefonds mit längeren Laufzeiten attraktiver macht als in den Vorjahren.

– Es sollte jedoch auch berücksichtigt werden, dass die Anleihemärkte bereits einen großen Teil der erwarteten Zinssenkung in die Anleihepreise bereits Ende 2023 eingepreist haben. Daher könnten die Renditen aus dieser Art von Vermögenswerten auch niedriger ausfallen als erwartet, wenn die Geldbehörden beschließen, ihre restriktive Politik auch in diesem Jahr beizubehalten. In Bezug auf die Aktienmärkte sollte angemerkt werden, dass die hohen Renditen, die im Jahr 2023 verzeichnet wurden, hauptsächlich von einer kleinen Anzahl von Unternehmen erzielt wurden, die große Anteile an den Aktienindizes halten. Im Jahr 2024 erwarten viele Analysten ein einzelnes Wachstum an den Aktienmärkten, sodass wir glauben, dass risikoaverse Investoren sich mehr darauf konzentrieren werden, ein Portfolio ausgewählter Unternehmen zusammenzustellen, anstatt sich dem gesamten Markt auszusetzen – sagt Gracin und weist darauf hin, dass für risikoaverse Investoren das aktuelle Umfeld mit erhöhten Zinssätzen Anleihefonds mit Laufzeiten weiterhin attraktiv macht, da sie es den Kunden ermöglichen, Renditen zu erzielen, die höher sind als die Sparzinsen, und dies zu Beginn der Investition klar definiert ist.

Das größte Risiko im Jahr 2024

Wenn es um Risiken geht, behauptet Krstulović, dass sie eine potenzielle Diskrepanz zwischen den aktuellen Markterwartungen und der tatsächlichen Richtung der Geldpolitik in der Zukunft widerspiegeln.

– Es gibt keinen klaren Konsens darüber, wie lange der Rückgang der Inflation auf die angestrebten Niveaus dauern wird, noch über die Intensität der Folgen der restriktiven Geldpolitik auf das Wirtschaftswachstum. Im Jahr 2024 werden erhöhte geopolitische Risiken weiterhin bestehen, da wir das Jahr mit mehreren aktiven Konflikten begonnen haben, und zusätzliche Unsicherheit wird durch viele Wahlen im Laufe des Jahres, einschließlich der in der Europäischen Union und den USA, gebracht – erklärt Krstulović.

Die Geschwindigkeit der Wende in der Geldpolitik wird auch von Bjelkanović als das größte Risiko in diesem Jahr angesehen.

– Angesichts des signifikanten Anstiegs der Inflation in den letzten zwei Jahren haben die FED und die EZB die Zinssätze aggressiv erhöht, und jetzt, da die Inflation sich beruhigt, besteht das Risiko, dass diese Banken zu spät mit der Zinssenkung reagieren, was zusätzlichen Druck auf den Rückgang der wirtschaftlichen Aktivität erzeugt. Darüber hinaus sehen wir das Risiko, dass die geopolitische Situation zu einem größeren Druck führt, die Inflation erneut steigen zu lassen. Ein aktuelles Beispiel dafür ist der gestörte Handel und Verkehr durch den Suezkanal, was die Transportkosten erhöht und die Lieferketten verlangsamt – schließt Bjelkanović.