Aufgrund eines eskalierenden Rechtsstreits mit Banken gab Marko Rakar eine Anleihe mit einer Rendite von 12 Prozent aus

Die Vorbereitung auf einen Rechtsstreit mit Banken über Entschädigungen für Kredite in Schweizer Franken hat das Unternehmen Druga fundacija SPV, unterstützt von dem bekannten Unternehmer Marko Rakar, dazu veranlasst, eine Anleihe auszugeben, die den Investoren eine zweistellige jährliche Rendite bietet. Rakars Unternehmen erregte im vergangenen Frühjahr viel öffentliche Aufmerksamkeit, als es Tausende von Schuldnern in CHF-Krediten kontaktierte und ein Angebot zur Übernahme von Entschädigungsansprüchen unterbreitete. In einem Interview mit Lider erklärt Rakar, dass Druga fundacija SPV bisher etwas mehr als tausend Klagen eingereicht hat und erwartet, in den kommenden Wochen mindestens weitere tausend Klagen für Entschädigungen für Kunden einzureichen, die nicht von der im Juni letzten Jahres abgelaufenen Verjährungsfrist betroffen sind.

Erschöpfungstaktiken

Auf die Frage nach dem Gesamtwert, den sie von den Banken fordern, betont Rakar, dass der Betrag weitgehend von den Ergebnissen der finanziellen Expertise abhängt, insbesondere von der Haltung des Obersten Gerichtshofs der Republik Kroatien zur Position der umgewandelten Kredite, die in den kommenden Monaten erwartet wird.

– Aus der bestehenden und öffentlich zugänglichen Rechtsprechung wissen wir, dass die Entschädigung pro durchschnittlichem Fall etwa fünfzehntausend Euro beträgt, und wir haben uns verpflichtet, unseren Kunden 75 Prozent des Entschädigungsbetrags zu zahlen. Wie zuvor werden die Kosten des Verfahrens, selbst wenn wir nicht erfolgreich sind, zu unseren Lasten gehen, sodass es für den Kunden keine Risiken, sondern nur Vorteile gibt – erklärt Rakar.

Nach der Einreichung der Klagen und der Antworten der Banken hat der Prozess der Einberufung von Vorbereitungssitzungen begonnen, der laut Rakars Erwartungen größtenteils im ersten Quartal dieses Jahres abgeschlossen sein wird. Er fügt hinzu, dass in Fällen mit umgewandelten Krediten der Prozess vorübergehend ausgesetzt wurde, bis die Haltung des Obersten Gerichtshofs veröffentlicht wird, und in mehreren Fällen wurde eine finanzielle Expertise angeordnet.

– Trotz des Richterstreiks im letzten Sommer und jetzt im Januar glauben wir, dass die Verfahren zügig vorankommen. Die Banken haben uns mit einer ganzen Reihe von rechtlich nicht haltbaren und gründlich umstrittenen Einwänden überflutet, und ihr offensichtliches Ziel ist es, die Verfahren zu verzögern, anstatt das Problem konstruktiv zu lösen. Angesichts der Tatsache, dass unsere Finanzierung gesichert ist, wird die Erschöpfungstaktik nicht funktionieren, und sie werden 12 Prozent Verzugszinsen auf unseren Anspruch zahlen müssen, was mehr ist als die Rendite auf eines ihrer Finanzinstrumente. Im Grunde arbeiten sie gegen ihre eigenen Interessen – sagte uns Rakar.

Aufgrund der Finanzierung von Klagen plant Druga fundacija SPV, Mittel von Investoren durch Anleihen zu beschaffen. Aber nicht irgendeine Anleihe – dies ist die erste Prozessanleihe in Kroatien. In der vergangenen Woche haben sie erfolgreich die erste Tranche einer privaten Anleiheemission registriert. Diese sowie zukünftige Tranchen haben eine Laufzeit von fünf Jahren und eine Rendite von 12 Prozent jährlich, erklärt Rakar.

– Der insgesamt erwartete Betrag der Anleiheemission im Jahr 2024 liegt bei etwas weniger als einer Million Euro. Die eingesammelten Mittel werden verwendet, um die Betriebskosten des Unternehmens zu decken, die sich hauptsächlich auf Rechts- und Anwaltsgebühren beziehen, die angesichts der Anzahl der Fälle, die wir bearbeiten, erheblich sind – sagt uns Rakar.

Etwas ‚radioaktiv‘

Die erste Tranche der Anleihe hat die Finanzierung aller bisher eingeleiteten Verfahren gesichert, während der Rest für die nächsten Phasen der Aktivität verwendet wird. Der Plan von Druga fundacija besteht darin, Kunden zu sammeln, in deren Namen sie Entschädigungen für Euro- und Kuna-Kredite beantragen würden, das heißt für die Mehrheit aller in Kroatien vergebenen Kredite, bei denen, so Rakar, identische Rechtsverletzungen wie bei CHF-Krediten aufgetreten sind.

– In diesen Segmenten gibt es keine Verjährungsfrist, es gibt eine rechtliche Grundlage, und die Gesamtexposition der Banken ist weit größer als bei CHF – betont Rakar.

Laut Daten der Zentralen Clearing- und Depotgesellschaft (SKDD) wurde die erste Tranche von 400.000 Euro von drei Investoren gezeichnet, einem institutionellen und zwei Privatpersonen. Den größten Anteil von 61,7 Prozent hält der Investmentfonds Orca Bason, gegründet von Vuk Vuković, der ebenfalls in Druga fundacija SPV involviert ist. Bei den privaten Investoren hält der IT-Experte und Unternehmer Lucijan Carić 26,4 Prozent des Anteils, während Marko Saša Rukonić 11,9 Prozent hält.

Marko Rakar erklärt, dass alle Investoren in den kommenden Tranchen willkommen sind.

– Angesichts der Attraktivität der Rendite im Vergleich zu anderen derzeit verfügbaren Finanzinstrumenten auf dem Markt, des geäußerten Interesses potenzieller Investoren, sowohl inländischer als auch ausländischer, und der zunehmend klaren rechtlichen Position, die wir eingenommen haben, erwarten wir, dass es keine Probleme geben wird, das erwartete Ziel zu erreichen. Ein kleines Problem ist, dass wir etwas ‚radioaktiv‘ sind, und obwohl wir großes Interesse von inländischen Investoren haben, stellt unsere Transparenz für diejenigen, die Beziehungen zu inländischen Banken haben, ein Problem dar, sodass wir nur für wirklich unabhängige Personen und juristische Personen eine akzeptable Investition sind. Solche Probleme haben wir im Ausland nicht und führen Gespräche mit britischen und französischen Prozessfonds. Unsere Anleihe ist ein einzigartiges Instrument auf dem heimischen Finanzmarkt, und wir glauben, dass es die erste Prozessanleihe ist, die jemals in Kroatien ausgegeben wurde – betont Rakar.

Neben den von Bürgern aufgenommenen Krediten plant Druga fundacija SPV, Ansprüche auf Entschädigung für von Unternehmen aufgenommene Kredite zu sammeln. Die Situation ist hier jedoch etwas anders. Im Gegensatz zu Krediten, die an Einzelpersonen vergeben werden, die durch ein kollektives Urteil geschützt sind, ist die Situation für juristische Personen etwas komplexer, und es wird ein strengerer Rechtsstandard angewendet, und die Vorbereitung von Fällen für die Prozessführung muss sehr gründlich und präzise sein, betont Rakar.

– Dennoch wurden die identischen Rechte, die für Einzelpersonen verletzt wurden, auch für juristische Personen verletzt; der Unterschied besteht darin, dass wir für jede Situation von Grund auf nachweisen müssen, da es keine Grundlage für ein kollektives Urteil gibt. Im Fall von juristischen Personen ist die Verjährungsfrist für Klagen noch nicht eingetreten, und wir schließen weiterhin neue Kunden ab. In Bezug auf die Anzahl oder den Betrag wurden weit weniger CHF-denominierte Kredite an juristische Personen vergeben als an Bürger, aber die Hauptbeträge sind erheblich größer, sodass wir glauben, dass das Portfolio der juristischen Personen in Bezug auf den Wert die Anzahl der Fälle, die wir bereits in Bearbeitung haben, einholen oder sogar übertreffen wird – sagt der Unternehmer.

Zwei weitere Kämpfe

Darüber hinaus startet Rakars Unternehmen zwei weitere Rechtsstreitigkeiten. Ende Januar haben sie in London ein Verfahren vor dem IFRS eingeleitet, der zuständigen Organisation, die die Standards für die Finanzberichterstattung (internationale Rechnungslegungsstandards) vorschreibt. Rakar erklärt, dass sie während der Projektvorbereitung eine detaillierte Finanzanalyse der Aktivitäten aller inländischen Banken in den letzten fünfzehn Jahren durchgeführt und Beweise erbracht haben, dass inländische Banken es vermieden haben, den fairen Wert ihrer umstrittenen Ansprüche und Schulden (im Fall von CHF) gemäß internationalen und für sie verbindlichen Standards zu berichten, was sich letztendlich erheblich auf die Berichterstattung der finanziellen Ergebnisse auswirkt.

Die andere potenzielle Klage betrifft Ein- und Austrittsgebühren. Druga fundacija SPV ist der Ansicht, dass diese Situation durch eine Reihe von Gerichtsurteilen abgedeckt ist, wie z.B. von dem Verfassungsgericht, dem Obersten Gerichtshof und europäischen Gerichten.

– Zusammenfassend ist jede Ein- und Austrittsgebühr für einen Kredit als unlautere Praxis anzusehen, die folglich null und nichtig ist. Unsere Berechnungen zeigen, dass der durchschnittliche Entschädigungsanspruch bis zu zwei bis drei Prozent des Hauptbetrags des ausgegebenen Kredits erreicht, was für Verbraucher und Banken kein unerheblicher Betrag ist. Wenn man sich die finanziellen Ergebnisse der Banken ansieht, wird deutlich, dass sie zunehmend ihre Einnahmen aus Gebühren generieren, von denen einige sich als illegal erwiesen haben – glaubt Rakar.

Obwohl Rakar behauptete, dass das Angebot nur an diejenigen gesendet wurde, die über das öffentlich zugängliche Grundbuch identifiziert wurden, empfanden einige Schuldner dies als Angriff auf ihre Privatsphäre. Angespornt durch Medienberichte leitete die Agentur für den Schutz personenbezogener Daten eine Aufsicht ein, um festzustellen, ob die Daten zu Krediten in ‚Schweizer Franken‘ tatsächlich aus dem Grundbuch extrahiert wurden oder ob Druga fundacija SPV Zugang zu einem nicht öffentlich verfügbaren Tool oder Zugang hatte.

Rakar erklärt, dass Druga fundacija von Anfang an enormem Druck ausgesetzt war, was sehr vorhersehbar zu einer Aufsicht durch AZOP geführt hat.

– Seit Beginn unserer Arbeit bis heute haben wir nur eine Anfrage zur Verwendung personenbezogener Daten erhalten, die von, sagen wir, einer sehr motivierten Person kam. Wir glauben, dass wir während der Aufsicht unsere vollständige Einhaltung der Datenschutz-Grundverordnung nachgewiesen und außergewöhnliche Aufmerksamkeit auf diesen Aspekt unseres Geschäfts gelegt haben. In Bezug auf die Problematik unserer Datenquelle ist es erwähnenswert, dass öffentliche Quellen im neuen Gesetz, das den Kauf und Verkauf von Ansprüchen regelt, ausdrücklich als zulässige Datenquellen angegeben sind, sodass wir, obwohl der Prozess noch nicht formal abgeschlossen ist, ein positives Ergebnis erwarten – betont Rakar.