Geschäfte im Ausland: Ist das Steuergras wirklich grüner außerhalb?

Der Eintritt in ausländische Märkte ist im Allgemeinen ein natürlicher Prozess des Wachstums und der Entwicklung im Leben eines Unternehmens. Er umfasst in der Regel die Verlagerung einiger aktiver Funktionen im Geschäftsprozess in ein anderes Land, wie z.B. Vertriebsaktivitäten für einen Teil des Unternehmens. Manchmal sind die Gründe für die Eröffnung eines Unternehmens im Ausland anderer Natur, die nicht unbedingt mit aktiven Geschäften zu tun haben (z.B. wenn eine Holdinggesellschaft gegründet wird).

Die Motive für die Gründung einer Holdinggesellschaft können variieren, und nach unserer Erfahrung stehen sie im Allgemeinen nicht im Zusammenhang mit der Erzielung bestimmter steuerlicher Vorteile, obwohl es solche Fälle gibt. Nämlich, die Motive für die Platzierung einer Holdinggesellschaft in einem bestimmten Land sind meist rechtliche Sicherheit und ein rechtlicher Rahmen, der für das Geschäft günstiger ist, leichterer Zugang zu Finanzierungen und ähnliches. Eines der häufigeren Motive für die Gründung einer Holdinggesellschaft ist die Veränderung der Geschäftswahrnehmung des Unternehmens auf dem Markt, d.h. als Unternehmen aus dem Land wahrgenommen zu werden, in dem die Holding gegründet wurde (meistens das Vereinigte Königreich, westeuropäische Länder und die USA).

Zunächst eine detaillierte Überprüfung

Unabhängig davon, dass Steuern in der Regel nicht das Hauptmotiv sind, sollte auch die steuerliche Effizienz der gesamten neuen Struktur, die Vermeidung von Steuer Risiken, die die neue Struktur mit sich bringen kann, sowie die steuerlichen Vorteile einer bestimmten Jurisdiktion bei der Wahl des Standorts berücksichtigt werden. Unternehmen vernachlässigen oft die Bedeutung dieses Aspekts bei der Entscheidungsfindung und setzen sich erheblichen steuerlichen Risiken in der Holding-Jurisdiktion sowie im Inland aus. Dies geschieht insbesondere, wenn das Unternehmen noch nicht eine reifere Phase des Geschäfts erreicht hat, aber die Entscheidung in kurzer Zeit ohne angemessene Berücksichtigung aller notwendigen Faktoren getroffen wurde.

In einer großen Anzahl von Fällen handelte es sich um Unternehmen aus dem IT-Sektor, bei denen die einzigen Analysen zur Bestätigung einer solchen Entscheidung die Erfahrungen anderer waren, dass das genannte Verfahren in der Praxis funktioniert oder öffentliche Texte über die Vorteile des Geschäfts in bestimmten Ländern. Solche Vorteile für das Geschäft gibt es in vielen Fällen, aber wir haben auch gesehen, dass solche Entscheidungen einige Unternehmer erhebliche Steuerverbindlichkeiten gekostet haben. In diesem Artikel werden wir kurz mehrere Fragen/Bereiche hervorheben, die unserer Meinung nach bei der Gründung von Unternehmen im Ausland berücksichtigt werden sollten.

Die Fallen der ‚besonderen Vorteile‘

Unternehmer erwarten oft, dass die Steuersätze, insbesondere die Körperschaftsteuer, in anderen Ländern, die als attraktiver für Geschäfte angesehen werden, günstiger sind. Allerdings haben im Allgemeinen alle westeuropäischen Länder höhere Körperschaftsteuersätze als Kroatien. Zum Beispiel beträgt der allgemeine Körperschaftsteuersatz in den Niederlanden 25,8 Prozent, in Irland 12,5 Prozent (für aktive Unternehmen, die nicht hauptsächlich passive Einkünfte erzielen), in Luxemburg 24,94 Prozent (kombiniert mit allen Abgaben, die mit der Körperschaftsteuer verbunden sind) und im Vereinigten Königreich 25 Prozent.

Daher ist es schwierig, das Motiv für die ‚Verlagerung des Geschäfts‘ ausschließlich in den Steuersätzen zu finden, es sei denn, es sind spezifische Vorteile des Systems geplant, die den effektiven Körperschaftsteuersatz erheblich senken können, wie z.B. eine Patentbox und ähnliches. Wenn das Ziel darin besteht, solche spezifischen Vorteile zu nutzen, ist es notwendig, äußerst vorsichtig hinsichtlich der Erfüllung der Bedingungen für die Anwendung solcher Vorteile zu sein, da es oft notwendig ist, das Geschäft umzugestalten, um die Bedingungen zu erfüllen, was an sich zu erheblichen Steuerverbindlichkeiten führen kann.

Doppelbesteuerung

Wenn es um die Wahl des Standorts der Holdinggesellschaft geht, ist es wichtig, auf das Netzwerk der Doppelbesteuerungsabkommen zu achten, das das betreffende Land hat, da solche Unternehmen meist passive Einkünfte wie Lizenzgebühren, Dividenden oder Zinsen generieren. Da die Steuersätze im Allgemeinen nicht niedriger sind als in Kroatien, kann die steuerliche Effizienz der Struktur in der Regel genau in diesem Bereich gefunden werden.

Wenn ein Unternehmen Lizenzen verkauft und die meisten Käufer in den USA sind, macht es aus steuerlicher Sicht keinen Unterschied, ob sie aus Kroatien oder aus einem Land verkauft werden, das ein Doppelbesteuerungsabkommen mit den USA unterzeichnet hat, da die Quellensteuer, die anfallen wird, die Rentabilität des Geschäfts erheblich reduzieren kann.

Darüber hinaus ist es bei jeder solchen wichtigen Entscheidung notwendig, die Strategie und zukünftigen Pläne des Unternehmens zu berücksichtigen und eine Art Kosten-Nutzen-Analyse durchzuführen. Wenn das endgültige Ziel darin besteht, nach einiger Zeit einen Teil des Geschäfts zu verkaufen, sollte darauf geachtet werden, ob eine bestimmte Jurisdiktion eine Befreiung von den Kapitalgewinnen aus dem Verkauf von Aktien anwendet und unter welchen Bedingungen.

Inhaltstest

Unabhängig von allem, was erwähnt wurde, ist es aus steuerlicher Sicht entscheidend zu bestimmen, ob die Holdinggesellschaft den Substanztest aus der Perspektive der Steuervorschriften erfüllen wird und dass sie nicht ausschließlich zum Zweck der Nutzung bestimmter Vorteile gegründet wurde. Obwohl die Anwendung einiger Befreiungen für Unternehmen, die keine steuerliche Substanz haben, bereits unter den aktuellen Vorschriften fraglich ist, wird dies bald weiter verschärft. Nämlich, gemäß der EU-Richtlinie zur Bekämpfung von Steuervermeidung (ATAD 3, auch bekannt als Unshell-Richtlinie), die voraussichtlich ab dem 1. Januar 2025 von allen Mitgliedstaaten angewendet wird, werden Unternehmen, die die vorgeschriebenen Kriterien nicht erfüllen (die wichtigsten Kriterien sind, dass das Tagesgeschäft des Unternehmens nicht ausgelagert ist und die Mehrheit der Einkünfte keine passiven Einkünfte aus grenzüberschreitenden Transaktionen sind), die Möglichkeit, Befreiungen von der Quellensteuer auf der Grundlage von EU-Richtlinien und Doppelbesteuerungsabkommen zu nutzen, verweigert.

Schließlich bringt die Existenz eines Unternehmens und dessen administrative Betreuung auch Kosten mit sich, die mehrere zehntausend Euro pro Jahr betragen können, was ebenfalls in die Gleichung einbezogen werden sollte, wenn eine Entscheidung zur Gründung eines Unternehmens in einem bestimmten Land getroffen wird.

Es hat sich mehrfach gezeigt, dass Unternehmer, die Unternehmen in anderen Jurisdiktionen ohne angemessene Analyse der Vorschriften und Schlüsselfragen eröffneten, letztendlich Verluste aus solchen Geschäftsentscheidungen erlitten oder auf viele Kostenüberraschungen stießen, die sie nicht vorhergesehen hatten, und die Empfehlung ist, solche Entscheidungen nur auf der Grundlage qualitativ hochwertiger Kosten-Nutzen-Analysen zu treffen.

Transferpreise und Finanzierung

Transferpreise sind die zwischen verbundenen Unternehmen angewandten Preise, und das Hauptprinzip, das auf internen Transaktionen angewendet wird, ist, dass die zwischen verbundenen Parteien vereinbarten Preise und Bedingungen so sein sollten, als wären sie nicht verbundene Unternehmer. Daher sollten das ausländische Unternehmen und das kroatische Unternehmen die Preise für interne Transaktionen auf der Grundlage von Marktprinzipien vereinbaren.

Bei der Gründung eines ausländischen Unternehmens ist es klug, die Gruppenstruktur zu berücksichtigen, d.h. Fragen wie die Funktion der Holding- und/oder Betriebsgesellschaft im Gesamtgeschäft der Gruppe, wie jedes Unternehmen Gewinn erzielen wird und wie diese Unternehmen in bestimmten Zeiträumen finanziert werden. In diesem Zusammenhang sehen wir in der Praxis am häufigsten Probleme bei der Finanzierung der Betriebe ausländischer Unternehmen in den ersten Jahren nach der Gründung, während es noch keine angemessenen Geschäftsergebnisse gibt, um die anfänglichen Kosten und Verluste zu decken. Zum Beispiel verkauft ein kroatisches Unternehmen Software über ein britisches Unternehmen, und die zunächst festgelegte Marge auf der Grundlage von Marktpreisen reicht nicht aus, damit das britische Unternehmen seine eigenen Kosten decken kann, weshalb es eine zusätzliche Dienstleistung in Rechnung stellt, um genügend finanzielle Mittel zu haben, um seinen Verpflichtungen nachzukommen. Ein solcher Ansatz kann praktisch sein, birgt jedoch das Risiko, dass die kroatische Steuerverwaltung solche Kosten für das kroatische Unternehmen anfechten wird. Ein angemessenerer Weg in solchen Umständen ist die direkte Finanzierung der Betriebe.

Verlagerung immaterieller Vermögenswerte

In der IT-Branche sind immaterielle Vermögenswerte im Allgemeinen die wertvollsten Vermögenswerte, die ein Unternehmen besitzt, und da sie immateriell und leicht übertragbar sind, werden sie oft als Werkzeug zur Steueroptimierung verwendet. Einige Länder haben bedeutende steuerliche Anreize für die Registrierung immaterieller Vermögenswerte in ihrer Jurisdiktion angeboten (oder bieten sie immer noch an), was eine große Anzahl von IT-Unternehmern aus Kroatien angezogen hat, um solche Optionen zu nutzen, und sie haben Unternehmen in diesen Ländern gegründet und immaterielle Vermögenswerte bei ihnen registriert.

Dabei haben viele von ihnen die potenziellen Folgen, die solche Maßnahmen mit sich bringen könnten, nicht analysiert. Nämlich, gemäß den Rechnungslegungsstandards werden immaterielle Vermögenswerte oft nicht in der Bilanz des Unternehmens erfasst, und somit führt die Übertragung von Vermögenswerten nicht automatisch zu direkten Abschreibungen in den Geschäftsbüchern. Unabhängig davon, wenn das kroatische Unternehmen der Schöpfer solcher Vermögenswerte ist, würde es sie sicherlich nicht ohne angemessene Entschädigung aufgeben, falls der Erwerber ein nicht verbundenes Unternehmen ist, und in einem solchen Fall könnte der gesamte Marktwert der übertragenen immateriellen Vermögenswerte eine zusätzliche Steuerbasis für die Körperschaftsteuer in Kroatien darstellen.

Es gibt Raum für Verbesserungen

In addition to the aforementioned topics, there are many other tax issues that need to be addressed when opening a company in other countries. For example, the issue of the ‚place of effective management‘ of a foreign company can call into question the tax residency of the foreign company and transfer it to Croatia. However, such occurrences are still less common in practice. Regardless, it should be noted that legal provisions regarding this issue exist, and it would not be unexpected for this topic to come into focus for the Tax Administration in the near future, and it is good to keep in mind the limitation periods that allow for oversight of current periods.

Since tax rates are not the reason and motivation for opening a holding or other companies abroad, but primarily a more stable business environment, legal security, and client perception, we believe that in the coming years, Croatia should direct greater efforts precisely in this area. Considering only the tax part of the story, we believe that there is room for improvement in the legal framework in this regard. In this regard, we believe that in some cases it would help if Croatia introduced an exemption from corporate income tax on capital gains realized from the sale of companies in other jurisdictions under certain conditions (participation exemption). This would somewhat bring it closer to jurisdictions considered attractive for investors.