Die Opposition behauptet, dass Banken HNB ‚ausgeraubt‘ haben. Hier ist, was die Zentralbank sagt

Mit dem Beginn des Wahlkampfs am Sonntag richtet die Opposition zunehmend ihren Fokus auf profitable Sektoren der Wirtschaft. Neben Einzelhandelsketten sind Banken zu einem bevorzugten Ziel geworden, die zufällig im letzten Jahr nahezu Rekordgewinne erzielt haben. Die Opposition, die einen Teil dieses Gewinns durch eine Sondersteuer auf Übergewinne abschöpfen möchte, ist besonders verärgert darüber, dass Banken durch die Einlage überschüssiger Mittel bei der Kroatischen Nationalbank erhebliche Gewinne erzielt haben. In diesem völlig risikofreien Geschäft verdienten sie im letzten Jahr 480 Millionen Euro.

Dieses Einkommen der Banken ‚ohne dass sie graben oder pflügen‘ wurde während eines Auftritts im Kroatischen Fernsehen von Boris Lalovac von der SDP, einem ehemaligen Finanzminister, kommentiert. Lalovac erklärte die Ankündigung der SDP, dass sie den Übergewinnen der Banken ein Ende setzen würden, und stellte fest, dass die HNB in diesem Jahr aufgrund der fehlerhaften Politik der Europäischen Zentralbank zusätzlich fünf Milliarden Kuna an Geschäftsbanken in Kroatien überwiesen hat.

 

– Sie haben zusätzliche Zahlungen geleistet, weil derzeit etwa 20 Milliarden Euro auf dem Konto der HNB sind, und die HNB zahlt ihnen vier Prozent darauf – sagte Lalovac. – Anstatt dieses Geld in den Haushalt einzuzahlen, legen sie es bei Geschäftsbanken an. Die Banken nehmen dieses Geld und zahlen es jetzt im Mai an ihre Muttergesellschaften aus. Das ist eine verrückte Situation – sagte Lalovac. Dies wurde von dem Možemo!-Vertreter Damir Bakić unterstützt, der erklärte, dass wir definitiv eine sogenannte Steuer auf Übergewinne benötigen, nicht nur wegen der Gewinne der Banken, sondern auch wegen der Übergewinne im Einzelhandelssektor.

 

Einnahmen aus Zinsen auf Übernacht-Einlagen sind kein Geheimnis. Letzten Monat wurde dies von der Kroatischen Bankenvereinigung (HUB) als Hauptgewinnbringer für Banken im letzten Jahr hervorgehoben, als sie ihren Analysebericht präsentierten. Das Dokument stellte fest, dass kroatische Banken eines der höchsten Liquiditätsdeckungsquoten haben, die bis Ende 2023 auf 238 Prozent weiter erhöht wurden, laut HNB-Daten.

 

– Der durchschnittliche Betrag der Übernacht-Einlagen von Kreditinstituten bei der HNB betrug 2023 14 Milliarden Euro oder 18 Prozent des BIP, was auf dieser Basis während 2023 zu einem geschätzten Zinsertrag von rund 480 Millionen Euro führt – betonte HUB. Dementsprechend führte der Anstieg der Bankgewinne von 700 Millionen Euro im Jahr 2022 auf 1,34 Milliarden Euro im Jahr 2023 zu Renditen auf das Eigenkapital von 15,47 Prozent und auf die Vermögenswerte von 1,76 Prozent, was deutlich über den historischen Durchschnittswerten liegt.

Daher haben wir eine Anfrage an die HNB gesendet, wie sie die Aussagen der Politiker kommentieren, dass sie solche Einnahmen für Banken ermöglicht haben. Die Zentralbank wiederholte, dass die Übernacht-Einlagen der Banken bei der HNB im Jahr 2023 im Durchschnitt 14,3 Milliarden Euro betrugen und dass sie 2024 voraussichtlich auf ähnlichem Niveau bleiben werden.

 

– Die HNB zahlte den Banken 2023 478,9 Millionen Euro auf Basis von Zinsen auf Übernacht-Einlagen, und bis zum 29. Februar dieses Jahres hatten sie 106,4 Millionen Euro ausgezahlt. Der Betrag, der bis Ende 2024 an die Banken gezahlt wird, hängt von der Entwicklung der Übernacht-Einlagen und dem Niveau der Zinssätze für Übernacht-Einlagen ab – betonte die Institution.

 

Die Kroatische Nationalbank verzeichnete im Jahr 2023 ein Ergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung von null Euro. Im Vorjahr, 2022, wurde ein positiver finanzieller Ergebnis von 64 Millionen Euro verzeichnet, und die Schutzschichten für Risiken wurden ebenfalls erhöht.

 

– Wenn wir einen längeren Zeitraum betrachten, hat die HNB seit 2000 in neunzehn Jahren Gewinne und nur in vier Jahren Verluste erzielt. Im Jahr 2023 stiegen die Zinserträge und -aufwendungen erheblich, und die Nettozinserträge beliefen sich auf drei Millionen Euro. Dank einer langfristig vorsichtigen und erfolgreichen Verwaltung der finanziellen Vermögenswerte erwartet die HNB in den kommenden Jahren kein negatives finanzielles Ergebnis, im Gegensatz zu den meisten Zentralbanken im Euro-Raum. Mittelfristig erwartet die HNB, Gewinne zu erzielen. Der erwartete Gewinn wird es, wie zuvor, ermöglichen, die Schutzschichten für zukünftige Risiken auf einem vorsichtigen Niveau aufrechtzuerhalten – antworteten sie von der Zentralbank.

 

Bezüglich Lalovacs These zur ‚fehlerhaften EZB-Politik‘ erklärt die HNB, dass Zentralbanken die Leitzinsen im Falle von übermäßig hoher Inflation erhöhen, was indirekt den Anstieg der Zinssätze für Kredite von Geschäftsbanken beeinflusst. – Kredite werden dadurch teurer und weniger zugänglich, was letztendlich den Konsum und die Investitionen dämpft und die Inflation schwächt. Im Falle von zu niedriger Inflation senken Zentralbanken ähnlich die Leitzinsen, wodurch Kredite von Geschäftsbanken günstiger werden, was höheren Konsum und Investitionen unterstützt und das Preiswachstum anregt. Wenn Zentralbanken die Zinssätze unter Bedingungen von übermäßig hoher Inflation nicht erhöhen oder sie während Perioden von zu niedriger Inflation senken würden, würden sie ihr primäres Ziel nicht erreichen – behaupten sie bei der HNB.

Daher nutzen Zentralbanken weltweit in der aktuellen Umgebung hoher Inflation die Zinssätze als primäres Instrument zur Bekämpfung der Inflation, fügen sie von der Institution hinzu. – Änderungen der Leitzinsen der Zentralbanken sind ein gut verstandenes und klares Signal an die Märkte über die Haltung und Richtung der Geldpolitik der Zentralbank, was wichtig für die Bildung von Markterwartungen ist – erklärt weiter in ihrer Antwort.

 

Bezüglich der Tatsache, dass Banken unter solchen Umständen erhebliche Gewinne erzielt haben, stellte die HNB klar, dass der Anstieg der Zinssätze der Zentralbank, der als Reaktion auf die jüngste Inflation folgte, in einem Umfeld von reichlich vorhandener Bankliquidität begann.

 

– Das bedeutet, dass die Auswirkungen der Straffung der Geldpolitik auf die finanziellen Ergebnisse der Banken zeitlich mit den nach wie vor bestehenden Auswirkungen der vorherigen akkommodierenden Geldpolitik zusammenfielen – sowohl reichlich vorhandene Bankliquidität als auch steigende Leitzinsen sind das Ergebnis der Durchführung einer Geldpolitik, die darauf abzielt, ihr primäres Ziel – Preisstabilität – zu erreichen. Die Folge dieser nach wie vor bestehenden großen Liquiditätsüberschüsse in den Banken und steigenden Zinssätze sind relativ hohe Kosten für Zentralbanken für Zinsen auf Einlagen von Geschäftsbanken. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass weder Liquiditätsüberschüsse noch erhöhte Zinssätze einzeln zu solchen großen Zahlungen an Geschäftsbanken führen, sondern ihr gleichzeitiges Auftreten dazu führen kann – schließt die Antwort ab.

 

Boris Lalovac war für eine Klarstellung seiner Aussage nicht erreichbar.