Globale Märkte: Starker Rückgang an den Börsen aufgrund von Ängsten vor einer wirtschaftlichen Abkühlung

Die Indizes an der Wall Street fielen am Donnerstag stark, nachdem eine neue Reihe von makroökonomischen Indikatoren Bedenken aufwarfen, dass die US-Wirtschaft viel schneller als erwartet abkühlt, während Fed weiterhin eine restriktive Geldpolitik beibehält.

Der Dow-Jones-Index fiel am Donnerstag um 494,82 Punkte oder 1,21 Prozent auf 40.347 Punkte, während der S&P 500 um 1,37 Prozent auf 5.446 Punkte und der Nasdaq-Index um 2,3 Prozent oder 17.194 Punkte fiel.

Die S&P- und Nasdaq-Indizes haben damit fast die größten Gewinne seit Februar, die am Vortag aufgrund eines Anstiegs der Aktienkurse von Chip-Herstellern und Signalen der Fed, dass sie möglicherweise im September mit der Lockerung der Geldpolitik beginnen könnte, erzielt wurden, wieder zunichte gemacht. Allerdings ist der August typischerweise der Monat mit der schwächsten Aktienperformance des Jahres.

Zu Beginn des Handels am Donnerstag stiegen die Indizes weiter, unterstützt durch einen Sprung im Aktienkurs von Meta Platforms, dank besser als erwarteter Quartalsergebnisse und angekündigter optimistischer Prognosen für das Geschäft im dritten Quartal. Die Aktie von Meta stieg gestern um 5,78 Prozent und war der größte Gewinner innerhalb des S&P.

Diese anfänglichen Gewinne schwanden jedoch, nachdem der Einkaufsmanagerindex zeigte, dass die industrielle Aktivität in den USA im Juli auf 46,8 Punkte fiel, den niedrigsten Stand seit acht Monaten.

– Dies hat ernsthafte Ängste ausgelöst, dass die Fed bei der Senkung der Zinssätze hinterherhinkt. Wenige Investoren haben Vertrauen in die Fed, die an dem sprichwörtlichen ’sanften Landen‘ der Wirtschaft festhält, und nun beginnen die Daten, diese Besorgnis widerzuspiegeln – sagte Lou Basenese, ein Stratege bei MDB Capital in New York.

Es wurde auch berichtet, dass die Zahl der Amerikaner, die sich letzte Woche um Arbeitslosenunterstützung beworben haben, auf den höchsten Stand der letzten 11 Monate gestiegen ist, was auf Spannungen auf dem Arbeitsmarkt hindeutet, obwohl saisonale Faktoren sicherlich eine Rolle dabei spielen.

Für einen besseren Einblick in den Zustand des Arbeitsmarktes warten die Investoren auf den am Freitag veröffentlichten Beschäftigungsbericht.

Die Aktienkurse großer Technologieunternehmen fielen gestern erheblich, wobei Apple um 1,68 Prozent und Amazon um 1,56 Prozent fiel, vor der Veröffentlichung der Geschäftsergebnisse. Nach Börsenschluss und Bekanntgabe der Ergebnisse fiel der Aktienkurs von Amazon im elektronischen Handel um 4,46 Prozent.

Auf der anderen Seite wurden die größten Gewinne bei defensiven Sektoraktien wie Immobilien und Versorgungsunternehmen verzeichnet, während geopolitische Unsicherheiten aufgrund der Situation im Nahen Osten den Dollar stärken und die Renditen von Staatsanleihen senken.

Der Russell 2000-Index kleiner Unternehmen fiel ebenfalls um mehr als drei Prozent und verzeichnete damit den größten täglichen Rückgang seit dem 13. Februar. Die in diesem Index enthaltenen Aktien waren in letzter Zeit sehr volatil, da Investoren Kapital zwischen günstigeren und teureren Technologiewerten umschichten.

– Ohne eine gute Wirtschaft werden diese kleinen, empfindlichen Aktien nicht wachsen, selbst wenn die Zinssätze gesenkt werden – sagt Steve Sosnick, ein Stratege bei Interactive Brokers.

Die europäischen Börsen fielen am Donnerstag stark, nachdem die Bank von England die Zinssätze von 5,25 auf 5 Prozent gesenkt hatte, wobei die Bankaktien am stärksten litten und im Durchschnitt um 4,5 Prozent fielen. Der Londoner FTSE schloss den Handel mit einem Rückgang von 1,01 Prozent bei 8.283 Punkten, der Frankfurter DAX fiel um 2,3 Prozent auf 18.083 Punkte und der Pariser CAC fiel um 2,14 Prozent auf 7.370 Punkte.

Rückgang in Asien

An den asiatischen Börsen fielen am Freitag die großen Indizes stark, wobei der japanische Nikkei seine schlechteste Performance in den letzten vier Jahren verzeichnete, da die Investoren besorgt über die neuesten US-Wirtschaftsdaten und die potenzielle Abkühlung der größten Volkswirtschaft der Welt sind.

Der MSCI Asien-Pazifik-Index fiel um 0,8 Prozent gegen 6:00 Uhr, nach Verlusten an der Wall Street. Der größte Rückgang in Asien wurde vom japanischen Nikkei verzeichnet, der um 4,7 Prozent fiel und damit den größten täglichen Rückgang in den letzten vier Jahren markierte.

Auch andere Börsen verzeichneten starke Rückgänge, wobei der südkoreanische Kospi-Index um mehr als drei Prozent fiel und die Indizes der australischen und Hongkonger Börsen um mehr als zwei Prozent fielen.

Die schlechte Stimmung unter den Investoren in Asien folgte dem Rückgang an der Wall Street am Vortag, da die Investoren eine mögliche Verlangsamung des Wachstums der größten Volkswirtschaft der Welt aufgrund neuer Indikatoren befürchten. An den asiatischen Börsen standen die Bankaktien am stärksten unter Verkaufsdruck, wobei die japanische Bankengruppe Softbank einen Preisrückgang von mehr als fünf Prozent verzeichnete und der Aktienkurs des Chip-Herstellers Tokyo Electron erheblich um mehr als 9 Prozent fiel.

Die Investoren waren in der Tat besorgt über den Einkaufsmanagerindex, der zeigte, dass die industrielle Aktivität in den USA im Juli auf den niedrigsten Stand seit acht Monaten fiel, und die Zahl der Amerikaner, die sich letzte Woche um Arbeitslosenunterstützung beworben haben, auf den höchsten Stand der letzten 11 Monate stieg, was auf Spannungen auf dem Arbeitsmarkt hindeutet. Auch geopolitische Spannungen im Nahen Osten tragen zur Unruhe der Investoren bei.

– In diesem Moment, wenn irgendwelche schlechten Nachrichten auftauchen, wird der Markt sie sofort annehmen. Sie suchen einfach nach schlechten Nachrichten – sagte Rob Carnell, regionaler Forschungsleiter von ING für Asien und den Pazifik.

Starke Korrektur betrifft auch die europäischen Märkte

An den europäischen Börsen fielen am Freitagmorgen die großen Indizes um mehr als ein Prozent, nachdem die Preiskorrektur an den globalen Aktienmärkten, da schwache Wirtschaftsdaten aus den USA Bedenken über eine Rezession in der größten Volkswirtschaft der Welt aufwarfen.

Der paneuropäische Stoxx 600-Index fiel um 1,62 Prozent gegen 9:30 Uhr auf 503 Punkte, den niedrigsten Stand in den letzten drei Monaten. Alle Aktiensektoren verzeichneten Korrekturen, wobei Technologie am stärksten um 3,7 Prozent fiel und Finanzwerte im Durchschnitt um 2,6 Prozent zurückgingen.

Zur gleichen Zeit fiel der Frankfurter DAX um 1,55 Prozent auf 17.803 Punkte, der Londoner FTSE um 0,54 Prozent auf 8.238 Punkte und der Pariser CAC um 0,91 Prozent auf 7.303 Punkte.

Yen und Schweizer Franken auf den höchsten Niveaus der letzten Monate

Der starke Rückgang des japanischen Nikkei-Index, der seit März 2000 nicht mehr verzeichnet wurde, ist teilweise auf die Entscheidung der Bank von Japan am Vortag zurückzuführen, die Zinssätze auf ein Niveau zu erhöhen, das seit 15 Jahren nicht mehr gesehen wurde, und sie kündigte auch Pläne zur Reduzierung ihres großzügigen Aktienrückkaufprogramms an. Dies führte tatsächlich dazu, dass der Yen am Vortag gegenüber dem Dollar stieg. Heute Morgen wird der Yen bei 149,65 Yen pro Dollar gehandelt, was nahe dem höchsten Stand von über vier Monaten liegt. Der Yen ist somit auf dem Weg zu einem wöchentlichen Gewinn von 2,8 Prozent.

Der Wechselkurs des Schweizer Frankens, der wie der Yen als sicherer Hafen für Kapital in unsicheren Zeiten gilt, ist gegenüber dem Dollar auf den höchsten Stand seit Anfang Februar gestiegen, sodass der Dollar heute Morgen bei 0,872 Franken steht.

Dies sind die einzigen beiden globalen Währungen, die seit gestern gegenüber dem Dollar gestiegen sind, was paradox ist, da gerade die Probleme in der US-Wirtschaft Bedenken auf dem Kapitalmarkt geweckt haben. Der Euro-Wechselkurs hat sich um 0,07 Prozent gegenüber dem Dollar auf 1,07845 Dollar abgeschwächt. Unter solchen Bedingungen hat sich der Dollar-Index heute um 0,04 Prozent auf 104,3 Punkte gestärkt.