Angst vor einer Rezession: Nikkei fällt um 13 Prozent, europäische Aktien nahe Sechs-Monats-Tiefstständen

Die globalen Aktienmärkte begannen die Woche mit Rückgängen, und die japanischen Aktien übertrafen zeitweise die Verluste des ‚Schwarzen Montags‘ von 1987 aufgrund von Rezessionsängsten in den USA, die die Investoren dazu zwangen, sich von riskanten Aktien zurückzuziehen.

Die Investoren wandten sich heute dem japanischen Yen und dem Schweizer Franken zu und konzentrierten sich auf etwas sicherere Anlagehäfen, um Verluste anderswo auszugleichen. Die Flut von Aktienverkäufen wird durch die Tatsache bestätigt, dass der japanische Index Nikkei den Handel 12,40 Prozent unter dem Durchschnitt schloss, was den größten Rückgang seit Oktober 1987 markiert, während der Topix um 12,48 Prozent fiel.

Die europäischen Aktien fielen um 1,8 Prozent, wobei der französische CAC 40 um 2,1 Prozent, der spanische IBEX um 2,8 Prozent und der britische FTSE 100 um 1,7 Prozent nachgab.

All dies folgte einem besorgniserregend schwachen Bericht über den US-Arbeitsmarkt, der am Freitag veröffentlicht wurde, und es wird erwartet, dass die US-Notenbank, die Federal Reserve, nicht nur die Zinsen im September senken, sondern sie um volle 50 Basispunkte von den derzeit rekordverdächtigen Niveaus reduzieren wird.

– Wir haben die Wahrscheinlichkeit einer 12-monatigen Rezession um 10 Prozentpunkte auf 25 Prozent erhöht – sagten Analysten von Goldman Sachs in ihrem Bericht, der von Reuters zitiert wurde, und Goldman Sachs erwartet nun eine Zinssenkung um 12 Basispunkte im September, November und Dezember.

– Die Prämisse unserer Prognose ist, dass das Beschäftigungswachstum im August zurückkehrt, und das FOMC wird eine Senkung um 25 Basispunkte als ausreichende Reaktion auf alle negativen Risiken bewerten – fügten sie hinzu und betonten, dass, wenn sie falsch liegen und der Arbeitsmarktbericht im August in den USA so schwach ist wie der vorherige, die Fed die Geldpolitik mit einer Senkung um 50 Basispunkte lockern sollte.

Sieg des Frankens

Analysten von JPMorgan glauben, dass die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den USA derzeit bei 50 Prozent liegt. – Jetzt, da es scheint, dass die Fed erheblich hinterherhinkt, erwarten wir eine Zinssenkung um 50 Basispunkte bei der September-Sitzung und dann eine weitere identische Senkung im November – sagte der Ökonom Michael Feroli gegenüber Reuters.

Die Investoren werden in dieser Woche Daten zur Beschäftigung im Dienstleistungssektor erhalten, die nach einem Rückgang im Juni voraussichtlich zurückkehren werden, und der Industrieführer Caterpillar sowie der Medienriese Disney werden ebenfalls ihre finanziellen Ergebnisse veröffentlichen, was einen besseren Einblick in die Verbraucher- und Produktionsbedingungen bietet. Darüber hinaus werden in den kommenden Tagen Berichte von Pharma-Riesen wie Eli Lilly erwartet.

Ein massiver Rückgang der Renditen von Staatsanleihen hat auch die übliche Anziehungskraft des US-Dollars als sicheren Hafen überschattet, wodurch der Dollar um 0,4 Prozent gegenüber einem Korb anderer Währungen fiel.

Der Dollar schwächte sich um bis zu 3,28 Prozent gegenüber dem japanischen Yen, während der Euro um 2,12 Prozent fiel. Der Schweizer Franken hingegen ist der heutige Gewinner, da der Dollar um 1,07 Prozent gegenüber dem Franken fiel.

– Wenn die Geschichte der Rezession sich durchsetzt, erwarten wir, dass der Dollar sich erholt – sagte Jonas Goltermann, stellvertretender Chefmarktwirtschaftler bei Capital Economics, gegenüber Reuters.

Die Investoren äußern sich nun zunehmend zu der Wahrscheinlichkeit, dass andere große Zentralbanken mit aggressiveren Zinssenkungen beginnen werden, wobei die Europäische Zentralbank laut ausländischen Medienberichten voraussichtlich die Zinssätze bis Weihnachten um 67 Basispunkte senken wird.

Schließlich hat Gold auf den Rohstoffmärkten etwas von seiner Anziehungskraft verloren und fiel um 0,5 Prozent auf 231 Dollar pro Unze, während auch die Ölpreise Rückgänge verzeichneten. Brent fiel um 64 Cent auf 76,17 Dollar pro Barrel, während US-Öl um 65 Cent auf 72,87 Dollar pro Barrel fiel.