Dünner Fonds für ’schlechte Zeiten‘ – die meisten Bürger würden nicht einmal einen Monat überstehen, wenn sie ihren Job verlieren

Die kroatischen Bürger haben steigende Vermögenswerte, sind gering verschuldet, haben jedoch so wenig Geld in einem ’schlechten Zeiten‘-Fonds gespart, dass sie kaum einen Monat ihrer Haushaltsausgaben bewältigen könnten, wenn sie plötzlich ihr Einkommen verlieren. Dies sind die wichtigsten Schlussfolgerungen der Haushaltsfinanzierungs- und Verbrauchsumfrage, die von der Kroatischen Nationalbank (HNB) in den Jahren 2020 und 2021 im Rahmen der vierten Welle harmonisierter Forschung von 2021 durchgeführt wurde. Die Forschung wurde von Igor Jemrić, Hauptberater im Statistiksektor, und Anita Harmina, Seniorberaterin in der Direktion für allgemeine Wirtschaftsstatisik und statistische Informationssysteme, verfasst, und die Umfrage wurde an einer Stichprobe von 4.072 Haushalten durchgeführt, mit einer Rücklaufquote von 33 Prozent.

Die meisten Vermögenswerte in Immobilien

Laut den Ergebnissen dieser Welle der Umfrage sind die Kroaten im Vergleich zu vor fünf Jahren etwas wohlhabender. Die Haushalte hatten 2021 einen um 5,5 Prozent höheren Median und einen um 8,3 Prozent höheren Durchschnittswert des Gesamtvermögens als 2017. Allerdings gibt es, wie in der Forschung festgestellt, immer noch einen erheblichen Unterschied zwischen diesen Werten – das Medianvermögen beträgt 70.600 Euro, während der Durchschnitt 119.900 Euro beträgt. Mit anderen Worten, die Hälfte der Bürger besitzt Vermögenswerte im Wert von weniger als 70.000 Euro.

Ein erheblicher Unterschied zeigt sich auch in beiden Komponenten, so die Forschung. So beträgt der durchschnittliche Wert der Realwerte 127.300 Euro, während der Median 75.900 Euro beträgt, während der durchschnittliche Wert der Finanzwerte 4.200 Euro und der Median 500 Euro beträgt. Wie zu erwarten, liegt der größte Teil des Vermögens der kroatischen Bürger in Immobilien. Ein Vergleich mit Ländern, die den Euro verwenden, und ausgewählten EU-Ländern zeigt, dass der Anteil des Wertes der Hauptwohnung, der den Gesamtwert der Realwerte in allen beobachteten Ländern (und im Eurogebiet) dominiert, 2021 in Kroatien 69,1 Prozent erreichte, was über dem Durchschnitt des Eurogebiets (58,6 Prozent) liegt.

In Bezug auf die Dominanz von Immobilien in den Vermögenswerten führt die Tschechische Republik mit einem Anteil am Wert der Hauptwohnung von 75,1 Prozent.

– In Kroatien ist dieser Anteil 2021 niedriger, im Eurogebiet, Ungarn und Slowenien ist er nahezu unverändert, während er in Slowakei im Vergleich zur dritten Welle der Umfrage von 2017 höher ist – so die Forschung.

Die Hauptkomponente der Finanzwerte, die mehr als 86 Prozent der Haushalte in Kroatien besitzen, bleiben Bankeinlagen, deren Anteil zwischen den beiden Wellen der Umfrage auf 69,5 Prozent des Wertes der Finanzwerte gestiegen ist. Ein erheblicher Anstieg des Anteils an Ersparnissen in Banken in den Finanzwerten der Haushalte ist bei Haushalten mit dem niedrigsten Einkommen zu verzeichnen, während ein Rückgang dieses Anteils charakteristisch für Haushalte mit dem höchsten Einkommen, Haushalte mit fünf oder mehr Mitgliedern, jüngere Haushalte und Haushalte mit einer selbständigen Bezugsperson ist.

Im Durchschnitt 11.400 Euro Schulden

Trotz des Wachstums der Kreditvergabe in den letzten Jahren zeigt die Forschung, dass die kroatischen Bürger nicht massenhaft in die ‚Schuldenfalle‘ geraten sind. Die Umfrage zeigte, dass der relativ niedrige Anteil der verschuldeten Haushalte in Kroatien, der in der vorherigen Welle der Umfrage festgestellt wurde, in dieser Welle (30 Prozent) sogar noch niedriger ist und unter dem Durchschnitt des Eurogebiets (43 Prozent) liegt. Obwohl der Wert der Schulden der verschuldeten Haushalte im Vergleich zur vorherigen Welle höher ist, sind sowohl der Median (2.600 Euro) als auch der Durchschnitt (11.400 Euro) der Schulden der verschuldeten Haushalte in Kroatien immer noch deutlich niedriger als im Eurogebiet (wo die Medianverschuldung 30.400 Euro und der Durchschnitt 78.300 Euro beträgt).

Hypothekenschulden, die 2021 in 6,6 Prozent der Haushalte vorhanden waren, machen etwa 64 Prozent des Gesamtwerts der Schulden kroatischer Haushalte aus, mit einem geschätzten Medianwert von 21.200 Euro. Die verbleibenden 36 Prozent des Gesamtwerts der Schulden beziehen sich auf nicht-hypothekarische Schulden, die 26,5 Prozent der Haushalte halten, mit einem Medianwert von 1.600 Euro.

Das geschätzte Nettovermögen der Haushalte in Kroatien ist zwischen den Umfragen von 2017 bis 2021 gestiegen. Allerdings können wir im Vergleich zum Rest Europas, dessen Bürger über den fünfjährigen Zeitraum deutlich wohlhabender sind, nicht zufrieden sein.

– Das Wachstum des Nettovermögens der Haushalte wurde am stärksten durch den Anstieg des Wertes der Realwerte beeinflusst, während der Einfluss des Rückgangs des Wertes der Finanzwerte und des Anstiegs der Schulden deutlich geringer war. Gleichzeitig wuchs das Nettovermögen des Eurogebiets intensiver als in Kroatien, was den Unterschied zwischen dem Nettovermögen der Haushalte in Kroatien und dem im Eurogebiet nahezu verdoppelte – so die Forschung.

Das Bruttohaushaltseinkommen in Kroatien ist zwischen den beiden Wellen der Umfrage erheblich gestiegen, aber dieser Anstieg sollte fast ausschließlich der zuvor erwähnten Verbesserung der Methodik der Durchführung der Umfrage zugeschrieben werden. Das Medianbruttoeinkommen in Kroatien in der vierten Welle beträgt 15.700 Euro, und der Durchschnitt 19.900 Euro, was deutlich weniger ist als im Eurogebiet, aber auch in den meisten der zum Vergleich ausgewählten Länder (außer Ungarn). Angesichts des Anstiegs der Löhne waren die Haushalte in Kroatien auch 2021 nicht übermäßig mit Schulden belastet.

Hohe finanzielle Verwundbarkeit

Das Medianverhältnis von Schulden zu Einkommen ist dreiviertel niedriger als im Eurogebiet, sodass für die Hälfte der Haushalte in Kroatien die gesamten unbezahlten Schulden 17,3 Prozent des jährlichen Bruttoeinkommens ausmachen. Diese Forschung zeigte jedoch auch, dass die Haushalte in Kroatien extrem finanziell ungeschützt sind: Die Hälfte der Haushalte hat in Form von liquiden Mitteln nur 0,9 Prozent oder weniger ihres jährlichen Einkommens ‚gespart‘.

– Ausgedrückt im Verhältnis zum monatlichen Bruttoeinkommen der Haushalte wären die Hälfte der Haushalte in Kroatien nicht in der Lage, ihren Lebensstandard auch nur einen Monat lang aufrechtzuerhalten, wenn sie aufgrund liquider Mittel ihr Einkommen vollständig verlieren würden, während dieser Zeitraum im Eurogebiet drei Monate beträgt – betont die Forschung.

In Kroatien, wie in der Umfrage von 2021, gibt es eine hohe Ungleichheit des Nettohaushaltsvermögens, die durch einen Rückgang der Ungleichheit unter den ärmeren und einen leichten Anstieg der Ungleichheit unter den wohlhabenderen gekennzeichnet ist. Die reichsten 10 Prozent der Haushalte in Kroatien halten 47 Prozent des Nettovermögens, während die ärmsten 50 Prozent der Haushalte nur 10,3 Prozent des gesamten Nettovermögens besitzen. Gleichzeitig haben in Kroatien fünf Prozent der Haushalte ein negatives Nettovermögen, so die Forschung.