Globale Märkte: Neue Rekorde an der Wall Street, vorsichtige Investoren in Europa

In der vergangenen Woche stiegen die Aktienkurse an den globalen Börsen, wobei die Dow Jones- und S&P 500-Indizes an der Wall Street neue Rekordhöhen erreichten.

An der Wall Street stärkte sich der Dow Jones in der vergangenen Woche um 1,2 Prozent und erreichte 42.863 Punkte, während der S&P 500 um 1,1 Prozent auf 5.815 Punkte stieg, ebenso wie der Nasdaq-Index, der 18.342 Punkte erreichte.

Die neuen Rekorde für die Dow Jones- und S&P 500-Indizes werden hauptsächlich dem Wachstum des Finanzsektors zugeschrieben, nachdem mehrere große Banken am Freitag bessere als erwartete Quartalsergebnisse berichteten.

So sprang beispielsweise der Aktienkurs von JPMorgan Chase um mehr als 4 Prozent, während Wells Fargo um mehr als 5 Prozent stieg.

Dies markierte den Beginn der Berichtssaison für Unternehmen und Banken für das dritte Quartal, die die Marktrichtung in den kommenden Wochen erheblich beeinflussen wird.

Bis Freitag herrschte an der größten globalen Börse Vorsicht, da die Spekulationen über weitere drastische Zinssenkungen der US-Notenbank nachgelassen hatten, da die Inflation in den USA nicht so nachlässt, wie es sich die Investoren erhofft hatten.

In der vergangenen Woche wurde berichtet, dass die Verbraucherpreise im September um 0,2 Prozent im Vergleich zum Vormonat und um 2,4 Prozent im Vergleich zum Vorjahr gestiegen sind.

Diese Preise sowie die Kerninflationsrate, die bei 3,3 Prozent lag, waren leicht höher als von Analysten in einer Umfrage von Reuters erwartet.

Der Markt schätzt nun, dass es etwa eine 90-prozentige Wahrscheinlichkeit gibt, dass die Fed die Zinsen im November um 0,25 Prozentpunkte senken wird, und etwa eine 10-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass sie sie überhaupt nicht ändern werden.

An den meisten europäischen Börsen stiegen die Aktienkurse ebenfalls in der vergangenen Woche. Der Londoner FTSE-Index schwächte sich jedoch um 0,3 Prozent auf 8.253 Punkte, während der Frankfurter DAX um 1,3 Prozent auf 19.373 Punkte zulegte und der Pariser CAC um 0,5 Prozent auf 7.577 Punkte stieg.

Vorsichtige europäische Investoren zu Beginn der Woche

An den europäischen Börsen war der Handel am Montagmorgen vorsichtig, da die Investoren auf Nachrichten warteten, die die Märkte lenken könnten, wobei die Aktienindizes nur geringfügige Bewegungen nach den signifikanten Gewinnen der letzten Woche verzeichneten.

Der STOXX 600-Index führender europäischer Aktien blieb um 9:30 Uhr im Vergleich zu Freitag nahezu unverändert, nach dem signifikanten Wachstum in der vergangenen Woche.

Heute Morgen schwächte sich der Londoner FTSE-Index um 0,15 Prozent auf 8.240 Punkte, und der Pariser CAC um 0,30 Prozent auf 7.555 Punkte. Der Frankfurter DAX hingegen stärkte sich um 0,29 Prozent auf 19.430 Punkte.

An den meisten asiatischen Börsen stiegen die Aktienkurse heute Morgen. Der MSCI Asien-Pazifik-Index, ohne Japan, stieg um 0,3 Prozent um 9:30 Uhr und erholte sich damit von einem Teil der Verluste der letzten Woche, als er um 1,7 Prozent gefallen war.

Heute Morgen stiegen die Aktienkurse in Australien, Südkorea und Shanghai zwischen 0,5 und 2,1 Prozent. In Hongkong fielen sie jedoch um etwa 0,8 Prozent, während der Handel in Japan aufgrund eines Feiertags geschlossen war.

Der starke Anstieg der Aktienkurse an den chinesischen Börsen wird auf die Ankündigung neuer wirtschaftlicher Stimulationsmaßnahmen zurückgeführt, nachdem die chinesischen Behörden im September eine Reihe von monetären und fiskalischen Anreizen umgesetzt hatten, die größten seit der Pandemie, um das Wirtschaftswachstum zu beschleunigen.

Die höchsten Aktienkurssteigerungen wurden heute Morgen im chinesischen Immobiliensektor verzeichnet, der seit Jahren in der Krise steckt, nachdem der chinesische Finanzminister am Samstag versprochen hatte, die Staatsverschuldung erheblich zu erhöhen, um das Wirtschaftswachstum zu fördern.

Es gibt jedoch nicht die gleiche Euphorie an den Märkten aufgrund der neuen Anreize wie kürzlich bei der Ankündigung neuer Maßnahmen, da die Einzelheiten darüber, wie die angekündigten Staatsmittel verteilt werden, nicht bekannt gegeben wurden.

Andererseits schränken auch Deflationsängste das Wachstum der chinesischen Märkte ein.

Heute Morgen wurde berichtet, dass die Verbraucherpreise in China im September mit 0,4 Prozent im Vergleich zum Vorjahr am langsamsten in den letzten drei Monaten gestiegen sind.

Die Erzeugerpreise hingegen fielen im September um 2,8 Prozent im Vergleich zum Vorjahr, der größte Rückgang in den letzten sechs Monaten.

Diese Daten deuten auf eine Schwäche sowohl in der inländischen als auch in der ausländischen Nachfrage hin, die eine Belastung für das Wirtschaftswachstum darstellt.