In dieser Woche werden sich die Märkte auf mehrere Ereignisse konzentrieren und auf die Veröffentlichung bestimmter Daten warten, die die Rohstoffbewegungen beeinflussen könnten. Heute werden viele Unternehmen ihre Ergebnisse für das dritte Quartal bekannt geben, am Donnerstag wird die Entscheidung der EZB über mögliche weitere Zinssenkungen erwartet (der Markt rechnet mit einer zusätzlichen Senkung um 25 Basispunkte), und am Freitag wird China seine BIP-Erwartungen bekannt geben (ein Wachstum von 4,6 Prozent wird erwartet). Rohstoffhändler werden die langfristigen Wettervorhersagen für Brasilien, die Stärke des US-Barmarktes, die Positionierung von Hedgefonds, die Exportpreise für russisches Getreide sowie die Bewegungen von Rohöl und dem US-Dollar genau beobachten.
Was die Geopolitik und die Märkte betrifft, so ist die Hauptfrage, ob wir die Reaktion Israels auf die Angriffe des Iran sehen werden und ob Israel in diesem Fall die iranische Öl-Infrastruktur/Hafenanlagen ins Visier nehmen wird? OPEC könnte den Produktionsverlust ausgleichen, aber was passiert, wenn Iran dann Saudi-Arabien angreift, wie es 2019 der Fall war? Wird dies zur Schließung der Straße von Hormuz führen? Viele Fragen haben derzeit keine Antworten, und das setzt den Trend der Ölpreisbewegungen unter Druck.
In diesem Zusammenhang, mit dem Anstieg der Rohölpreise und dem aktuellen Anstieg der Beschäftigung in den USA, haben wir Elemente, dass die FED die Zinsen nicht mehr senken wird, wenn dies so weitergeht? Der Markt rechnet derzeit mit zwei weiteren Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte bis zum Ende des Jahres, aber es ist durchaus möglich, dass es überhaupt keine Senkungen geben wird. Darüber hinaus lagen die Inflationsdaten der letzten Woche leicht über den erwarteten 2,3 Prozent, was darauf hindeutet, dass Inflationsrisiken weiterhin bestehen. Diese Dilemma könnte auch die Finanzmärkte im Westen beeinflussen. Auf der anderen Seite der Welt hat das Fehlen von chinesischen Stimuli zu einem Rückgang der asiatischen Aktien sowie der Landwirtschaft geführt. Wird China bald seine Haltung ändern? Es scheint, dass China tatsächlich mit dem Wirtschaftswachstum kämpft.
Die Welt könnte am Rande eines weiteren Schocks der Lebensmittelinflation stehen, da der Benchmark für die globalen Lebensmittelpreise im September das schnellste monatliche Wachstum seit 18 Monaten verzeichnete. Ein perfekter Sturm in Osteuropa und zunehmend verbreitete Konflikte im Nahen Osten, verworrene maritime Lieferketten, extreme Wetterbedingungen auf landwirtschaftlichen Flächen, Wachstum und Klimapolitiken, die von der extremen Linken im Westen gefördert werden, zusammen mit der Geldschöpfung durch einige Zentralbanken, haben zur übermäßigen Lebensmittelinflation beigetragen.
JPMorgan erwartet eine erhöhte Nachfrage nach Gold und Bitcoin aufgrund geopolitischer Spannungen und der bevorstehenden Präsidentschaftswahlen in den USA. Analysten interpretieren diesen Trend als Folge von Bedenken über steigende Inflation, große Haushaltsdefizite in wichtigen Volkswirtschaften und sinkendes Vertrauen in Fiat-Währungen.
