Globale Märkte: Vorsicht an der Wall Street, asiatische Börsen fallen, Dollar stärkt sich

An der Wall Street blieben die Aktienindizes am Donnerstag nahezu unverändert, da der Markt sich nicht von einem starken Rückgang am Vortag erholen konnte, als die US-Notenbank andeutete, dass sie beabsichtigt, das Tempo der Zinssenkungen zu verlangsamen.

Der Dow Jones stieg um 0,04 Prozent auf 42.342 Punkte, während der S&P 500 um 0,09 Prozent auf 5.867 Punkte fiel und der Nasdaq-Index um 0,10 Prozent auf 19.372 Punkte sank. Nach einem Rückgang von mehr als 2,5 Prozent am Vortag verzeichneten die Indizes zu Beginn des Handels am Donnerstag einen leichten Anstieg. Der Erholungsversuch scheiterte jedoch, und die Gewinne schwanden später.

Neue makroökonomische Indikatoren bestätigten die Botschaften der Fed-Führer während des Treffens in dieser Woche, dass die Wirtschaft stetig wächst, der Arbeitsmarkt stark bleibt und die Inflation weiterhin über den Zielwerten der Fed liegt. Gestern wurde bekannt gegeben, dass das US-Bruttoinlandsprodukt (BIP) im dritten Quartal um 3,1 Prozent im Jahresvergleich gewachsen ist, höher als die ursprüngliche Schätzung von 2,8 Prozent Wachstum. Daher hat die Fed keinen Grund, mit neuen Anreizen zu eilen, insbesondere da sie die Zinssätze in diesem Jahr dreimal um insgesamt einen Prozentpunkt gesenkt hat.

Die Investoren hatten kürzlich gehofft, dass die Fed im nächsten Jahr weiterhin die Kosten des Geldes in diesem Tempo senken würde, sodass die Botschaft der Fed am Mittwoch, dass sie beabsichtigt, das Tempo der Zinssenkungen zu verlangsamen, auf den Markt wie eine ‚kalte Dusche‘ wirkte.

Trotz des starken Rückgangs in dieser Woche sind die Indizes weiterhin auf Kurs für erhebliche Gewinne in diesem Jahr. Der Dow Jones, der gestern zum ersten Mal nach zehn Tagen des Rückgangs stieg, ist seit Jahresbeginn um etwa 12 Prozent gestiegen, der S&P 500 um etwa 23 Prozent und der Nasdaq-Index um etwa 29 Prozent. Dieses starke Wachstum wird der Euphorie um die Entwicklung der künstlichen Intelligenz, den Zinssenkungen der Fed und dem Sieg von Donald Trump bei den US-Präsidentschaftswahlen zugeschrieben, da erwartet wird, dass seine Politik zum Wirtschaftswachstum und zur Deregulierung in mehreren Bereichen beitragen wird.

Europäische und asiatische Börsen fallen

An den europäischen Börsen fielen die Indizes gestern erheblich. Der Londoner FTSE-Index sank um 1,14 Prozent auf 8.105 Punkte, während der Frankfurter DAX um 1,35 Prozent auf 19.969 Punkte fiel und der Pariser CAC um 1,22 Prozent auf 7.294 Punkte zurückging.

An den meisten asiatischen Börsen fielen die Aktienkurse am Freitag, während der Wert des Dollars gegenüber einem Währungskorb sein höchstes Niveau seit zwei Jahren erreichte, da die US-Notenbank andeutete, dass sie beabsichtigt, das Tempo der Zinssenkungen zu verlangsamen.

Der MSCI-Index der Aktien im Asien-Pazifik-Raum fiel um 0,6 Prozent auf 7:00 Uhr und rutschte auf den niedrigsten Stand seit drei Monaten. Seit Beginn der Woche hat er etwa 3 Prozent verloren. Heute Morgen fiel der Nikkei-Index an der Börse in Tokio um 0,2 Prozent, während die Aktienkurse in Shanghai, Hongkong, Australien und Südkorea zwischen 0,1 und 1,5 Prozent sanken.

Die chinesischen Aktienindizes sind heute Morgen stabil, obwohl die lokale Zentralbank die Zinssätze unverändert ließ, was bedeutet, dass neue monetäre Anreize für einige Zeit verzögert werden.

Asiatische Investoren sind heute Morgen vorsichtig, da die US- und europäischen Futures-Indizes derzeit im Minus sind, sodass eine Fortsetzung des Rückgangs der Aktienkurse an diesen Märkten heute eintreten könnte. Die Investoren sind besorgt über die Möglichkeit einer teilweisen Schließung der Regierung in den USA, da im Kongress noch keine Einigung über die vorübergehende Finanzierung dieser Dienste erzielt wurde.

Der gewählte Präsident Donald Trump hat die Gesetzgeber aufgefordert, den von Joe Bidens Administration vorgeschlagenen vorübergehenden Finanzierungsantrag abzulehnen, und hat seinen eigenen Finanzierungsantrag vorgeschlagen, der erhebliche Erhöhungen der Ausgaben und der Staatsverschuldung umfasst. Einige republikanische Gesetzgeber sind jedoch nicht bereit, Trumps Vorschlag zu unterstützen. Infolgedessen könnten Teile der Regierungsdienste am Samstag den Betrieb einstellen, und dieser Konflikt unter den Republikanern zeigt, dass Trump nicht in der Lage sein wird, all seine Ideen im Kongress so reibungslos umzusetzen, wie erwartet. Darüber hinaus könnten Trumps Ankündigungen zur Einführung von Zöllen, Steuersenkungen und erhöhten Staatsausgaben, während sie das Wirtschaftswachstum ankurbeln, auch zu steigender Inflation führen. Dies könnte die US-Notenbank dazu veranlassen, das Tempo der geldpolitischen Lockerung weiter zu verlangsamen.

Dollar stärkt sich, Ölpreise fallen

An den Devisenmärkten stieg der Wert des Dollars gegenüber einem Währungskorb nach den Botschaften der Fed zum zweiten Mal in Folge und erreichte sein höchstes Niveau seit zwei Jahren. Der Dollar-Index, der den Wert des US-Dollars gegenüber den anderen sechs wichtigsten Weltwährungen zeigt, liegt heute Morgen bei etwa 108,45 Punkten, während er zur gleichen Zeit gestern bei 108,08 Punkten lag.

Der Wechselkurs des Dollars gegenüber der japanischen Währung sprang von gestern 155,45 auf 157,10 Yen, das höchste Niveau seit fünf Monaten.

Der Yen steht unter Druck, da die japanische Zentralbank gestern beschloss, den Leitzins unverändert bei 0,25 Prozent zu belassen, trotz steigender Inflation in Japan.

Die US-Währung hat sich auch gegenüber dem Euro gestärkt, wobei der Preis des Euros auf 1,0355 Dollar fiel, von 1,0380 Dollar zur gleichen Zeit gestern.

Der Euro hat sich in dieser Woche um 1,4 Prozent gegenüber dem Dollar abgeschwächt.

Die Ölpreise sind hingegen gefallen. Der Preis für ein Barrel auf dem Londoner Markt sank um 0,58 Prozent auf 72,45 Dollar, während auf dem US-Markt ein Barrel um 0,61 Prozent auf 68,95 Dollar fiel.