Jahresbericht über das globale Bankwesen: Der Zustand des Bankensektors im zu Ende gehenden Jahr

Eine neue Studie von McKinsey & Company mit dem Titel ‚Jahresbericht über das globale Bankwesen‚ befasst sich mit dem Zustand des Bankensektors im zu Ende gehenden Jahr. Die letzten zwei Jahre waren die besten für das Bankwesen seit der Zeit vor der globalen Finanzkrise von 2007 bis 2009, mit hohen Profitabilitäts-, Kapital- und Liquiditätsniveaus. Allerdings bleibt der Markt, obwohl das Bankwesen der größte Sektor der Welt in Bezug auf die Gewinngenerierung ist, skeptisch gegenüber der langfristigen Wertschöpfung und platziert den Bankensektor in Bezug auf das Verhältnis von Markt- zu Buchwert an letzter Stelle.

Neben makroökonomischen Faktoren gibt es auch einige branchenspezifische Faktoren, die das Bankwesen beeinflussen:

• Im Jahr 2024 war das Wachstum der Arbeitsproduktivität im Bankwesen ungleichmäßig, obwohl Banken im Vergleich zu anderen Sektoren den größten Teil ihres Umsatzes für Technologie ausgeben.
• Regulatorische Änderungen weltweit erfordern weiterhin zusätzliche Investitionen.
• Die profitabelsten Segmente im Bankwesen sehen sich der Konkurrenz durch fokussierte Herausforderer (einschließlich Private Equity, Zahlungsdienste und Vermögensverwaltung) gegenüber.
• Der jüngste Anstieg des Geschäfts wurde weitgehend durch steigende Zinssätze unterstützt.
• Trotz der jüngsten Wertschöpfung hat der Sektor im letzten Jahrzehnt den wirtschaftlichen Wert gemessen am Kapitalkosten verringert.

Die Frage stellt sich, ob der Anstieg der Gesamtergebnisse des Bankensektors im Jahr 2023 dem gravitativen Zug der jüngeren Geschichte des Sektors nachgeben wird, da neue Herausforderungen auftauchen. Die Beobachtung von Banken, die in den letzten fünf bis zehn Jahren besser abgeschnitten haben, könnte die Antwort darauf liefern, wie Banken bessere Ergebnisse erzielen könnten. Top-performende Banken nutzen eine Kombination von Maßnahmen über drei strukturelle Dimensionen (sorgfältige Segmentauswahl, Skalierung dort, wo es wichtig ist, und strategische Positionierung, sei es geografisch oder in der Wertschöpfungskette) und rigorose operative Ausführung über eine Reihe von Fähigkeiten (z. B. Analytik, Marketingeffektivität, Betriebsmodell und Technologie).

Die gute Nachricht für den Rest der Branche ist, dass sich die Dinge verbessern können. Etwa 10 Prozent der Branche haben in den letzten fünf Jahren die Leistung verbessert. Bedeutende Unterschiede in der Branche zwischen Teilsektoren und geografischen Gebieten können verzerren, wie bestimmte Institutionen im Vergleich zu anderen wahrgenommen werden. Struktur und Kombination könnten erheblichen Einfluss darauf haben, wie einzelne Banken in Zukunft abschneiden, wenn sich die Bedingungen ändern. In einigen Ländern, darunter die Vereinigten Staaten, das Vereinigte Königreich, Indien, Deutschland und Nigeria, hat sich die Leistung im Jahr 2023 im Vergleich zum Zeitraum von 2010 bis 2022 verbessert, während andere Länder wie Brasilien, Kanada, China, Japan und Australien eine geringere Leistung verzeichneten.

Die Rolle der künstlichen Intelligenz und die Zukunft

Banken können möglicherweise nicht auf eine erhöhte Produktivität oder Ressourcennutzung zählen. Diese bleiben in vielen Regionen der Welt Rätsel für Banken. KI (künstliche Intelligenz) hat sich noch nicht als Allheilmittel erwiesen (obwohl einige führende Banken, die frühzeitig aktiv wurden, kürzlich öffentlich die Wirksamkeit von KI bekannt gegeben haben – für einige von ihnen in Milliardenhöhe). Trotz eines globalen Gesamtbetrags von rund 600 Milliarden Dollar, den Banken für Technologie ausgegeben haben, die darauf abzielt, die Produktivität zu steigern, sinkt die Arbeitsproduktivität in einigen großen Märkten (zum Beispiel in den Vereinigten Staaten). Künstliche Intelligenz könnte dies ändern, aber in den meisten Banken befindet sie sich noch im Pilotmodus. Damit verbunden sind höhere Ausgaben und mehr regulatorische Anforderungen, weshalb viele Banken eine vorsichtige Haltung eingenommen haben.

Wie im Bericht des letzten Jahres beschrieben, entfiel etwa zwei Drittel des Wachstums des Wertes finanzieller Vermögenswerte auf außerbilanzielle Vermögenswerte (z. B. Investmentfonds und Alternativen). Nicht-traditionelle Wettbewerber wie nicht-depositorische Unternehmen, Private Equity und gut finanzierte Neobanken zielen auf die größten Gewinnpools ab.

Es wird erwartet, dass insgesamt 14 Prozent der Banken Wert schaffen und auf hohem Niveau operieren, während etwa 62 Prozent der börsennotierten Unternehmen außerhalb des Bankensektors denselben Schwellenwert erreichen. Die gute Nachricht ist, dass höhere Leistungen zunehmend über die Branche verteilt sind (vielleicht unterstützt durch die regulierte Natur verschiedener Märkte). Heute generieren 14 Prozent der Banken 80 Prozent des wirtschaftlichen Gewinns in der Branche, was einen Anstieg von 11 Prozent im Jahr 2013 darstellt. Diese Zahl ist fast fünfmal höher als der Durchschnitt aller anderen Branchen, in denen die Leistung viel stärker auf einige wenige Akteure konzentriert ist.