Die Vermögenswerte von BlackRock erreichen 11,6 Billionen Dollar. Wer wird Larry Fink nachfolgen?

BlackRock verzeichnete im vierten Quartal einen Gewinnsprung von 21 Prozent, nachdem die Aktienmärkte die Gebühreneinnahmen erhöhten und die Vermögenswerte auf einen Rekord von 11,6 Billionen Dollar brachten, wie der weltweit größte Vermögensverwalter am Mittwoch bekannt gab.

Die von dem in New York ansässigen Unternehmen verwalteten Vermögenswerte stiegen von 10,01 Billionen Dollar im Vorjahr auf 11,55 Billionen Dollar und von 11,48 Billionen Dollar im dritten Quartal, berichtete Reuters.

Das Wachstum wurde teilweise durch eine Erholung des US-Aktienmarktes angetrieben, nachdem Donald Trumps Sieg bei den Präsidentschaftswahlen im November die Investoren ermutigte, auf niedrigere Unternehmenssteuern und Deregulierung zu setzen.

Die Quartalsergebnisse von BlackRock zeigten ein erfolgreiches Jahr für den Vermögensverwalter, der seine Position in den schnell wachsenden privaten Märkten stärken wollte. Im vergangenen Jahr gab das Unternehmen etwa 25 Milliarden Dollar für den Infrastruktur-Investmentfonds Global Infrastructure Partners und das private Kreditgeschäft HPS Investment Partners aus.

– Für viele Unternehmen tragen Phasen von Fusionen und Übernahmen zu einer Pause im Kundenengagement bei. Bei BlackRock hingegen umarmen und belohnen die Kunden unsere Strategie – sagte CEO Larry Fink in einer Erklärung am Mittwoch.

Der Nettogewinn stieg im Zeitraum von drei Monaten bis zum 31. Dezember auf 1,67 Milliarden Dollar oder 10,63 Dollar pro Aktie, nach 1,38 Milliarden Dollar oder 9,15 Dollar pro Aktie im Vorjahr. BlackRock verzeichnete im vierten Quartal 201 Milliarden Dollar an langfristigen Nettomittelzuflüssen. Die gesamten Nettomittelzuflüsse beliefen sich auf 281,4 Milliarden Dollar, verglichen mit 95,6 Milliarden Dollar im Vorjahr.

Der Großteil der langfristigen Zuflüsse kam aus börsengehandelten Fonds (ETFs) und belief sich auf 142,6 Milliarden Dollar. Die Kunden investierten 23,8 Milliarden Dollar in die festverzinslichen Produkte von BlackRock.

Der Verbraucherpreisindex des US-Arbeitsministeriums zeigte, dass der Druck auf die Kerninflation im Dezember nachließ.

Der Benchmark-Index S&P 500 stieg im vierten Quartal um 2,1 Prozent und beendete das Jahr mit einem Anstieg von 23,3 Prozent, was das zweite aufeinanderfolgende Jahr mit Gewinnen von über 20 Prozent markiert.

– Ein starker Zufluss von Vermögenswerten in diesem Quartal trug zu einem Rekordjahr für BLK bei – sagte Kyle Sanders, leitender Analyst für Aktienforschung bei Edward Jones.

Dies, so sagte er, „sollte das Vertrauen der Investoren stärken, dass die lang erwartete große Rotation, bei der Investoren von der Seitenlinie abkommen und wieder ‚Risiko eingehen‘, indem sie in Aktien und festverzinsliche Produkte investieren, zu beginnen scheint.“ Die Aktien des Unternehmens stiegen am Mittwoch im frühen Handel um fast vier Prozent auf 1.000 Dollar.

Wer wird Fink nachfolgen?

BlackRock schloss im Juni eine Vereinbarung über 3,2 Milliarden Dollar zur Übernahme des britischen Datenanbieters Preqin ab, der Indizes für private Märkte anbieten soll. Zunächst erwartete BlackRock, den Deal mit Preqin bis Ende 2024 abzuschließen, aber die britische Wettbewerbsbehörde leitete im vergangenen Monat eine Untersuchung des Geschäfts ein und setzte den 12. Februar als Frist für eine Entscheidung über den ersten Teil dieser Überprüfung fest.

Der Chief Financial Officer von BlackRock, Martin Small, sagte am Mittwoch, dass er nun erwartet, dass der Deal im ersten Quartal 2025 abgeschlossen wird, während die Vereinbarung mit HPS voraussichtlich in der ersten Jahreshälfte realisiert wird.

Die Übernahme von BlackRock in den privaten Märkten könnte noch nicht abgeschlossen sein, und der Vermögensverwalter wird voraussichtlich opportunistisch weiterhin in private Kredite, Immobilien, Infrastruktur oder möglicherweise Private Equity expandieren, berichtete Reuters.

In einem Interview mit CNBC am Mittwoch sagte Fink jedoch, dass es unwahrscheinlich sei, dass BlackRock 100-prozentige Anteile an Unternehmen erwerben wird.

Separat bestätigte Fink am Mittwoch frühere Berichte, dass Mark Wiedman, ein leitender Angestellter von BlackRock, der zuvor als potenzieller Nachfolger von Fink gehandelt wurde, das Unternehmen verlässt. Fink fügte hinzu, dass viele Führungskräfte neue, erweiterte Rollen übernehmen.

Wiedman sagte in einer E-Mail, dass er für die nächsten Monate im Unternehmen bleiben und dann seinen nächsten Schritt ausarbeiten werde.

Ein weiterer leitender Angestellter, Salim Ramji, verließ BlackRock im Januar 2024, um CEO der Vermögensverwaltungsgesellschaft Vanguard Group zu werden. Ramji war ebenfalls einmal als potenzieller Nachfolger von Fink beworben worden, der 72 Jahre alt ist und kürzlich seinen 100. Quartalsbericht für das Unternehmen ‚abgeschlossen‘ hat.

– Ich kann nicht sagen, dass ich mich älter fühle – sagte er.

BlackRock ist nicht der einzige Wall-Street-Riese, der am Dienstag neue Nachfolgedramen ausgelöst hat.

JPMorgan Chase beförderte Jennifer Piepszak zur Chief Operating Officer im Rahmen einer neuen Führung am Dienstag, aber die größte nationale Bank sagte, dass Piepszak nicht Jamie Dimon als CEO nachfolgen möchte.

Dies fügt der Suche nach einem Nachfolger für den 68-jährigen Dimon, dem am längsten amtierenden CEO einer großen Bank und dem einzigen, der während der Finanzkrise 2008 geführt hat, neue Unsicherheit hinzu.