Die sechs größten amerikanischen Banken und fünf führende kanadische Finanzinstitute haben sich aus Net Zero Banking Alliance (NZBA) zurückgezogen, einer Branchenallianz, die darauf abzielt, die Bankpolitik mit globalen Klimazielen in Einklang zu bringen. Diese Entscheidungen kommen zu einem sensiblen politischen Zeitpunkt, und Analysten interpretieren sie als direkte Reaktion auf den wachsenden politischen Druck von konservativen Kräften in den Vereinigten Staaten, angeführt von Präsident Trump.
Im Dezember 2024 und Januar 2025 kündigten die größten amerikanischen Banken – Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley und Wells Fargo – ihren Austritt aus der NZBA an. Bis Ende Januar folgten die größten kanadischen Banken ihrem Beispiel: TD Bank, Bank of Montreal, National Bank of Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce und Scotiabank.
Diese Abgänge haben einen Schatten auf die Zukunft der Allianz geworfen, die bisher 135 Finanzinstitute weltweit versammelt hat. Während europäische Banken die Initiative weiterhin unterstützen, bleibt abzuwarten, ob die NZBA ihre bisherigen Ambitionen aufrechterhalten kann.
Warum ziehen Banken aus der Allianz aus?
Die Net Zero Banking Alliance wurde 2021 unter dem Dach der UN-Initiative zur Finanzierung nachhaltiger Entwicklung gegründet. Ihr Ziel war es, die Aktivitäten der Banken mit den Klimazielen des Pariser Abkommens in Einklang zu bringen und bis 2050 Netto-Null-Treibhausgasemissionen zu erreichen. Analysten warnen jedoch, dass politischer Druck, insbesondere in den USA, zum Rückzug amerikanischer und kanadischer Banken geführt hat. Paddy McCully, ein leitender Analyst bei Reclaim Finance, behauptet, dass dies ein direkter Einfluss des ‚Trumpismus‘ sei.
– Staatsanwälte in von Republikanern geführten Bundesstaaten haben Banken mit rechtlichen Konsequenzen gedroht, wenn sie weiterhin öffentlich Klimainitiativen unterstützen oder Entscheidungen treffen, die die Finanzierung fossiler Brennstoffe reduzieren könnten – erklärt McCully.
Bereits 2022 behaupteten republikanische Politiker, dass die NZBA gegen Antitrustgesetze verstoße, was zu den ersten Drohungen eines Rückzugs führte. Dennoch milderte die Allianz dann ihre Richtlinien und betonte, dass ihre Empfehlungen nicht verbindlich seien, was es den Banken ermöglichte, vorübergehend in der Initiative zu bleiben. Mit Trumps Rückkehr auf die politische Bühne kamen die Banken jedoch zu dem Schluss, dass die Angriffe nur eskalieren würden.
Während amerikanische und kanadische Banken die Allianz verlassen haben, bleiben europäische Institutionen ihren Zielen verpflichtet. Der CEO der französischen Bank Societe Generale, Slawomir Krupa, erklärte, dass sie nicht planen, die globale Allianz zu verlassen, und eine ähnliche Haltung vertrat der Leiter von Credit Agricole, Philippe Brassac, der betonte, dass ‚die Klimakrise heute stärker ist als je zuvor‘.
Im Gegenteil, einige europäische Banken sehen dies als Gelegenheit, die Allianz ehrgeiziger zu gestalten. Krupa wies darauf hin, dass es nun Raum für tiefere Diskussionen über Emissionsreduktionen gibt, einschließlich indirekter Emissionen, die mit der Finanzierung fossiler Brennstoffindustrien verbunden sind.
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Obwohl der Abgang großer amerikanischer und kanadischer Banken Bedenken ausgelöst hat, glauben viele Experten, dass sich in der Praxis wenig ändert. Tatsache ist, dass viele dieser Banken bereits schlecht an die Klimaziele der Allianz gehalten haben. Laut dem Bericht ‚Banking on Climate Chaos‘ gehörten die zehn Banken, die nun die Allianz verlassen haben, zu den 21 größten Finanziers fossiler Brennstoffe seit dem Pariser Abkommen 2015. Nur JPMorgan Chase finanzierte die Kohle-, Öl- und Gasindustrie mit fast 41 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023.
McCully weist darauf hin, dass kanadische Banken ‚unter den schlechtesten‘ in Bezug auf tatsächliche Klimaverpflichtungen innerhalb der NZBA waren und dass ihr Rückzug keine große Überraschung ist. Im Gegensatz dazu haben drei europäische Banken – Société Générale, BNP Paribas und Crédit Agricole – ihre Finanzierung fossiler Brennstoffe zwischen 2020 und 2023 halbiert, unabhängig von ihrer Mitgliedschaft in der NZBA.
Neue Möglichkeiten?
Triodos, eine ethische Bank aus den Niederlanden und eines der progressiveren Mitglieder der NZBA, glaubt, dass der Austritt amerikanischer Banken eine Gelegenheit sein könnte, die Klimaziele der Allianz zu stärken.
– Ihr Austritt aus der Allianz ist besorgniserregend, da er den Umfang kollektiven Handelns verringert, aber gleichzeitig die Möglichkeit eröffnet, eine ‚Koalition der Willigen zu bilden, die zeigen kann, wie echte Klimaschutzmaßnahmen aussehen‘, schrieb Jacco Minnaar, ein Vorstandsmitglied von Triodos, auf der offiziellen Website der Bank.
Minnaar warnt auch, dass die ausschließliche Abhängigkeit von freiwilligen Klimainitiativen es Regierungen ermöglicht, sich ihrer Verantwortung zu entziehen. Wenn Banken sich nicht selbst ehrgeizigere Ziele setzen, sollten die Staaten strengere Vorschriften erlassen, um die Einhaltung der globalen Klimaziele sicherzustellen.
Investitionen in saubere Energie erreichen 2,1 Billionen US-Dollar
Inzwischen erreichten die globalen Investitionen in saubere Energietechnologien 2024 einen Rekord von 2,1 Billionen US-Dollar, laut Daten von BloombergNEF. Dies stellt einen Anstieg von 11 Prozent im Vergleich zum Vorjahr dar, angetrieben durch erhebliche Investitionen in Elektrofahrzeuge, erneuerbare Energien und die Modernisierung des Stromnetzes. Während dieser Betrag jedoch starken Schwung in Richtung nachhaltigerer Energielösungen anzeigt, warnen Experten, dass die aktuellen Finanzierungsniveaus weit unter dem liegen, was erforderlich ist, um die globalen Klimaziele zu erreichen.
Die Frage stellt sich, wie all diese Mittel gesichert werden, da viele Banken sich aus der Finanzierung von Klimaschutzmaßnahmen zurückziehen, und ob alles auf den Schultern europäischer Finanzinstitute lastet und ob sie solche Investitionen tragen können.
Laut dem BloombergNEF-Bericht liegen die aktuellen Investitionen bei weitem nicht auf den erforderlichen Niveaus. Um bis 2050 Netto-Null-Emissionen zu erreichen, müssten die globalen Investitionen in den Übergang zu sauberer Energie bis 2030 auf jährlich 5,6 Billionen US-Dollar verdreifacht werden.
Wo wurden Investitionen getätigt?
Laut dem BloombergNEF-Bericht wurde der größte Teil der Investitionen 2024 in elektrifizierte Transporte gelenkt, die bis zu 757 Milliarden US-Dollar anziehen konnten. Diese Zahl umfasst Investitionen in Elektroautos, kommerzielle EV-Flotten, Ladeinfrastruktur und Brennstoffzellenfahrzeuge. An zweiter Stelle stehen erneuerbare Energiequellen mit insgesamt 728 Milliarden US-Dollar, die in Windparks, Solarpanels, Biokraftstoffe und andere saubere Energiequellen investiert wurden. Das dritte wichtige Segment der Investitionen war die Modernisierung des Stromnetzes, das 390 Milliarden US-Dollar für intelligente Netze, verbesserte Übertragungsleitungen und digitale Werkzeuge zur Verwaltung des Energieverbrauchs sicherte.
Andererseits erreichten Investitionen in fortschrittliche Technologien wie Wasserstoff, Kohlenstoffabscheidung und -speicherung (CCS), Kernenergie, nachhaltige Industrien und sauberes Schifffahren nur 155 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 23 Prozent im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
Im Jahr 2024 festigte China seine Position als der größte Markt für Investitionen in den Energiewandel mit 818 Milliarden US-Dollar, was 20 Prozent mehr als im Vorjahr entspricht. Diese Zahl macht zwei Drittel des globalen Anstiegs der Investitionen aus. China führte in den Bereichen erneuerbare Energien, Energiespeicherung, Kernenergie, Elektrofahrzeuge und Stromnetze. Mit Gesamtkapitalanlagen, die 4,5 Prozent von Chinas BIP ausmachen, übertrifft dieses Land die EU und die USA erheblich.
Laut den Prognosen von BloombergNEF werden die Investitionen in saubere Energie erheblich wachsen, jedoch erst nach 2030. Sie prognostizieren, dass zwischen 2031 und 2035 die jährlichen Investitionen 7,6 Billionen US-Dollar erreichen sollten, was 3,6-mal mehr ist als 2024.
Wie bereits erwähnt, haben immer weniger Banken und Finanzinstitute die Absicht, solche Projekte zu finanzieren, sodass abzuwarten bleibt, wie all diese Mittel gesichert werden. Sicherlich werden sie nicht einfach ‚Geld drucken‘, wie wir wissen, wie das historisch endet.
