Globale Märkte: Europäische und Asiatische Börsen folgen dem Anstieg der Wall Street

Am Dienstag stiegen an der Wall Street die wichtigsten Aktienindizes, wobei der S&P 500 und der Nasdaq neue Rekordhöhen erreichten, da die Inflationsdaten in den USA für Juli die Erwartungen unterstützten, dass die Fed die Zinssätze im September senken wird. Der Dow-Jones-Index stieg um 483,52 Punkte oder 1,1 Prozent auf 44.458 Punkte. Gleichzeitig sprang der S&P 500-Index um 1,13 Prozent auf 6.446 Punkte, und der Nasdaq um 1,39 Prozent auf 21.681 Punkte.

Das Arbeitsministerium gab bekannt, dass die Inflation, gemessen an den Verbraucherpreisen, im Juli in den USA um 0,2 Prozent im Vergleich zum Vormonat und um 2,7 Prozent im Vergleich zum Vorjahr gestiegen ist, während die Kerninflation im Jahresvergleich 3,1 Prozent betrug. Dies liegt leicht unter den Erwartungen der Ökonomen. Die Renditen von kurzfristigen Staatsanleihen, die die Erwartungen in Bezug auf die Zinssätze widerspiegeln, fielen am Dienstag. Der Markt ist sich sehr sicher, dass die Fed die Zinssätze im September um 0,25 Prozentpunkte senken wird. Niedrigere Zinssätze fördern Investitionen in Aktien aufgrund höherer Renditen.

Unter den bedeutenden Nachrichten wurden die Investoren von der Ankündigung angezogen, dass Perplexity ein Barangebot von 34,5 Milliarden Dollar zur Übernahme des Chrome-Browsers gemacht hat. Die Aktien von Alphabet, dem Eigentümer dieses Browsers, stiegen um 1,3 Prozent. Auch die Intel-Aktien stiegen um vier Prozent, nachdem US-Präsident Donald Trump am Montag sagte, dass er sich mit dem CEO, Lip-Bu Tan, getroffen habe, Tan lobte und das Treffen als „sehr interessant“ bezeichnete. In der vergangenen Woche forderte Trump seinen Rücktritt und bezeichnete ihn als ‚weitgehend befangen‘ aufgrund seiner Verbindungen zu chinesischen Unternehmen.

Die Qualität der US-Wirtschaftsdaten bleibt für Investoren ein Anliegen, nachdem Trump den Leiter des Bureau of Labor Statistics nach der Bekanntgabe eines Rückgangs der Non-Farm-Löhne im Juni und Mai entlassen hat. Die Märkte beobachten die Entwicklungen rund um Trumps Kandidaten, E.J. Antoni, für die Leitung dieses Büros und potenzielle Kandidaten für die Spitzenposition bei der Fed.

– Dies ist noch ein früher Stadium dieses Prozesses, und gerade wenn die Fed im Herbst beginnen wird, die Zinssätze zu senken, werden die Inflationsdaten wahrscheinlich beginnen, einige dieser direkteren Tarifsteigerungen widerzuspiegeln, was die Entscheidung zur Zinssenkung kompliziert – sagte John Velis, Makrostratege bei BNY.

Europäische und Asiatische Börsen im Plus

An den europäischen Börsen schlossen die meisten wichtigen Indizes am Dienstag im Plus. Der paneuropäische Stoxx 600 legte um 0,21 Prozent auf 547,89 Punkte zu. In der Zwischenzeit stieg der Londoner FTSE-Index um 0,2 Prozent auf 9.147 Punkte, und der Pariser CAC um 0,71 Prozent auf 7.753 Punkte, während der Frankfurter DAX um 0,29 Prozent auf 24.024 Punkte nachgab.

An den asiatischen Börsen stiegen die Aktienkurse am Mittwoch, nachdem die Gewinne an der Wall Street die Erwartungen für eine Zinssenkung der Fed im September unterstützten, während der Wechselkurs des Dollars aufgrund dessen und Trumps Aktionen, die das Vertrauen in die US-Währung untergraben, weiterhin schwächer wurde. Der japanische Nikkei erreichte ebenfalls einen neuen Rekord und stieg um 1,58 Prozent auf 43.386 Punkte. Der indische Nifty stieg um 0,4 Prozent, der Shanghai um 0,56 Prozent und der Hongkonger Index um 1,88 Prozent.

– Der jüngste Anstieg der japanischen Vermögenspreise spiegelt positive Schritte der dortigen Regierung wider, um die Kapitalmärkte und die Unternehmensführung zu verbessern, insbesondere die Sensibilität der Unternehmen für Aktienwerte – bemerkten Analysten von Fitch Solutions.

Wenn die japanische Liberaldemokratische Partei auf einem positiven politischen Weg bleibt, was die Öffnung des Binnenmarktes für größere ausländische Investitionen und eine größere Anzahl ausländischer Arbeitskräfte betrifft, werden die ‚Bemühungen zur Vermeidung von Deflation‘ weiterhin Fortschritte machen, fügten sie hinzu.

Die Erwartungen für eine Zinssenkung im Devisenmarkt sind jedoch nicht so ermutigend. Der Dollar-Index, der die Leistung des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Weltwährungen misst, fiel heute Morgen um 0,05 Prozent auf 98,05 Punkte, nachdem er am Dienstag um ein halbes Prozent gefallen war. Der Wechselkurs des Dollars gegenüber dem Euro schwächte sich um 0,1 Prozent auf 1,1684 Dollar pro Euro, während er gegenüber dem Yen um 0,23 Prozent auf 148,06 Yen fiel.

Trump untergräbt das Vertrauen in die US-Währung

Mit den Erwartungen an niedrigere Zinssätze wurde das Vertrauen der Investoren in den Dollar auch durch neue Versuche von US-Präsident Donald Trump untergraben, die Unabhängigkeit der Fed zu untergraben, nachdem die Sprecherin des Weißen Hauses, Karoline Leavitt, am Dienstag erklärte, dass der US-Präsident eine Klage gegen den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell in Erwägung ziehe, bezüglich seiner Verwaltung der Renovierung des Hauptsitzes der Zentralbank in Washington.

Trump ist mit Powell uneinig und hat ihn mehrfach dafür kritisiert, dass er die Zinssätze nicht früher gesenkt hat. Niedrigere Zinssätze in den USA bedeuten niedrigere Kreditkosten für die USA.

Trump hat auch Goldman Sachs CEO David Solomon kritisiert und gesagt, dass die Bank falsch lag, als sie vorhersagte, dass US-Zölle der Wirtschaft schaden würden, und in Frage gestellt, ob Solomon diese Institution leiten sollte.