Rekordinvestitionen in KI-Startups: KI, Fintech und Verteidigung im Fokus

Europäische Startups erleben einen starken Anstieg des Investoreninteresses, wobei die Bewertungen in den Bereichen künstliche Intelligenz, Fintech und der Verteidigungsindustrie erheblich steigen, da Risikokapitalfonds um die Finanzierung der vielversprechendsten neuen Unternehmen auf dem Kontinent konkurrieren, berichtet die Financial Times.

Das Sprach-KI-Startup ElevenLabs verhandelt derzeit über den Verkauf von Mitarbeiteranteilen mit einer geschätzten Bewertung von über sechs Milliarden Dollar, was das Doppelte des Betrags aus der letzten Finanzierungsrunde im Januar darstellt, so informierte Quellen. Zu den Unternehmen, die ein erhöhtes Investoreninteresse erfahren, gehören das schwedische Startup Lovable (bekannt für ‚vibe-coding‘) und das deutsche Softwareunternehmen n8n. Die französische KI-Gruppe Mistral führt Gespräche über neue Finanzierungen, die das Unternehmen mit rund 10 Milliarden Dollar bewerten würden, wobei der niederländische Halbleiterausrüstungshersteller ASML zu den Investoren gehört. Dies würde fast das Doppelte der Bewertung des letzten Jahres darstellen.

Diese Investitionswelle kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Investoren weltweit schnell wachsende KI-Unternehmen im Zuge eines globalen Technologiebums unterstützen. Dies hat zu einer Reihe von massiven Finanzierungsrunden geführt, insbesondere in den USA. OpenAI ist dabei, 40 Milliarden Dollar mit der Unterstützung von SoftBank zu sammeln, während Anthropic gerade eine erweiterte Runde von 13 Milliarden Dollar abgeschlossen hat, die das Unternehmen mit 170 Milliarden Dollar bewertet.

Laut Daten von Dealroom könnten die europäischen Risikokapitalinvestitionen bis 2025 ihr höchstes Niveau außerhalb der ‚Boom‘-Jahre 2021 und 2022 erreichen. Die Gesamtinvestitionen werden voraussichtlich um drei bis vier Prozent steigen und 57 Milliarden Dollar erreichen, was ungefähr dem Niveau von 2023 entspricht. Einige KI-Unternehmen erhalten bereits Angebote von Investoren, ohne aktiv Kapital zu suchen, während andere Startup-Unternehmen ihre Finanzierungsrunden erweitern oder früher starten, um von dem aktuellen Momentum zu profitieren.

In der vergangenen Woche berichtete die FT, dass Lovable Interesse geweckt hat, das das Unternehmen mit über vier Milliarden Dollar bewerten würde, das Doppelte dessen, was es vor nur wenigen Wochen war. Das deutsche n8n erhöhte seine Bewertung auf über zwei Milliarden Dollar (von 300 Millionen Euro im März) in einer neuen Runde, die von Accel geleitet wurde, so Quellen, die mit den Verhandlungen vertraut sind. Das in Amsterdam ansässige Startup Framer, das No-Code-Website-Bauwerkzeuge entwickelt, hat ebenfalls kürzlich Mittel mit einer Bewertung von 2 Milliarden Dollar in einer Runde gesammelt, die von Meritech und Atomico geleitet wurde.

Verteidigungstechnologieunternehmen ziehen ebenfalls Interesse an, angestoßen durch Entscheidungen europäischer Regierungen, die Militärbudgets im Lichte des US-Rückzugs vom Kontinent zu erhöhen. In Deutschland verhandelt das Startup Quantum Systems, das Drohnen entwickelt, über Finanzierungen, die ihm eine Bewertung von bis zu drei Milliarden Euro geben würden. Im Vereinigten Königreich sammelte Cambridge Aerospace 100 Millionen Dollar und bewertete das Unternehmen mit rund 400 Millionen Dollar.

Gleichzeitig erlaubte die britische Fintech-Gruppe Revolut in dieser Woche den Mitarbeitern, einen Teil ihrer Anteile mit einer Unternehmensbewertung von 75 Milliarden Dollar zu verkaufen, was fast das Doppelte des Vorjahres darstellt.

– Wir befinden uns mitten in einem globalen technologischen Wendepunkt… Das Vereinigte Königreich und Europa haben das Glück, einige Unternehmen zu beherbergen, die Teil dieser Welle sein werden – sagte James Wise, Partner bei Balderton Capital in London.

Allerdings hinken europäische KI-Unternehmen in Bezug auf Kapitalbeschaffung und Kommerzialisierung erheblich hinter den amerikanischen Marktführern hinterher. OpenAI gehört zu den wertvollsten privaten Technologieunternehmen der Welt mit einer Bewertung von 300 Milliarden Dollar und verhandelt derzeit über einen sekundären Aktienverkauf, der den Wert des Unternehmens auf 500 Milliarden Dollar erhöhen könnte. Der Anstieg der Bewertung und der Investitionstätigkeit spiegelt die Größe der Gelegenheit wider, behauptet Jeannette zu Fürstenberg, Leiterin Europa bei General Catalyst.

– Wir sind definitiv langsamer, aber Europa beteiligt sich schnell und versucht, bedeutende Wege zu finden, um einen Teil dieser Produktivität zu nutzen – sagte sie.